24 июня 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:25 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2395 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1420 п. (+0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 53,1 (-0,6%)
EUR/RUB: 55,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $111,4 (+1,2%)
Лидеры: Самолет (+7,5%), Детский мир (+5,2%), ЛСР (+4,6%), Х5 (+4,4%)
Аутсайдеры: Россети ЦП (-13,1%), Россети Кубань (-3%), HH (-3%), ММК (-2%)
Коротко
Российский рынок корректируется после роста накануне. В минус ушли многие бывшие фавориты — Газпром, Новатэк, Сбербанк, Яндекс. В тоже время продолжают подъем акции девелоперов.
На валютном рынке рубль незначительно укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок корректируется после роста накануне. К 12:25 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,4% и торгуется на уровне 2395 п.
Индекс МосБиржи остается в пределах боковика с верхней границей в районе 2460–2500 руб. Формально техническая картина нейтральная, но котировки с перерывами, но движутся в направлении верхней границы. Предвосхищая возможный пробой, инвесторы могут становится все более уверенными в своих покупках, ожидая выхода из консолидации и развития полноценного восстановительного движения.
В аутсайдерах сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Тянут сектор вниз акции ФосАгро и КуйбышевАзота. США вводят антидемпинговые пошлины США на российские азотные удобрения.
Падение на уровне с рынок демонстрируют отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. В минус ушли бумаги Лукойла, Татнефти, Новатэка, Роснефти, Интер РАО, Россетей ап и Мосэнерго.
• Акции Газпрома снижаются на 0,7% после отскока в четверг. В целом, драйверы роста все те же: рекордная дивидендная доходность на фоне высоких цен реализации. На следующей неделе 30 июня пройдет ГОСА, на котором акционеры будут голосовать по вопросу дивидендов.
• На 14% обвалились бумаги Россети Центр и Приволжье — акция сегодня очистилась от дивидендов. Падение бумаг Россети Кубань на 3% можно объяснить тем же.
Чуть более скромные потери несет отраслевой индексы финансового сектора. Здесь продают акции Сбербанка, ВТБ, TCS. Не дают опуститься ниже покупки в бумагах Системы, СПБ Биржи, ЭсЭфАй, Северсталь, АЛРОСА, НЛМК, Мечела, Распадской и Петропавловска.
В зоне положительных значений курсируют отраслевые индексы телекоммуникационного, металлургического и транспортного секторов. Видим активные покупки в акциях Северстали, АЛРОСА, Мечела, Распадской, Совкомфлота и МТС.
В лидерах оказался отраслевой индекс потребительского сектора. Более 5% прибавляют акции Детского мира, более 4% — Х5, более 3% — Позитива.
• Продолжают пользоваться повышенным спросом акции девелоперов: ПИКа, ЛСР, Эталона и Самолета. Решение о снижении ставки по льготной ипотеке до 7% позитивно для всех застройщиков. Во-первых, это стимулирует спрос на ипотечные продукты. Во-вторых, в условиях увеличенного спроса непропорционально могут подниматься и цены на недвижимость на первичном рынке, компенсируя девелоперам инфляционное давление. Срок действия программы истекает в конце 2022 г., однако есть вероятность, что она может быть в очередной раз продлена.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 12:25 МСК пара USD/RUB снижается на 0,6% и торгуется на уровне 53,1 руб. Пара EUR/RUB падает на 0,6% и курсирует на уровне 55,8 руб.
На этой неделе произошло два события, которые могут увеличить спрос на валюту. Госдума утвердила законопроект о параллельном импорте. Вторая новость связана с новым механизмом выплат в пользу держателей евробондов Минфина РФ. Выплаты будут перечисляться в рублях, но получатели смогут без ограничений конвертировать их в валюту и выводить за рубеж.
Внешний фон складывается позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 2% и 0,9% соответственно, японский Nikkei прибавил 1,2%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 1,2%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P500 растут на 0,5% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,8%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:25 МСК поднялась на 1,2%, до $111,4. Рынок нефти ищет баланс между двумя ключевыми драйверами. Первый — дефицит поставок, обусловленный недоинвестированием в добычу и политическим давлением на Россию со стороны стран Запада. Второй — тревожные перспективы для спроса из-за роста процентных ставок и замедления мировой экономики.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Опубликованные накануне июньские предварительные данные по деловой активности в Европе и США оказались существенно ниже ожиданий. Председатель ФРС США Пауэлл, несмотря на все признаки торможения в экономике, в четверг подтвердил приверженность курсу на борьбу с инфляцией. Другой представитель ФРС заявил о необходимости повышения ключевой ставки еще на 75 б.п. в июле и несколько раз по 50 б.п. до конца года.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2395 п. (-0,4%)
Индекс РТС: 1420 п. (+0,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 53,1 (-0,6%)
EUR/RUB: 55,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $111,4 (+1,2%)
Лидеры: Самолет (+7,5%), Детский мир (+5,2%), ЛСР (+4,6%), Х5 (+4,4%)
Аутсайдеры: Россети ЦП (-13,1%), Россети Кубань (-3%), HH (-3%), ММК (-2%)
Коротко
Российский рынок корректируется после роста накануне. В минус ушли многие бывшие фавориты — Газпром, Новатэк, Сбербанк, Яндекс. В тоже время продолжают подъем акции девелоперов.
На валютном рынке рубль незначительно укрепляется как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок корректируется после роста накануне. К 12:25 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,4% и торгуется на уровне 2395 п.
Индекс МосБиржи остается в пределах боковика с верхней границей в районе 2460–2500 руб. Формально техническая картина нейтральная, но котировки с перерывами, но движутся в направлении верхней границы. Предвосхищая возможный пробой, инвесторы могут становится все более уверенными в своих покупках, ожидая выхода из консолидации и развития полноценного восстановительного движения.
В аутсайдерах сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Тянут сектор вниз акции ФосАгро и КуйбышевАзота. США вводят антидемпинговые пошлины США на российские азотные удобрения.
Падение на уровне с рынок демонстрируют отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов. В минус ушли бумаги Лукойла, Татнефти, Новатэка, Роснефти, Интер РАО, Россетей ап и Мосэнерго.
• Акции Газпрома снижаются на 0,7% после отскока в четверг. В целом, драйверы роста все те же: рекордная дивидендная доходность на фоне высоких цен реализации. На следующей неделе 30 июня пройдет ГОСА, на котором акционеры будут голосовать по вопросу дивидендов.
• На 14% обвалились бумаги Россети Центр и Приволжье — акция сегодня очистилась от дивидендов. Падение бумаг Россети Кубань на 3% можно объяснить тем же.
Чуть более скромные потери несет отраслевой индексы финансового сектора. Здесь продают акции Сбербанка, ВТБ, TCS. Не дают опуститься ниже покупки в бумагах Системы, СПБ Биржи, ЭсЭфАй, Северсталь, АЛРОСА, НЛМК, Мечела, Распадской и Петропавловска.
В зоне положительных значений курсируют отраслевые индексы телекоммуникационного, металлургического и транспортного секторов. Видим активные покупки в акциях Северстали, АЛРОСА, Мечела, Распадской, Совкомфлота и МТС.
В лидерах оказался отраслевой индекс потребительского сектора. Более 5% прибавляют акции Детского мира, более 4% — Х5, более 3% — Позитива.
• Продолжают пользоваться повышенным спросом акции девелоперов: ПИКа, ЛСР, Эталона и Самолета. Решение о снижении ставки по льготной ипотеке до 7% позитивно для всех застройщиков. Во-первых, это стимулирует спрос на ипотечные продукты. Во-вторых, в условиях увеличенного спроса непропорционально могут подниматься и цены на недвижимость на первичном рынке, компенсируя девелоперам инфляционное давление. Срок действия программы истекает в конце 2022 г., однако есть вероятность, что она может быть в очередной раз продлена.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 12:25 МСК пара USD/RUB снижается на 0,6% и торгуется на уровне 53,1 руб. Пара EUR/RUB падает на 0,6% и курсирует на уровне 55,8 руб.
На этой неделе произошло два события, которые могут увеличить спрос на валюту. Госдума утвердила законопроект о параллельном импорте. Вторая новость связана с новым механизмом выплат в пользу держателей евробондов Минфина РФ. Выплаты будут перечисляться в рублях, но получатели смогут без ограничений конвертировать их в валюту и выводить за рубеж.
Внешний фон складывается позитивный. Азия закрыла день с положительным результатом: гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 2% и 0,9% соответственно, японский Nikkei прибавил 1,2%.
Европейские площадки курсируют выше уровней закрытия торгов в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 1,2%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P500 растут на 0,5% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,8%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:25 МСК поднялась на 1,2%, до $111,4. Рынок нефти ищет баланс между двумя ключевыми драйверами. Первый — дефицит поставок, обусловленный недоинвестированием в добычу и политическим давлением на Россию со стороны стран Запада. Второй — тревожные перспективы для спроса из-за роста процентных ставок и замедления мировой экономики.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. Опубликованные накануне июньские предварительные данные по деловой активности в Европе и США оказались существенно ниже ожиданий. Председатель ФРС США Пауэлл, несмотря на все признаки торможения в экономике, в четверг подтвердил приверженность курсу на борьбу с инфляцией. Другой представитель ФРС заявил о необходимости повышения ключевой ставки еще на 75 б.п. в июле и несколько раз по 50 б.п. до конца года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба