4 июля 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2208 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 1263 п. (-1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 55 (+1%)
EUR/RUB: 57,2 (+1,2%)
Нефть Brent: $113,1 (+1,3%)
Лидеры: Яндекс (+5,3%), TCS (+4,8%), ВТБ (+4,2%) VK (+4,2%)
Аутсайдеры: Центральный телеграф ап (-8,9%), Полюс (-6%), Qiwi (-4,9%), ПИК (-4,7%)
Коротко
Российский рынок во второй половине смог выйти в небольшой плюс. Продолжаются продажи в акциях Газпрома, из голубых фишек опустились в красную зону бумаги Сбербанка, Полюса, Полиметалла, ММК, АЛРОСА, Роснефти. В то же время повышенным спросом пользуются акции ВТБ, TCS и Яндекса.
В фокусе
Российский рынок начал понедельник с роста, однако удержать инициативу покупателям не удалось Во второй половине дня быки предпринимают попытки вернуть индекс МосБиржи в зеленую зону . К 15:30 МСК индекс рублевый индикатор подрастает на 0,1% и торгуется на уровне 2208 п.
Индекс МосБиржи в конце недели не смог развить полноценный отскок, но поддержка в районе 2170 п. осталась в силе. Подъем выше 2240 п. может сигнализировать о выходе из зоны перепроданности и дать начало новой растущей волне в рамках торгового диапазона мая – июня. Первой целью движения может стать верхняя граница 2450–2500 п.
В аутсайдерах среди секторов оказался индекс представителей химии и нефтехимии — его потери сейчас составляют около 1,8%. Продают бумаги Акрона, Казаньоргсинтеза ап, НКНХ ао.
• Акции ФосАгро ушли в минус на 2,5%. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. При этом был избран новый совет директоров, который может рассмотреть вопрос о рекомендациях по распределению прибылей на одном из ближайших заседаний.
Отказ от дивидендов нельзя в полной мере назвать неожиданным, поскольку изначальная рекомендация была дана еще в начале февраля. Она предполагала выплату 390 руб. на акцию или 130 руб. на одну ГДР по итогам 2021 г. Есть надежда, что в будущем компания сможет вернуться к регулярным выплатам.
Значительно хуже рынка торгуются отраслевые индексы электроэнергетического и металлургического секторов. Хуже коллег здесь смотрятся бумаги золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла, а также акции ММК, АЛРОСА, Мечела, Распадской, Юнипро, Энел Россия, ОГК-2 и ФСК ЕЭС. В то же время видим рост в акциях Русала, Северстали, НЛМК и Интер РАО.
Смог вернуться в плюс отраслевой индекс потребительского сектора. Падают бумаги М.Видео, Русагро, Fix Price, Позитива, Ренессанс Страхования.
• После отскока в пятницу развернулись вниз акции девелоперов: ПИКа, Самолета, ЛСР и Эталона. В дальнейшем поддержку бумагам застройщиков будут оказывать ставки по льготной ипотеке на уровне 7%. Ожидается, что дешевая ипотека поддержит спрос на первичном рынке жилой недвижимости и позволит компаниям сектора успешно пройти 2022 г.
Не дают индексу уйти ниже покупки в акциях Магнита, Х5, Fix Price, ЕМС, Камаза, а также представителей IT-сферы: Яндекса и VK.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного и транспортного секторов. Уверенно растут бумаги Аэрофлота, Новатэка, Татнефти, Лукойла, ГТМ, Глобалтранса и Ростелекома.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза продолжают подъем (+0,5%). В пятницу бумаги взлетели на 4,5% на новостях об отказе компании от моратория на банкротство, что позволяет платить дивиденды. В ходе ГОСА акционеры компании утвердили выплаты в размере 4,73 руб. на одну привилегированную акцию и 0,8 руб. на одну обыкновенную акцию. В целом решение ожидаемое. Оптимизм в обыкновенных акциях при дивидендной доходности чуть более 3% выглядит чрезмерным и может быть связан со спекулятивной активностью.
• Бумаги Башнефти ап прибавляют 1,8%. ГОСА Башнефти одобрило рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2022 г. Держатели бумаг претендуют на 117,29 руб. на каждый тип акций, следует из сообщения компании. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям по текущим котировкам ожидается около 10,3%, по привилегированным — 13,4%.
• В то же время продолжаются продажи в акциях Газпрома (-2,3%). Инвесторы продают бумагу после решения ГОСА компании отказаться от выплаты дивидендов за 2021 г. Дивиденды являются главным фактором привлекательности акций газовой компании. Отказ от дивидендов за 2021 г. не только лишает инвесторов возможности претендовать на выплаты за 2021 г., но и создает риски для выплат в будущем. Это сильный негативный фактор для акций.
В лидерах роста оказался финансовый сектор. Повышенным спросом пользуются акции ВТБ, TCS — обе бумаги прибавляют более 4%. Не смогли поддержать коллег в зеленой зоне акции Сбербанка и СПБ Биржи.
• Предстоящие дни в РФ будут богаты на дивидендные отсечки, перед которыми может наблюдаться повышенный интерес к таким бумагам. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды, пройдет в акциях Абрау-Дюрсо, Татнефти (среда); Башнефти, Казаньоргсинтеза, Мосэнерго, НКНХ, НКХП, ОГК-2, Роснефти, ГК Самолет (четверг); МТС и НМТП (пятница).
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери как к доллару, так и к евро. К 15:30 МСК пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 55 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,2% и курсирует на уровне 57,2 руб. Окончание налогового периода, валютные послабления от ЦБ и возможность интервенций через «дружественные» валюты способствовали развороту тренда укрепления нацвалюты, который длился 4 месяца подряд.
Внешний фон складывается смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,5%. Производственная инфляция еврозоны за май показала небольшое охлаждение, поднявшись на 36,3% после роста показателя на 37,2% в апреле.
Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones просел на 0,1%, S&P 500 — на 0,2%, Nasdaq падает на 0,4%.
В США сегодня выходной по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК выросла на 1,3%, до $113,1. Цены на нефть ищут справедливый диапазон. С одной стороны, сохраняются проблемы с доступностью топлива во многих регионах мира. С другой — мы видим большое внимание к теме мировой экономики, которая рискует свалиться в рецессию на фоне рекордной инфляции и ужесточения монетарной политики ФРС США
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. Во вторник ожидаются окончательные данные по PMI в еврозоне в сфере услуг за июнь. ФРС опубликует протоколы своего последнего заседания. В среду выйдут данные по розничным продажам в еврозоне и деловой активности в сфере услуг в США, а также данные по торговому балансу и заявкам на пособия по безработице США. В четверг ЕЦБ опубликует протоколы своего последнего заседания, также выйдут предварительные данные по деловой активности в Европе и США за июнь. В пятницу в США будут опубликованы важные данные по рынку труда за июнь: уровню безработицы, Non-Farm Payrolls.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2208 п. (+0,1%)
Индекс РТС: 1263 п. (-1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 55 (+1%)
EUR/RUB: 57,2 (+1,2%)
Нефть Brent: $113,1 (+1,3%)
Лидеры: Яндекс (+5,3%), TCS (+4,8%), ВТБ (+4,2%) VK (+4,2%)
Аутсайдеры: Центральный телеграф ап (-8,9%), Полюс (-6%), Qiwi (-4,9%), ПИК (-4,7%)
Коротко
Российский рынок во второй половине смог выйти в небольшой плюс. Продолжаются продажи в акциях Газпрома, из голубых фишек опустились в красную зону бумаги Сбербанка, Полюса, Полиметалла, ММК, АЛРОСА, Роснефти. В то же время повышенным спросом пользуются акции ВТБ, TCS и Яндекса.
В фокусе
Российский рынок начал понедельник с роста, однако удержать инициативу покупателям не удалось Во второй половине дня быки предпринимают попытки вернуть индекс МосБиржи в зеленую зону . К 15:30 МСК индекс рублевый индикатор подрастает на 0,1% и торгуется на уровне 2208 п.
Индекс МосБиржи в конце недели не смог развить полноценный отскок, но поддержка в районе 2170 п. осталась в силе. Подъем выше 2240 п. может сигнализировать о выходе из зоны перепроданности и дать начало новой растущей волне в рамках торгового диапазона мая – июня. Первой целью движения может стать верхняя граница 2450–2500 п.
В аутсайдерах среди секторов оказался индекс представителей химии и нефтехимии — его потери сейчас составляют около 1,8%. Продают бумаги Акрона, Казаньоргсинтеза ап, НКНХ ао.
• Акции ФосАгро ушли в минус на 2,5%. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. При этом был избран новый совет директоров, который может рассмотреть вопрос о рекомендациях по распределению прибылей на одном из ближайших заседаний.
Отказ от дивидендов нельзя в полной мере назвать неожиданным, поскольку изначальная рекомендация была дана еще в начале февраля. Она предполагала выплату 390 руб. на акцию или 130 руб. на одну ГДР по итогам 2021 г. Есть надежда, что в будущем компания сможет вернуться к регулярным выплатам.
Значительно хуже рынка торгуются отраслевые индексы электроэнергетического и металлургического секторов. Хуже коллег здесь смотрятся бумаги золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла, а также акции ММК, АЛРОСА, Мечела, Распадской, Юнипро, Энел Россия, ОГК-2 и ФСК ЕЭС. В то же время видим рост в акциях Русала, Северстали, НЛМК и Интер РАО.
Смог вернуться в плюс отраслевой индекс потребительского сектора. Падают бумаги М.Видео, Русагро, Fix Price, Позитива, Ренессанс Страхования.
• После отскока в пятницу развернулись вниз акции девелоперов: ПИКа, Самолета, ЛСР и Эталона. В дальнейшем поддержку бумагам застройщиков будут оказывать ставки по льготной ипотеке на уровне 7%. Ожидается, что дешевая ипотека поддержит спрос на первичном рынке жилой недвижимости и позволит компаниям сектора успешно пройти 2022 г.
Не дают индексу уйти ниже покупки в акциях Магнита, Х5, Fix Price, ЕМС, Камаза, а также представителей IT-сферы: Яндекса и VK.
Лучше рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного и транспортного секторов. Уверенно растут бумаги Аэрофлота, Новатэка, Татнефти, Лукойла, ГТМ, Глобалтранса и Ростелекома.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза продолжают подъем (+0,5%). В пятницу бумаги взлетели на 4,5% на новостях об отказе компании от моратория на банкротство, что позволяет платить дивиденды. В ходе ГОСА акционеры компании утвердили выплаты в размере 4,73 руб. на одну привилегированную акцию и 0,8 руб. на одну обыкновенную акцию. В целом решение ожидаемое. Оптимизм в обыкновенных акциях при дивидендной доходности чуть более 3% выглядит чрезмерным и может быть связан со спекулятивной активностью.
• Бумаги Башнефти ап прибавляют 1,8%. ГОСА Башнефти одобрило рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2022 г. Держатели бумаг претендуют на 117,29 руб. на каждый тип акций, следует из сообщения компании. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям по текущим котировкам ожидается около 10,3%, по привилегированным — 13,4%.
• В то же время продолжаются продажи в акциях Газпрома (-2,3%). Инвесторы продают бумагу после решения ГОСА компании отказаться от выплаты дивидендов за 2021 г. Дивиденды являются главным фактором привлекательности акций газовой компании. Отказ от дивидендов за 2021 г. не только лишает инвесторов возможности претендовать на выплаты за 2021 г., но и создает риски для выплат в будущем. Это сильный негативный фактор для акций.
В лидерах роста оказался финансовый сектор. Повышенным спросом пользуются акции ВТБ, TCS — обе бумаги прибавляют более 4%. Не смогли поддержать коллег в зеленой зоне акции Сбербанка и СПБ Биржи.
• Предстоящие дни в РФ будут богаты на дивидендные отсечки, перед которыми может наблюдаться повышенный интерес к таким бумагам. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды, пройдет в акциях Абрау-Дюрсо, Татнефти (среда); Башнефти, Казаньоргсинтеза, Мосэнерго, НКНХ, НКХП, ОГК-2, Роснефти, ГК Самолет (четверг); МТС и НМТП (пятница).
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери как к доллару, так и к евро. К 15:30 МСК пара USD/RUB растет на 1% и торгуется на уровне 55 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,2% и курсирует на уровне 57,2 руб. Окончание налогового периода, валютные послабления от ЦБ и возможность интервенций через «дружественные» валюты способствовали развороту тренда укрепления нацвалюты, который длился 4 месяца подряд.
Внешний фон складывается смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 0,5%. Производственная инфляция еврозоны за май показала небольшое охлаждение, поднявшись на 36,3% после роста показателя на 37,2% в апреле.
Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones просел на 0,1%, S&P 500 — на 0,2%, Nasdaq падает на 0,4%.
В США сегодня выходной по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:30 МСК выросла на 1,3%, до $113,1. Цены на нефть ищут справедливый диапазон. С одной стороны, сохраняются проблемы с доступностью топлива во многих регионах мира. С другой — мы видим большое внимание к теме мировой экономики, которая рискует свалиться в рецессию на фоне рекордной инфляции и ужесточения монетарной политики ФРС США
На этой неделе инвесторы продолжат следить за состоянием мировой экономики. Во вторник ожидаются окончательные данные по PMI в еврозоне в сфере услуг за июнь. ФРС опубликует протоколы своего последнего заседания. В среду выйдут данные по розничным продажам в еврозоне и деловой активности в сфере услуг в США, а также данные по торговому балансу и заявкам на пособия по безработице США. В четверг ЕЦБ опубликует протоколы своего последнего заседания, также выйдут предварительные данные по деловой активности в Европе и США за июнь. В пятницу в США будут опубликованы важные данные по рынку труда за июнь: уровню безработицы, Non-Farm Payrolls.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба