В первой половине торговой сессии понедельника, 27 июня, рынок акций США незначительно снижался в рамках консолидации после мощного роста на прошлой неделе. S&P 500 вырос в пятницу на 3,06% (рекорд с мая 2020 года), а по итогам недели – на 6,45% (максимальное значение с конца этого мая). Индекс закрыл ростом первую неделю из последних четырех. Отдельно стоит отметить сильный рост акций американских банков на новостях от ФРС о том, что все они успешно прошли годовые стресс-тесты. Это событие открывает для них возможность увеличить выплаты акционерам.
Вполне возможно, что S&P 500 сформировал среднесрочное дно и теперь продолжит консолидироваться/корректироваться до начала сезона корпоративной отчетности за II кв. Краткосрочно индекс начинает выглядеть несколько перекупленным.
На 17:10 мск:
S&P 500 — 3898 п. (-0,35%), с нач. года: -18,14%
Dow Jones Industrial — 31 446 п. (-0,17%), с нач. года: -13,50%
Nasdaq Composite — 11 530 п. (-0,67%), с нач. года: -26,14%
Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 17:10 мск снижались 8 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали энергетика (+2,21%), здравоохранение (+0,26%) и ЖКХ (+0,15%). Главными аутсайдерами выступали производство материалов (-0,97%), финансы (-0,78%) и телекомы (-0,74%).
Стратеги Morgan Stanley полагают, что S&P 500 может подрасти еще на 5–7% в область примерно 4 200 п. на фоне снижения доходности трежерис и цен на нефть, рост которых выступал сильным инфляционным драйвером. Затем, по их мнению, рынок акций США возобновит снижение.
В четверг заканчивается II кв., и стратег JPMorgan Марко Коланович прогнозирует, что на этой неделе S&P 500 вырастет на 7% благодаря приуроченной к данному событию ребалансировке портфелей институциональными инвесторами. При этом банк сохраняет свой прогноз по S&P 500 на конец года на уровне 4 300 п., что заметно ниже медианного прогноза Wall Street на уровне 4 650 п.
Стратеги Jefferies отмечают, что пессимистичные настроения инвесторов, экстремальное медвежье позиционирование и рост доли наличных в портфелях создают предпосылки для серьезного шорт-сквиза. При этом аналитики не слишком спешат с понижением прогнозов по прибыли американских корпораций, чего многие медведи давно ждут.
Стратеги Credit Suisse отмечают, что доходности гособлигаций США, возможно, прошли циклический пик, поэтому пришло время увеличивать позиции в циклических компаниях. По их мнению, справедливая оценка S&P 500 подразумевает форвардный коэффициент цена/прибыль на уровне 16х, что довольно близко к текущим уровням.
Макроэкономическая статистика
Заказы на товары длительного пользования в мае: +0,7% м/м против +0,4% м/м в апреле и против консенсус-прогноза на уровне +0,1% м/м. Третий месяц роста подряд, который говорит о том, что американский бизнес готов к расходам несмотря на рост процентных ставок и инфляцию.
Индекс незавершенных продаж на рынке жилья в мае: +0,7% м/м, -13,6% г/г, против -4,0% м/м, -9,1% г/г в апреле. Первый за семь месяцев и весьма неожиданный рост показателя в месячном сопоставлении (ожидалось снижение на 3,7% м/м). Тем не менее рынок жилья явно переживает спад на фоне резкого роста ставок по ипотеке.
Корпоративные истории
Акции Amazon (AMZN) росли на 0,2%: аналитики Jefferies полагают, что продажи в рамках предстоящего ежегодного мероприятия Prime Day окажут поддержку выручке компании в III кв.
Акции Coinbase (COIN) дешевели на 5%: Goldman Sachs понизил рейтинг бумаг до «продавать» с «держать» и установил по ним цель на уровне $45, что является одним из самых низких уровней на Wall Street. Свое решение банк объяснил продолжающимся снижением криптовалют и общим спадом активности в криптоиндустрии
Акции Pampa Energia (PAM) дорожали на 2%: Morgan Stanley повысил рейтинг бумаг до «выше рынка» с «равный вес», отметив улучшение краткосрочных перспектив аргентинского рынка природного газа
Акции Chewy (CHWY) прибавляли 4%: Needham повысил рейтинг бумаг до «покупать» с «держать»
Акции National Vision Holdings (EYE) росли на 1,5%: Goldman Sachs повысил рекомендацию по бумагам до «покупать» с «нейтрально» в рамках общей рекомендации инвесторам придерживаться «более защитной» стратегии
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вполне возможно, что S&P 500 сформировал среднесрочное дно и теперь продолжит консолидироваться/корректироваться до начала сезона корпоративной отчетности за II кв. Краткосрочно индекс начинает выглядеть несколько перекупленным.
На 17:10 мск:
S&P 500 — 3898 п. (-0,35%), с нач. года: -18,14%
Dow Jones Industrial — 31 446 п. (-0,17%), с нач. года: -13,50%
Nasdaq Composite — 11 530 п. (-0,67%), с нач. года: -26,14%
Компоненты S&P 500 показывали слабую динамику: по состоянию на 17:10 мск снижались 8 из 11 основных секторов индекса.
Наилучшую динамику показывали энергетика (+2,21%), здравоохранение (+0,26%) и ЖКХ (+0,15%). Главными аутсайдерами выступали производство материалов (-0,97%), финансы (-0,78%) и телекомы (-0,74%).
Стратеги Morgan Stanley полагают, что S&P 500 может подрасти еще на 5–7% в область примерно 4 200 п. на фоне снижения доходности трежерис и цен на нефть, рост которых выступал сильным инфляционным драйвером. Затем, по их мнению, рынок акций США возобновит снижение.
В четверг заканчивается II кв., и стратег JPMorgan Марко Коланович прогнозирует, что на этой неделе S&P 500 вырастет на 7% благодаря приуроченной к данному событию ребалансировке портфелей институциональными инвесторами. При этом банк сохраняет свой прогноз по S&P 500 на конец года на уровне 4 300 п., что заметно ниже медианного прогноза Wall Street на уровне 4 650 п.
Стратеги Jefferies отмечают, что пессимистичные настроения инвесторов, экстремальное медвежье позиционирование и рост доли наличных в портфелях создают предпосылки для серьезного шорт-сквиза. При этом аналитики не слишком спешат с понижением прогнозов по прибыли американских корпораций, чего многие медведи давно ждут.
Стратеги Credit Suisse отмечают, что доходности гособлигаций США, возможно, прошли циклический пик, поэтому пришло время увеличивать позиции в циклических компаниях. По их мнению, справедливая оценка S&P 500 подразумевает форвардный коэффициент цена/прибыль на уровне 16х, что довольно близко к текущим уровням.
Макроэкономическая статистика
Заказы на товары длительного пользования в мае: +0,7% м/м против +0,4% м/м в апреле и против консенсус-прогноза на уровне +0,1% м/м. Третий месяц роста подряд, который говорит о том, что американский бизнес готов к расходам несмотря на рост процентных ставок и инфляцию.
Индекс незавершенных продаж на рынке жилья в мае: +0,7% м/м, -13,6% г/г, против -4,0% м/м, -9,1% г/г в апреле. Первый за семь месяцев и весьма неожиданный рост показателя в месячном сопоставлении (ожидалось снижение на 3,7% м/м). Тем не менее рынок жилья явно переживает спад на фоне резкого роста ставок по ипотеке.
Корпоративные истории
Акции Amazon (AMZN) росли на 0,2%: аналитики Jefferies полагают, что продажи в рамках предстоящего ежегодного мероприятия Prime Day окажут поддержку выручке компании в III кв.
Акции Coinbase (COIN) дешевели на 5%: Goldman Sachs понизил рейтинг бумаг до «продавать» с «держать» и установил по ним цель на уровне $45, что является одним из самых низких уровней на Wall Street. Свое решение банк объяснил продолжающимся снижением криптовалют и общим спадом активности в криптоиндустрии
Акции Pampa Energia (PAM) дорожали на 2%: Morgan Stanley повысил рейтинг бумаг до «выше рынка» с «равный вес», отметив улучшение краткосрочных перспектив аргентинского рынка природного газа
Акции Chewy (CHWY) прибавляли 4%: Needham повысил рейтинг бумаг до «покупать» с «держать»
Акции National Vision Holdings (EYE) росли на 1,5%: Goldman Sachs повысил рекомендацию по бумагам до «покупать» с «нейтрально» в рамках общей рекомендации инвесторам придерживаться «более защитной» стратегии
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу