14 сентября 2009 Архив
Комментарий по бондам
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ):
BONDS -30
Общая слабость на рынках акций дала небольшой толчок долговому рынку, однако его не было достаточно для существенного роста. Ключевые данные, которые могут повлиять на рынок выходят во вторник, а пока трейдеры не особо активно следят за экономическими новостями. 8 сентября трейдерская комиссия показала данные по американским бондам: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 69,574 контракта, количество «чистых» длинных позиций от незарегистрированных участников рынка – 4,815. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 64,759, как и в начале прошлой недели. Кажется, что достижение короткими позициями «самого короткого» значения с начала 2008 года несколько поубавило уверенность трейдеров в том, что процентные ставки останутся неизменными. Данные по 10-летним облигациям показали: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 94,675 контрактов, со стороны незарегистрированных участников рынка – 54,468 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 149,143, как в начале прошлой недели. Как и в отношении бондов, объем «чистых» коротких позиций по нотам сокращается. Линия поддержки по декабрьским бондам может оказаться на уровне 120-00, по нотам – 117-22. Несмотря на то, что декабрьские бонды сегодня направлены вниз, уровень поддержки поднимется до 120-23, 121-02. Уровень поддержки по декабрьским нотам – 118-04, 118-12. Возможно, долговой рынок вернется к прежним максимумам за счет дальнейшего ослабления рынка акций, вызванного американо-китайским конфликтом.
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 122.66
2nd. Resistance = 122.03
1st. Resistance = 121.22
Pivot = 120.60
1st. Support = 119.78
2nd. Support = 119.16
3d. Suppot = 118.34
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 119.20
2nd. Resistance = 118.85
1st. Resistance = 118.40
Pivot = 118.04
1st. Support = 117.59
2nd. Support = 117.23
3d. Suppot = 116.77
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ):
S&P 500 -830, DOW -64
Похоже, что мировой фондовый рынок, за исключением Шанхайской биржи, начал неделю на минорной ноте. Рынку явно не хватило активности быков этим утром и при этом трейдеры вернулись к мысли о том, что восстановление рынка займет длительный период. Удивительно, но рынок не особо реагирует на новости о новых слияниях/поглощениях в отрасли коммуникаций. Некоторые трейдеры уверены, что фондовый рынок проявит себя в сезонном сентябрьском спаде, другие склонны считать этот тренд временным. Сегодня главную скрипку играют медведи, однако, сейчас нет особого ажиотажа, что позволит рынку остаться в пределах поддержки. Если и есть фактор, который может всколыхнуть рынок, то это конфликт интересов США и Китая.
S&P 500: Как и остальной рынок, S&P, похоже, не заинтересовался новостями о новых слияниях и поглощениях. Вообще, информация о возможном слияния JAL и American airlines, а также покупке Nextel, могла бы стать поводом к бычьим настроениям. Однако, этого не произошло. Данные по контрактам показали: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 12,451 контракт, «чистых» длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 42,109 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 29,658. Изначальный уровень падения декабрьского S&P – 1023,20, затем 1019. Нижний предел – 1015,50.
DOW: Учитывая, что накануне декабрьский Mini Dow упал до уровня поддержки в 9,443, то следующий предел может оказаться на уровне 9,391. Данные по сделкам: объем «чистых» длинных позиций со стороны non-commercials – 8,294 контракта, «чистых» коротких позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 5,308 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 3,256. Несмотря на то, что нет повода для тотальной продажи, похоже. что медведи берут вверх. Вероятный минимум декабрьского Mini Dow на этой неделе – 9,347.
NASDAQ: Несмотря на позитивные сообщения о слияниях в коммуникационной отрасли, Nasdaq начал эту неделю с негативного тренда. Данные по сделкам: объем «чистых» длинных позиций со стороны non-commercials – 182 контракта, «чистых» длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 8,710 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 8,892 контракта. Уровень поддержки декабрьского Nasdaq – 1662, 1649,50.
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1057.5
2nd. Resistance = 1052.75
1st. Resistance = 1047.00
Pivot = 1042.5
1st. Support = 1037.00
2nd. Support = 1032.25
3d. Suppot = 1026.75
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9719
2nd. Resistance = 9684
1st. Resistance = 9640
Pivot = 9605
1st. Support = 9561
2nd. Support = 9526
3d. Support = 9482
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) NQU9:
3d. Resistance = 1710.00
2nd. Resistance = 1700.50
1st. Resistance = 1683.50
Pivot = 1683.50
1st. Support = 1676.00
2nd. Support = 1666.50
3d. Suppot = 1659.00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Комментарий по энергоносителям
Рынок находится под давлением негативных внешних факторов и слабых фундаментальных показателей
Нефть накануне вечером продавалась хуже на волне пятничной распродажи, и «медвежье» влияние внешних рынков только способствовало слабости цены. Скачок доллара накануне наряду с реализацией прибыли на рынке ценных бумаг после высокой прибыли на прошлой неделе давили на продажи сырой нефти, и октябрьские контракты стали падать до сентябрьских низких отметок. Нефть достигла ценовой отметки $75 в прошлом месяце и всю неделю поднималась в ожидании того, что спрос на нефть поднимется в связи с общим улучшением экономического климата в мире. Ожидается, что опасения по поводу того, что восстановление мировой экономики может быть под угрозой из-за нарастающих разногласий между США и Китаем, также негативно повлияли на нефтяной рынок. Такое ощущение, что рынок находится под давлением собственных же фундаментальных показателей. В то время как запасы нефти резки упали за последний отчетный период, они все же на 35 миллионов баррелей выше по сравнению с прошлым годом и могут увеличиться в ближайшие недели, поскольку очистные заводы уходят на осенний ремонт. Цены на нефть также находятся под влиянием высоких запасов и слабого спроса на горючее, который может упасть еще сильнее, ведь сезон активных перевозок закончился, а потребность в зимнем отоплении еще не наступит в ближайшие несколько недель. Если учесть накопление запасов, становится ясно, что рыночные ожидания улучшения спроса на горючее были завышены, так что не удивительно, что цены на октябрьскую нефть падают. Отчет COT от 8 сентября показал, что рынок, скорее всего, будет немного перепродан на уровне высоких отметок прошлой недели с учетом общего числа чистых позиций 133519 контрактов. Чикагская товарная биржа на прошлой неделе предостерегла тренеров, что будет укреплять существующие позиционные лимиты на всех биржах, контролируемых ею, включая NYMEX, и это могло послужить еще одним факторов распродажи на нефтяном рынке. Учитывая штрафы, налагаемые на нарушителей позиций, и даже штрафы за манипуляцию ценами, есть подозрения, что подобная активная позиция Чикагской биржи по поводу позиционных лимитов связана с попыткой CFTC предотвратить «излишнюю» спекуляцию. Низкие «верха» и «низы» со времен августовских высоких отметок делают график октябрьской нефти пессимистичным, а рынок уязвимым с возможностью упасть до низов начала сентября на уровень $67. Если ключевой уровень поддержки не сможет удержаться, падения обратно к $64,52 не удастся избежать.
Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов: БЕНЗИН: На вечерних торгах бензин опустился ниже, продолжая тенденцию почти всей прошлой недели. Сочетание растущих запасов бензина и окончания сезона активных перевозок негативно повлияли как на фундаментальные показатели рынка, так и на структуру рынка. Мы также полагаем, что негативное влияние на рынок оказал отчет, говорящий о том, что в течение последних трех недель средняя розничная ценв на бензин падала в среднем на 5 центов за галлон в связи с падающим спросом на перевозки, который продолжит падать по мере роста уровня безработицы. Октябрьский бензин сохранял тенденцию к понижении после достижения максимума в августе, а отчет COT от 8 сентября, в котором общий объем по «чистым» длинным позициям составил 47133 контрактов, рынок остается не до конца распроданным. Движение наименьшего сопротивления продолжает идти вниз и, к сожалению «быков», следующий ключевой уровень поддержки выше $1,70.
ТОПЛИВО: Несмотря на то, что октябрьская нефть накануне продавалась хуже, рынок пока что сумел удержаться на уровне критической поддержки около $1,70. Но тенденция цены к понижению после августовских высоких отметок не способствует оптимистичным прогнозам, а поскольку промышленные запасы горючего достигли максимума за 26 лет, мы полагаем, что октябрьское топливо в итоге упадет до уровня $1,60. Мысли о том, что спрос на горючее начнет расти по мере улучшения общей экономической обстановки, еще предстоит материализоваться, спрос на топливо в этом сезоне может быть меньше, чем обычно, поскольку ожидается более теплая зима. Отчет COT от 8 сентября показал, что общий объем по «чистым» длинным позициям составил 31631 контракт, и рынок останется не донца распроданным, если уровни поддержки будут нарушены. Поскольку спрос на горючее продолжал слабеть в течение прошлых шести недель, перспектива роста запасов горючее перед зимним сезоном является факторов, которые будет способствовать низкой торговле топливом. Но с целью продвинуть октябрьское топливо выше уровня ключевой поддержки на этих торгах, возможно, понадобится более сильный стимул со стороны внешних рынков, включая более острое падение на рынке ценных бумах и более сильное оживление в торгах долларом.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ накануне немного подскочил после изначального падения. Но после пятничной распродажи и слабой торговли нефтью мы предполагаем, что газу будет сложно сохранить тенденцию к росту. Ключевой перелом терна в начале сентября технически дает рынку надежду на то, что предельно низкий уровень уже был достигнут. Мы также полагаем, что октябрьский газ упадет с текущего уровня и даже опустится до самого низкого предела от $2,41 до $3,424 перед тем, как стабильно удержаться на низкий отметках, поскольку рынок до сих пор сталкивается с низкими фундаментальными показателями. В целом умеренный прогноз на конец сентября дает основания полагать, что в ближайшие недели будет наблюдаться рост запасов природного газа, заставляя опасаться, что складские мощности будут полностью использованы перед наступлением зимы. Количество буровых установок за последние две недели сократилось, но подобное сокращение расходов производителями может быть не заметно до наступления зимы и роста спроса на газ, а это будет еще через несколько недель. Недостаток систем оповещения о шторме в Атлантике также может служить ограничивающим фактором. С другой стороны, отчет COT от 8 сентября показывает 68557 контрактов по коротким позициям, так что остается возможность закрыть «медвежьи» позиции. Но с учетом пессимистичных настроений на внешних рынках накануне и положения фундаментальных показателей рынка, мы предполагаем, что у трейдеров, ждущих длинных позиций по природному газу, будет мало возможностей.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 75.82
2nd. Resistance = 74.63
1st. Resistance = 71.74
Pivot = 70.28
1st. Support = 67.66
2nd. Support = 66.20
3d. Suppot = 63.58
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: нет паттернов
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 3,781
2nd. Resistance = 3,601
1st. Resistance = 3,290
Pivot = 3,110
1st. Support = 2,799
2nd. Support = 2,619
3d. Suppot = 2,308
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,9030
2nd. Resistance = 1,8696
1st. Resistance = 1,8098
Pivot = 1,7764
1st. Support = 1,7166
2nd. Support = 1,6832
3d. Suppot = 1,6234
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,8799
2nd. Resistance = 1,8447
1st. Resistance = 1,7872
Pivot = 1,7520
1st. Support = 1,6945
2nd. Support = 1,6593
3d. Suppot = 1,6018
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Кофе
Активность покупателей в ожидании урожаев Колумбии и Вьетнаме создала позитивное движение на рынке. Декабрьский кофе вырос в цене (в прошлую пятницу он достиг максимума с 21 августа). Благоприятные экономические новости из Китая поддержали мысль о восстановлении экономики, что стало также поддержало рынок наряду с высокими ценами на золото. Низкие процентные ставки, недостаток длинных позиций со стороны спекулянтов мало влияют на рынок кофе, так же как и новости о непрекращающихся дождях в Бразилии. Колумбийский урожай достиг 10.3 млн. мешков, что намного меньше предполагавшихся 11.5 млн.
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 131,65
2nd. Resistance = 129,85
1st. Resistance = 128,10
Pivot = 126,35
1st. Support = 124,65
2nd. Support = 122,80
3d. Suppot = 121,15
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Хлопок
В долгосрочной перспективе рынок ждет подъем, особенно в свете экономических улучшений в 2010 году. Отсутствие сюрпризов в отчете USDA, «бычьи» новости из Китая и США способствовали достижению максимумов с 14 августа. По данным USDA производство увеличится на 230,000 тюков, а американский экспорт – на 300,000. Мировые запасы оцениваются в 56,26 млн. тюков (57,46 в прошлом месяце). Американские запасы: 5,6 млн. тюков, так же как в прошлом месяце, однако в сравнении с 6,2 млн. в прошлом году и 10,04 млн. два года назад. Экспортные продажи хлопка - 139,400 тюков в текущем маркетинговом году, 11,600 в следующем, в целом – 127,800. Трейдерская комиссия отметила рост спекулятивного покупательского интереса. Незарегистрированные участники рынка увеличили объем длинных позиций на 1,078 контрактов до 3,397. Экспортные поставки составили 228,700 тюков в неделю, на 35% больше предыдущего среднего показателя.
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 63,71
2nd. Resistance = 63,00
1st. Resistance = 62,25
Pivot = 61,54
1st. Support = 60,79
2nd. Support = 60,08
3d. Suppot = 59,33
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Какао
Рост цен на рынке какао становится все более затруднительным, особенно в виду раннего сбора урожая на Берегу Слоновой кости. Ранее позитивные ожидания были связаны с ростом спроса на шоколад и подъемом на рынке акций. Декабрьское какао достигло в пятницу максимума за последние 14 месяцев, благодаря активности покупателей-спекулянтов. Рынок какао показывает признаки перекупленности – в пятницу был достигнут показатель на $157 за тонну больше, чем отмечал отчет COT. Общий объем спекулятивных длинных позиций – 28,199. Уровень $3,100 дался контракту с большим трудом. Все это в совокупностями с новостями о раннем сборе урожая на Береге Слоновой кости может снизить контроль быков. С одной стороны, падение доллара и рост цен на золото поддерживают рынок какао, однако сильное падение нефти на прошлой неделе должно предостеречь быков.
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3172
2nd. Resistance = 3141
1st. Resistance = 3108
Pivot = 3077
1st. Support = 3044
2nd. Support = 3013
3d. Suppot = 2980
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Сахар
Цены достигли максимумов 1980 года. Однако с технической точки зрения рынок слабеет, что сказалось на сегодняшнем негативном настроении. Утренний подъем был связан с падением доллара, стабильных цен на энергоресурсы и благоприятных новостей из Китая. Данные отчета USDA показали, что соотношение запасы/использование на период 2009/10 увеличилось на 8.0% (по сравнению с 6.7% августа, 11.8% прошлого года и 15.2% позапрошлого). Трейдеры думают, что уровень импорта в 2010 вырастет. Трейдерская комиссия говорит об увеличении продаж со стороны спекулянтов. Экспорт Тайланда упал на 21.8% в июле. Индия уверена, что объем урожая сохранится как минимум на уровне прошлого года. В прошлом году урожая был плохим и сейчас есть дефицит сахара. Засуха в Бразилии может негативно повлиять на тренд.
Sugar (Oct) SBV9:
3d. Resistance = 23.53
2nd. Resistance = 22.95
1st. Resistance = 22.08
Pivot = 21.50
1st. Support = 20,63
2nd. Support = 20.05
3d. Suppot = 19,18
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT -7.0
Декабрьский контракт торговался накануне по цене на 8 ¼ цента ниже предыдущего значения
Трейдеры считают, что небольшой пятничный рост цен после падения был вызван оптимистичными экспортными данными и отчетом о состоянии спроса и предложения. Общие запасы пшеницы составили 743 млн. бушелей (2009/10) в сравнении с 667 млн. бушелей в прошлом году и 306 млн. в позапрошлом. Данные по США не изменились, в то время как мировое производство выросло до 663,7 тонн. Объем экспорта на период 2009/10 составил 551,400 тонн, 85,000 – на следующий год, в целом – 636,400. Индонезийский экспорт может увеличиться на 5% в 2010 году благодаря возросшему национальному спросу. Сегодня последний день торгов по сентябрьскому контракту. Поставки сегодня составили 101 контракт (22,078 – за месяц).
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 490,25
2nd. Resistance = 479,50
1st. Resistance = 472,75
Pivot = 462,00
1st. Support = 455,25
2nd. Support = 444,50
3d. Suppot = 437,75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Кукуруза
Изменения накануне: CORN -4.0
Декабрьская кукуруза торговалась по цене на 4 ¼ цента меньше, чем в предыдущую сессию. Доллар немного поднялся, акции и сырая нефть пошли на понижение.
Рынок кукурузы идет вниз в связи с неблагоприятной ситуацией на внешних рынках и продолжающейся хорошей погодой на Среднем Западе. В начале это недели ожидается теплая погода. Возможно похолодание, но трейдеры ждут подтверждения прогноза, прежде чем реагировать на эти сообщения. В отчете USDA о состоянии спроса и предложения урожай кукурузы установился на отметке 161.9 бушелей с акра против 159.5 бушелей в августе. Производство составило 12.95 млрд. бушелей (12.76 – в августе). Запасы на период 09/10 – 1.635 млрд.бушелей вместо 1.77 ожидаемых. Экспорт увеличился на 100 млрд. Израильский покупатель собирается приобрести 25,000 тонн кукурузы из США или Европы. Сегодня поставок не было (661 за месяц).
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 335,25
2nd. Resistance = 327,75
1st. Resistance = 323,75
Pivot = 316,25
1st. Support = 312,25
2nd. Support = 304,75
3d. Suppot = 300,75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по металлам
Рынок на пороге роста, инфляция на руку «медведям»
В условиях заметного скачка доллара, что ухудшает макроэкономические прогнозы, может показаться, будто золоту и рынку реальных товаров суждено начать неделю со смещения вниз. Экономически отчет США сегодня был пуст, так что торги могли сосредоточиться на нескольких заявлениях ФРС, либо просто оттолкнуться от ситуации на рынке ценных бумаг. Очевидно, шаг США в направлении наложения пошлин на импорт китайских шин вызвал жалобы со стороны Китая и в свою очередь породил разговоры о возможной торговой войне между США и Китаем. Несмотря на то, что экономический отчет США еще не готов, рынок драгоценных металлов ожидает множество экономических отчетов во вторник и среду, и таким образом, вопрос по поводу экономики может быть сегодня снова затронут после небольшой паузы. В ближайшем будущем ситуация с долларом будет оказывать более сильное влияние на металлы, нежели ситуация на рынке ценных бумаг.
ЗОЛОТО
Очевидно, что сильный доллар ослабил цены на золото сегодня утром, но поскольку разговоры о спросе из Индии накануне были не такими оптимистичными, как того хотелось бы «быкам», не удивительно, что цены на декабрьское золото падают ниже отметки $1000 за унцию. Некоторые трейдеры обеспокоены длиной спекулятивных позиций на рынке золота в отчете Вовлеченности трейдеров, однако другие полагают, что ситуация с долларом является наиболее сильной угрозой для длинных позиций. Изначально сильный доллар и слабые цены на рынке ценных бумаг дали преимущество «быкам». С учетом того, что общий объем «чистых» длинных позиций достиг нового рекордного уровня 290211 контрактов, а контракты на декабрьское золото на прошлой неделе иногда достигали цены на $15 выше уровня, указанного в отчетах COT, возможно, что COT недооценил общий объем «чистых» длинных позиций на золотом рынке. Учитывая резкий облом фундаментальных и технических показателей, видимо, декабрьского золото снова упадет до изначальной поддержки $987. В случае усиления проблем с торговлей между США и Китаем, а также ощутимой слабости на рынке ценных бумаг и ослаблении экономических показателей, не удастся избежать ската к еще более низкой поддержке $983,2.
СЕРЕБРО
В виду заметного расширения длинных позиций со стороны спекулянтов в последнем отчете COT и того, что декабрьские контракты на серебро достигли высоких отметок прошлой пятницы, что на 52 цента за унцию выше описанного в отчете COT, можно предположить, что рынок серебра еще длиннее, чем в последнем отчете COT. Однако на ранних торгах декабрьское золото уже упало ниже уровня, который установил отчет COT. Сила доллара оказывало давление на цены на серебро сегодня утром, но слабость цен на золото также негативно сказалось на рынке серебра сегодня. Более того, на рынок серебра, похоже, оказывается дополнительное давление со стороны внешних рынков: сегодня утром были отмечены слабые цены на медном и на энергетическом рынках. Ситуация на рынке валют и слабость рынка реальных товаров играют на руку «медведям» сегодня, а «быкам» лишь остается надеяться на улучшение ситуации на рынке ценных бумаг. Хотя серебро не достигло рекордного уровня по спекулятивным длинным позициям, как золото, рынок находится на грани перекупленности. К тому же, отчет по серебру COT показал, что объем сделок со стороны non-commercial составил 44,098 длинных позиции, со стороны нерзарегистрированных участников рынка - 16,698, и, таким образом, общий объем «чистых» длинных позиций составил 60796 контрактов в начале прошлой недели. Учитывая превышение серебром уровня, описанного в отчете COT, на 52 цента, мы полагаем, что объем длинных позиций был занижен. Рекордный общий объем «чистых» длинных позиций на рынке серебра 97635 был отмечен в марте 2004. Уровень падения декабрьского серебра - $16.25, но возможно, поддержка опустится еще ниже до уровня $16,06 на этой неделе.
ПЛАТИНА
Общий объем «чистых» длинных позиций на рынке платины достиг нового рекордного уровня 18840 контрактов в начале прошлой недели, рынок сумел продолжить оживление, прибавив еще $39 к цене за унцию. В виду разговорах о возможной торговой войне между США и Китаем накануне вечером, что негативно повлияло на настроения рынка, а также в виду сомнений в скорости восстановления автопрома, не удастся избежать отката до низких пятничных показателей $1278 за октябрьские контракты.
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1031.0
2nd. Resistance = 1021.7
1st. Resistance = 1013.8
Pivot = 1004.5
1st. Support = 996.6
2nd. Support = 987.3
3d. Suppot = 979.4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 298.11
2nd. Resistance = 294.88
1st. Resistance = 288.96
Pivot = 285.73
1st. Support = 279.81
2nd. Support = 276.58
3d. Suppot = 270.66
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет патернов
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1389,8
2nd. Resistance = 1358,9
1st. Resistance = 1340,7
Pivot = 1309,8
1st. Support = 1291,6
2nd. Support = 1260,7
3d. Suppot = 1242,5
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,379
2nd. Resistance = 17,197
1st. Resistance = 17,009
Pivot = 16.827
1st. Support = 16,639
2nd. Support = 16,457
3d. Suppot = 16,269
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ):
BONDS -30
Общая слабость на рынках акций дала небольшой толчок долговому рынку, однако его не было достаточно для существенного роста. Ключевые данные, которые могут повлиять на рынок выходят во вторник, а пока трейдеры не особо активно следят за экономическими новостями. 8 сентября трейдерская комиссия показала данные по американским бондам: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 69,574 контракта, количество «чистых» длинных позиций от незарегистрированных участников рынка – 4,815. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 64,759, как и в начале прошлой недели. Кажется, что достижение короткими позициями «самого короткого» значения с начала 2008 года несколько поубавило уверенность трейдеров в том, что процентные ставки останутся неизменными. Данные по 10-летним облигациям показали: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 94,675 контрактов, со стороны незарегистрированных участников рынка – 54,468 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 149,143, как в начале прошлой недели. Как и в отношении бондов, объем «чистых» коротких позиций по нотам сокращается. Линия поддержки по декабрьским бондам может оказаться на уровне 120-00, по нотам – 117-22. Несмотря на то, что декабрьские бонды сегодня направлены вниз, уровень поддержки поднимется до 120-23, 121-02. Уровень поддержки по декабрьским нотам – 118-04, 118-12. Возможно, долговой рынок вернется к прежним максимумам за счет дальнейшего ослабления рынка акций, вызванного американо-китайским конфликтом.
US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
3d. Resistance = 122.66
2nd. Resistance = 122.03
1st. Resistance = 121.22
Pivot = 120.60
1st. Support = 119.78
2nd. Support = 119.16
3d. Suppot = 118.34
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
3d. Resistance = 119.20
2nd. Resistance = 118.85
1st. Resistance = 118.40
Pivot = 118.04
1st. Support = 117.59
2nd. Support = 117.23
3d. Suppot = 116.77
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне 6:05 АМ (СТ):
S&P 500 -830, DOW -64
Похоже, что мировой фондовый рынок, за исключением Шанхайской биржи, начал неделю на минорной ноте. Рынку явно не хватило активности быков этим утром и при этом трейдеры вернулись к мысли о том, что восстановление рынка займет длительный период. Удивительно, но рынок не особо реагирует на новости о новых слияниях/поглощениях в отрасли коммуникаций. Некоторые трейдеры уверены, что фондовый рынок проявит себя в сезонном сентябрьском спаде, другие склонны считать этот тренд временным. Сегодня главную скрипку играют медведи, однако, сейчас нет особого ажиотажа, что позволит рынку остаться в пределах поддержки. Если и есть фактор, который может всколыхнуть рынок, то это конфликт интересов США и Китая.
S&P 500: Как и остальной рынок, S&P, похоже, не заинтересовался новостями о новых слияниях и поглощениях. Вообще, информация о возможном слияния JAL и American airlines, а также покупке Nextel, могла бы стать поводом к бычьим настроениям. Однако, этого не произошло. Данные по контрактам показали: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 12,451 контракт, «чистых» длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 42,109 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 29,658. Изначальный уровень падения декабрьского S&P – 1023,20, затем 1019. Нижний предел – 1015,50.
DOW: Учитывая, что накануне декабрьский Mini Dow упал до уровня поддержки в 9,443, то следующий предел может оказаться на уровне 9,391. Данные по сделкам: объем «чистых» длинных позиций со стороны non-commercials – 8,294 контракта, «чистых» коротких позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 5,308 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 3,256. Несмотря на то, что нет повода для тотальной продажи, похоже. что медведи берут вверх. Вероятный минимум декабрьского Mini Dow на этой неделе – 9,347.
NASDAQ: Несмотря на позитивные сообщения о слияниях в коммуникационной отрасли, Nasdaq начал эту неделю с негативного тренда. Данные по сделкам: объем «чистых» длинных позиций со стороны non-commercials – 182 контракта, «чистых» длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка – 8,710 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» длинных позиций – 8,892 контракта. Уровень поддержки декабрьского Nasdaq – 1662, 1649,50.
E-mini S&P500(Sep) ESU9:
3d. Resistance = 1057.5
2nd. Resistance = 1052.75
1st. Resistance = 1047.00
Pivot = 1042.5
1st. Support = 1037.00
2nd. Support = 1032.25
3d. Suppot = 1026.75
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini DJIA (Sep) YMU9:
3d. Resistance = 9719
2nd. Resistance = 9684
1st. Resistance = 9640
Pivot = 9605
1st. Support = 9561
2nd. Support = 9526
3d. Support = 9482
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
E-mini NASDAQ100 (Sep) NQU9:
3d. Resistance = 1710.00
2nd. Resistance = 1700.50
1st. Resistance = 1683.50
Pivot = 1683.50
1st. Support = 1676.00
2nd. Support = 1666.50
3d. Suppot = 1659.00
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Комментарий по энергоносителям
Рынок находится под давлением негативных внешних факторов и слабых фундаментальных показателей
Нефть накануне вечером продавалась хуже на волне пятничной распродажи, и «медвежье» влияние внешних рынков только способствовало слабости цены. Скачок доллара накануне наряду с реализацией прибыли на рынке ценных бумаг после высокой прибыли на прошлой неделе давили на продажи сырой нефти, и октябрьские контракты стали падать до сентябрьских низких отметок. Нефть достигла ценовой отметки $75 в прошлом месяце и всю неделю поднималась в ожидании того, что спрос на нефть поднимется в связи с общим улучшением экономического климата в мире. Ожидается, что опасения по поводу того, что восстановление мировой экономики может быть под угрозой из-за нарастающих разногласий между США и Китаем, также негативно повлияли на нефтяной рынок. Такое ощущение, что рынок находится под давлением собственных же фундаментальных показателей. В то время как запасы нефти резки упали за последний отчетный период, они все же на 35 миллионов баррелей выше по сравнению с прошлым годом и могут увеличиться в ближайшие недели, поскольку очистные заводы уходят на осенний ремонт. Цены на нефть также находятся под влиянием высоких запасов и слабого спроса на горючее, который может упасть еще сильнее, ведь сезон активных перевозок закончился, а потребность в зимнем отоплении еще не наступит в ближайшие несколько недель. Если учесть накопление запасов, становится ясно, что рыночные ожидания улучшения спроса на горючее были завышены, так что не удивительно, что цены на октябрьскую нефть падают. Отчет COT от 8 сентября показал, что рынок, скорее всего, будет немного перепродан на уровне высоких отметок прошлой недели с учетом общего числа чистых позиций 133519 контрактов. Чикагская товарная биржа на прошлой неделе предостерегла тренеров, что будет укреплять существующие позиционные лимиты на всех биржах, контролируемых ею, включая NYMEX, и это могло послужить еще одним факторов распродажи на нефтяном рынке. Учитывая штрафы, налагаемые на нарушителей позиций, и даже штрафы за манипуляцию ценами, есть подозрения, что подобная активная позиция Чикагской биржи по поводу позиционных лимитов связана с попыткой CFTC предотвратить «излишнюю» спекуляцию. Низкие «верха» и «низы» со времен августовских высоких отметок делают график октябрьской нефти пессимистичным, а рынок уязвимым с возможностью упасть до низов начала сентября на уровень $67. Если ключевой уровень поддержки не сможет удержаться, падения обратно к $64,52 не удастся избежать.
Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов: БЕНЗИН: На вечерних торгах бензин опустился ниже, продолжая тенденцию почти всей прошлой недели. Сочетание растущих запасов бензина и окончания сезона активных перевозок негативно повлияли как на фундаментальные показатели рынка, так и на структуру рынка. Мы также полагаем, что негативное влияние на рынок оказал отчет, говорящий о том, что в течение последних трех недель средняя розничная ценв на бензин падала в среднем на 5 центов за галлон в связи с падающим спросом на перевозки, который продолжит падать по мере роста уровня безработицы. Октябрьский бензин сохранял тенденцию к понижении после достижения максимума в августе, а отчет COT от 8 сентября, в котором общий объем по «чистым» длинным позициям составил 47133 контрактов, рынок остается не до конца распроданным. Движение наименьшего сопротивления продолжает идти вниз и, к сожалению «быков», следующий ключевой уровень поддержки выше $1,70.
ТОПЛИВО: Несмотря на то, что октябрьская нефть накануне продавалась хуже, рынок пока что сумел удержаться на уровне критической поддержки около $1,70. Но тенденция цены к понижению после августовских высоких отметок не способствует оптимистичным прогнозам, а поскольку промышленные запасы горючего достигли максимума за 26 лет, мы полагаем, что октябрьское топливо в итоге упадет до уровня $1,60. Мысли о том, что спрос на горючее начнет расти по мере улучшения общей экономической обстановки, еще предстоит материализоваться, спрос на топливо в этом сезоне может быть меньше, чем обычно, поскольку ожидается более теплая зима. Отчет COT от 8 сентября показал, что общий объем по «чистым» длинным позициям составил 31631 контракт, и рынок останется не донца распроданным, если уровни поддержки будут нарушены. Поскольку спрос на горючее продолжал слабеть в течение прошлых шести недель, перспектива роста запасов горючее перед зимним сезоном является факторов, которые будет способствовать низкой торговле топливом. Но с целью продвинуть октябрьское топливо выше уровня ключевой поддержки на этих торгах, возможно, понадобится более сильный стимул со стороны внешних рынков, включая более острое падение на рынке ценных бумах и более сильное оживление в торгах долларом.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ накануне немного подскочил после изначального падения. Но после пятничной распродажи и слабой торговли нефтью мы предполагаем, что газу будет сложно сохранить тенденцию к росту. Ключевой перелом терна в начале сентября технически дает рынку надежду на то, что предельно низкий уровень уже был достигнут. Мы также полагаем, что октябрьский газ упадет с текущего уровня и даже опустится до самого низкого предела от $2,41 до $3,424 перед тем, как стабильно удержаться на низкий отметках, поскольку рынок до сих пор сталкивается с низкими фундаментальными показателями. В целом умеренный прогноз на конец сентября дает основания полагать, что в ближайшие недели будет наблюдаться рост запасов природного газа, заставляя опасаться, что складские мощности будут полностью использованы перед наступлением зимы. Количество буровых установок за последние две недели сократилось, но подобное сокращение расходов производителями может быть не заметно до наступления зимы и роста спроса на газ, а это будет еще через несколько недель. Недостаток систем оповещения о шторме в Атлантике также может служить ограничивающим фактором. С другой стороны, отчет COT от 8 сентября показывает 68557 контрактов по коротким позициям, так что остается возможность закрыть «медвежьи» позиции. Но с учетом пессимистичных настроений на внешних рынках накануне и положения фундаментальных показателей рынка, мы предполагаем, что у трейдеров, ждущих длинных позиций по природному газу, будет мало возможностей.
Crude Oil (Oct) CLV9:
3d. Resistance = 75.82
2nd. Resistance = 74.63
1st. Resistance = 71.74
Pivot = 70.28
1st. Support = 67.66
2nd. Support = 66.20
3d. Suppot = 63.58
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: нет паттернов
Natural Gas (Oct) NGV9:
3d. Resistance = 3,781
2nd. Resistance = 3,601
1st. Resistance = 3,290
Pivot = 3,110
1st. Support = 2,799
2nd. Support = 2,619
3d. Suppot = 2,308
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
RBOB (Oct) XRBV9:
3d. Resistance = 1,9030
2nd. Resistance = 1,8696
1st. Resistance = 1,8098
Pivot = 1,7764
1st. Support = 1,7166
2nd. Support = 1,6832
3d. Suppot = 1,6234
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Heating Oil (Oct) HOV9:
3d. Resistance = 1,8799
2nd. Resistance = 1,8447
1st. Resistance = 1,7872
Pivot = 1,7520
1st. Support = 1,6945
2nd. Support = 1,6593
3d. Suppot = 1,6018
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по софтам
Кофе
Активность покупателей в ожидании урожаев Колумбии и Вьетнаме создала позитивное движение на рынке. Декабрьский кофе вырос в цене (в прошлую пятницу он достиг максимума с 21 августа). Благоприятные экономические новости из Китая поддержали мысль о восстановлении экономики, что стало также поддержало рынок наряду с высокими ценами на золото. Низкие процентные ставки, недостаток длинных позиций со стороны спекулянтов мало влияют на рынок кофе, так же как и новости о непрекращающихся дождях в Бразилии. Колумбийский урожай достиг 10.3 млн. мешков, что намного меньше предполагавшихся 11.5 млн.
Coffe (Dec) KCZ9:
3d. Resistance = 131,65
2nd. Resistance = 129,85
1st. Resistance = 128,10
Pivot = 126,35
1st. Support = 124,65
2nd. Support = 122,80
3d. Suppot = 121,15
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Хлопок
В долгосрочной перспективе рынок ждет подъем, особенно в свете экономических улучшений в 2010 году. Отсутствие сюрпризов в отчете USDA, «бычьи» новости из Китая и США способствовали достижению максимумов с 14 августа. По данным USDA производство увеличится на 230,000 тюков, а американский экспорт – на 300,000. Мировые запасы оцениваются в 56,26 млн. тюков (57,46 в прошлом месяце). Американские запасы: 5,6 млн. тюков, так же как в прошлом месяце, однако в сравнении с 6,2 млн. в прошлом году и 10,04 млн. два года назад. Экспортные продажи хлопка - 139,400 тюков в текущем маркетинговом году, 11,600 в следующем, в целом – 127,800. Трейдерская комиссия отметила рост спекулятивного покупательского интереса. Незарегистрированные участники рынка увеличили объем длинных позиций на 1,078 контрактов до 3,397. Экспортные поставки составили 228,700 тюков в неделю, на 35% больше предыдущего среднего показателя.
Cotton (Dec) CTZ9:
3d. Resistance = 63,71
2nd. Resistance = 63,00
1st. Resistance = 62,25
Pivot = 61,54
1st. Support = 60,79
2nd. Support = 60,08
3d. Suppot = 59,33
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Какао
Рост цен на рынке какао становится все более затруднительным, особенно в виду раннего сбора урожая на Берегу Слоновой кости. Ранее позитивные ожидания были связаны с ростом спроса на шоколад и подъемом на рынке акций. Декабрьское какао достигло в пятницу максимума за последние 14 месяцев, благодаря активности покупателей-спекулянтов. Рынок какао показывает признаки перекупленности – в пятницу был достигнут показатель на $157 за тонну больше, чем отмечал отчет COT. Общий объем спекулятивных длинных позиций – 28,199. Уровень $3,100 дался контракту с большим трудом. Все это в совокупностями с новостями о раннем сборе урожая на Береге Слоновой кости может снизить контроль быков. С одной стороны, падение доллара и рост цен на золото поддерживают рынок какао, однако сильное падение нефти на прошлой неделе должно предостеречь быков.
Cocoa (Dec) CCZ9:
3d. Resistance = 3172
2nd. Resistance = 3141
1st. Resistance = 3108
Pivot = 3077
1st. Support = 3044
2nd. Support = 3013
3d. Suppot = 2980
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Нейтральный
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Сахар
Цены достигли максимумов 1980 года. Однако с технической точки зрения рынок слабеет, что сказалось на сегодняшнем негативном настроении. Утренний подъем был связан с падением доллара, стабильных цен на энергоресурсы и благоприятных новостей из Китая. Данные отчета USDA показали, что соотношение запасы/использование на период 2009/10 увеличилось на 8.0% (по сравнению с 6.7% августа, 11.8% прошлого года и 15.2% позапрошлого). Трейдеры думают, что уровень импорта в 2010 вырастет. Трейдерская комиссия говорит об увеличении продаж со стороны спекулянтов. Экспорт Тайланда упал на 21.8% в июле. Индия уверена, что объем урожая сохранится как минимум на уровне прошлого года. В прошлом году урожая был плохим и сейчас есть дефицит сахара. Засуха в Бразилии может негативно повлиять на тренд.
Sugar (Oct) SBV9:
3d. Resistance = 23.53
2nd. Resistance = 22.95
1st. Resistance = 22.08
Pivot = 21.50
1st. Support = 20,63
2nd. Support = 20.05
3d. Suppot = 19,18
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT -7.0
Декабрьский контракт торговался накануне по цене на 8 ¼ цента ниже предыдущего значения
Трейдеры считают, что небольшой пятничный рост цен после падения был вызван оптимистичными экспортными данными и отчетом о состоянии спроса и предложения. Общие запасы пшеницы составили 743 млн. бушелей (2009/10) в сравнении с 667 млн. бушелей в прошлом году и 306 млн. в позапрошлом. Данные по США не изменились, в то время как мировое производство выросло до 663,7 тонн. Объем экспорта на период 2009/10 составил 551,400 тонн, 85,000 – на следующий год, в целом – 636,400. Индонезийский экспорт может увеличиться на 5% в 2010 году благодаря возросшему национальному спросу. Сегодня последний день торгов по сентябрьскому контракту. Поставки сегодня составили 101 контракт (22,078 – за месяц).
Wheat (Dec) ZWZ9:
3d. Resistance = 490,25
2nd. Resistance = 479,50
1st. Resistance = 472,75
Pivot = 462,00
1st. Support = 455,25
2nd. Support = 444,50
3d. Suppot = 437,75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
Кукуруза
Изменения накануне: CORN -4.0
Декабрьская кукуруза торговалась по цене на 4 ¼ цента меньше, чем в предыдущую сессию. Доллар немного поднялся, акции и сырая нефть пошли на понижение.
Рынок кукурузы идет вниз в связи с неблагоприятной ситуацией на внешних рынках и продолжающейся хорошей погодой на Среднем Западе. В начале это недели ожидается теплая погода. Возможно похолодание, но трейдеры ждут подтверждения прогноза, прежде чем реагировать на эти сообщения. В отчете USDA о состоянии спроса и предложения урожай кукурузы установился на отметке 161.9 бушелей с акра против 159.5 бушелей в августе. Производство составило 12.95 млрд. бушелей (12.76 – в августе). Запасы на период 09/10 – 1.635 млрд.бушелей вместо 1.77 ожидаемых. Экспорт увеличился на 100 млрд. Израильский покупатель собирается приобрести 25,000 тонн кукурузы из США или Европы. Сегодня поставок не было (661 за месяц).
Corn (Dec) ZCZ9:
3d. Resistance = 335,25
2nd. Resistance = 327,75
1st. Resistance = 323,75
Pivot = 316,25
1st. Support = 312,25
2nd. Support = 304,75
3d. Suppot = 300,75
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Комментарий по металлам
Рынок на пороге роста, инфляция на руку «медведям»
В условиях заметного скачка доллара, что ухудшает макроэкономические прогнозы, может показаться, будто золоту и рынку реальных товаров суждено начать неделю со смещения вниз. Экономически отчет США сегодня был пуст, так что торги могли сосредоточиться на нескольких заявлениях ФРС, либо просто оттолкнуться от ситуации на рынке ценных бумаг. Очевидно, шаг США в направлении наложения пошлин на импорт китайских шин вызвал жалобы со стороны Китая и в свою очередь породил разговоры о возможной торговой войне между США и Китаем. Несмотря на то, что экономический отчет США еще не готов, рынок драгоценных металлов ожидает множество экономических отчетов во вторник и среду, и таким образом, вопрос по поводу экономики может быть сегодня снова затронут после небольшой паузы. В ближайшем будущем ситуация с долларом будет оказывать более сильное влияние на металлы, нежели ситуация на рынке ценных бумаг.
ЗОЛОТО
Очевидно, что сильный доллар ослабил цены на золото сегодня утром, но поскольку разговоры о спросе из Индии накануне были не такими оптимистичными, как того хотелось бы «быкам», не удивительно, что цены на декабрьское золото падают ниже отметки $1000 за унцию. Некоторые трейдеры обеспокоены длиной спекулятивных позиций на рынке золота в отчете Вовлеченности трейдеров, однако другие полагают, что ситуация с долларом является наиболее сильной угрозой для длинных позиций. Изначально сильный доллар и слабые цены на рынке ценных бумаг дали преимущество «быкам». С учетом того, что общий объем «чистых» длинных позиций достиг нового рекордного уровня 290211 контрактов, а контракты на декабрьское золото на прошлой неделе иногда достигали цены на $15 выше уровня, указанного в отчетах COT, возможно, что COT недооценил общий объем «чистых» длинных позиций на золотом рынке. Учитывая резкий облом фундаментальных и технических показателей, видимо, декабрьского золото снова упадет до изначальной поддержки $987. В случае усиления проблем с торговлей между США и Китаем, а также ощутимой слабости на рынке ценных бумаг и ослаблении экономических показателей, не удастся избежать ската к еще более низкой поддержке $983,2.
СЕРЕБРО
В виду заметного расширения длинных позиций со стороны спекулянтов в последнем отчете COT и того, что декабрьские контракты на серебро достигли высоких отметок прошлой пятницы, что на 52 цента за унцию выше описанного в отчете COT, можно предположить, что рынок серебра еще длиннее, чем в последнем отчете COT. Однако на ранних торгах декабрьское золото уже упало ниже уровня, который установил отчет COT. Сила доллара оказывало давление на цены на серебро сегодня утром, но слабость цен на золото также негативно сказалось на рынке серебра сегодня. Более того, на рынок серебра, похоже, оказывается дополнительное давление со стороны внешних рынков: сегодня утром были отмечены слабые цены на медном и на энергетическом рынках. Ситуация на рынке валют и слабость рынка реальных товаров играют на руку «медведям» сегодня, а «быкам» лишь остается надеяться на улучшение ситуации на рынке ценных бумаг. Хотя серебро не достигло рекордного уровня по спекулятивным длинным позициям, как золото, рынок находится на грани перекупленности. К тому же, отчет по серебру COT показал, что объем сделок со стороны non-commercial составил 44,098 длинных позиции, со стороны нерзарегистрированных участников рынка - 16,698, и, таким образом, общий объем «чистых» длинных позиций составил 60796 контрактов в начале прошлой недели. Учитывая превышение серебром уровня, описанного в отчете COT, на 52 цента, мы полагаем, что объем длинных позиций был занижен. Рекордный общий объем «чистых» длинных позиций на рынке серебра 97635 был отмечен в марте 2004. Уровень падения декабрьского серебра - $16.25, но возможно, поддержка опустится еще ниже до уровня $16,06 на этой неделе.
ПЛАТИНА
Общий объем «чистых» длинных позиций на рынке платины достиг нового рекордного уровня 18840 контрактов в начале прошлой недели, рынок сумел продолжить оживление, прибавив еще $39 к цене за унцию. В виду разговорах о возможной торговой войне между США и Китаем накануне вечером, что негативно повлияло на настроения рынка, а также в виду сомнений в скорости восстановления автопрома, не удастся избежать отката до низких пятничных показателей $1278 за октябрьские контракты.
Gold (Oct) GCV9:
3d. Resistance = 1031.0
2nd. Resistance = 1021.7
1st. Resistance = 1013.8
Pivot = 1004.5
1st. Support = 996.6
2nd. Support = 987.3
3d. Suppot = 979.4
Тренд-карта:
Дневной: Слабый бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Copper (Dec) HGZ9:
3d. Resistance = 298.11
2nd. Resistance = 294.88
1st. Resistance = 288.96
Pivot = 285.73
1st. Support = 279.81
2nd. Support = 276.58
3d. Suppot = 270.66
Тренд-карта:
Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет патернов
Platinum (Oct) PLV9:
3d. Resistance = 1389,8
2nd. Resistance = 1358,9
1st. Resistance = 1340,7
Pivot = 1309,8
1st. Support = 1291,6
2nd. Support = 1260,7
3d. Suppot = 1242,5
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
Silver (Dec) SIZ9:
3d. Resistance = 17,379
2nd. Resistance = 17,197
1st. Resistance = 17,009
Pivot = 16.827
1st. Support = 16,639
2nd. Support = 16,457
3d. Suppot = 16,269
Тренд-карта:
Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Бычий
Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба