15 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Сегодня продолжается ползучий бычий тренд. В начале недели американский рынок акций оправился от потерь на открытии и вырос по итогам дня. Наш рынок повторяет ту же тактику покупку дипов и поиска растущих акций. Стоит заметить, что безудержное 3тревное ралли по акции Камаза на 4 ый день - сегодня нашло сильное сопротивление выше 100 р. Акции Сбербанка несмотря на свою относительную перекупленность сегодня стали преодолевать уровень в 60 рублей, акции Газпрома подходят к сильному сопротивлению 175-176 р. Продолжается подкупка энергетических акций, вчера из состояния задумчивости на низах вышла акция Русгидро – возможно “под” официальное сообщение о причинах аварии на Саяно-Шушенской ГЭС .
Фьючерсы в США с утра демонстрируют осторожность небольшим негативом, но негатив этот меньше вчерашнего, что придает смелости.. Cегодня всех в США интересует выход данных в 16.30 по розничным продажам без учета автомобильных продаж, в порядке изучения тенденции расходов населения (без учета госсстимулов к покупке новых автомобилей). Сегодняшние данные по рознице являются одним из факторов недавнего опускания нефтяных цен из опасения, что рост последних опережает темп экономического восстановления.
Во вторник в США выйдут - индекс цен PPI(оценка 0,8%, core PPI 0,1%), августовские розничные продажи(оценка +2%(в июле упали на 0,1%), без авто +0,4%(в июле упали на 0,6%)), индекс деловой активности в Нью-Йорке (оценка - прирост с 12,08 до 14), выступает Бернанке.
Наш текущий таргет по ММВБ 1191,6, ожидаем позитивного открытия рынка в среду
Фондовый рынок США. Победа на тренде быков
Сессия понедельника в США начиналась негативно, но затем рост utility, industrial and financial акций преодолели коррекцию. AES Corp. вел utilities к крупнейшему росту за три недели после сообщения the Wall Street Journal о намерении China’s sovereign wealth fund купить его пакет акций. Вообще в покупательном листе были компании, не продающие в Китае, так как в этот уикэнд стали разгораться торговые трении между США и Китаем. Sprint Nextel раллировал на 10% на информации, что Deutsche Telekom нанял Deutsche Bank для консультаций о возможном биде на его акции. Финансовым акциям помог Federal Reserve Bank of Richmond President Jeffrey Lacker, который сказал, что Конгресс должен стимулировать, а не только ужесточать регулирование.
14.09.09 S&P 500 вырос 0,63%(1049,34 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 1,45%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 0,54%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в понедельник отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) увеличилась по сравнению с уже большой в пятницу. Фьючерсы сег. ночью в негативе.
Япония вырос на 0,15% (Китай сегодня в основном вырос).
Европа собралась открываться позитивно на росте США и металлов, но вышла вскоре в минус. Лондон вырос на 0,15% в понедельник и на 0,48% в пятницу …Лондон упал в четверг на 0,33%
Cегодня всех в США интересует выход данных в 16.30 по розничным продажам без учета продаж авто, как тенденция расходов без учета госсстимулов.
Во вторник выйдут - индекс цен PPI(оценка 0,8%, core PPI 0,1%), августовские розничные продажи(оценка +2%(в июле упали на 0,1%), без авто +0,4%(в июле упали на 0,6%)), индекс деловой активности в Нью-Йорке (оценка - прирост с 12,08 до 14), выступает Бернанке по кризису, в среду промпроизводство и индекс цен CPI, в четверг - жилищные старты, claims, индекс деловой активности в Филадельфии в пятницу четвертная экспирация опционов и фьючерсов.
Рынок энергоносителей. Резкий подскок цен на газ, поддерживает надежду на развитие растущего тренда
Цены на энергоносители показали разнонаправленную динамику. Цены на нефть и бензин слегка подрасли, а цены на мазут и газ повысились. Причем у цен на газ последние дни отмечается очень высокая волатильность. В пятницу было обвальное (10%) падение цен, а в понедельник рынок с существенным запасом выровнял это падение и по итогам двух дней мы имеем 1,3% роста. Недельное изменение цен на газ тоже вызывает восхищение. Прошедшая неделя может стать поворотной в динамике цен на газ. Приближается отопительный сезон, да и когда-то цены на газ должны учесть полугодовой рост цен на нефть.
Сегодня должны быть опубликованы официальные данные о причинах и виновниках аварии на СШ ГЭС. Произошедшая авария изменила загрузку и энергетические потоки внутри страны. В основном это дополнительная загрузка угольных тепловых электростанций и связанные с этим рост добычи и перевозок угля. Сегодня же правительство рассмотрит корректировку инвестпрограмм энергокомпаний. Для «РусГидро» ее планируется увеличить на 23,4%., у ФСК она вырастет лишь на 9,6% , а у МРСК даже немного снизится (-2,1%). Но все эти аварийные изменения мало сказываются на мировых энергопотоках.
Главные игроки по прежнему обсуждают обвинения ОПЕК в том, что Россия воспользовавшись снижением квот стран-членов ОПЕК нарастила свою добычу и экспорт. Позицию нашей страны еще раз озвучил глава глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов в интервью РБК-ТВ. По его словам: «Россия не является членом ОПЕК, поэтому политика, которую проводит картель, не обязательна для наших отношений. Но координация действий всегда была, она позволяла чувствовать рынок, видеть перспективу развития. Сегодня эксплуатация российских месторождений более затратна, чем месторожденияй ОПЕК. Провинции, в которых мы работаем, очень сложно построены и требуют колоссальных вложений, и чтобы компенсировать расходы, нам нужно добывать больше нефти. Поэтому здесь интересы страны должны быть важнее координации с международной организацией».
Сегодня фьючерсы на нефть и нефтепродукты продолжают демонстрировать разнобой. Цены фьючерсов на нефть и ближние фьючерсы на нефтепродукты снижаются в цене. А цены на газ продолжили рост.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня слегка снизилось с 2,3% вчера до 2,0% сегодня. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает тенденцию к снижению.
Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Но напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу