16 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Европа сегодня раллирует. Бернанке вчера сказал, что кризис, похоже, преодолен, так что это дало цепную реакцию роста.
В среду вышли промпроизводство вышло +0,8% и июль ревизован с 0,5% до 1% (оценка в августе была +0,7% ) и индекс цен CPI показал +0,4% и 0,1% core (оценка +0,3% +0,4%, core CPI 0+0,1%). Фьючерсы на данных по CPI чуть отошли от верхов, но остались в позитиве.
Adobe Systems ведет переговоры о покупке Internet-services firm Omniture за $1.8 млрд. Акция Adobe упала на 5%, а Omniture выросла на 25%.
Rambus Inc. вечером во вторник поднял прогноз своих чиповых роялти, акция в предторгах +3,7% . После закрытия отчитается business software giant Oracle.
Фьючерсы в предторгах S&P (+5,7 на 1051,6) Nasdaq (+7,5)
Прогноз. Бычьи настроения на пике
Индекс ММВБ приближается к годовым верхам (1226,62) и середине диапазона 2008 года отметке 1230, индекс РТС стал обновлять годовые верха еще вчера, чему способствуют позитивные настроения на западных рынках. На росте розничных продаж в США и слабости доллара выросли нефтяные цены, что подняло наши ADR в Нью-Йорке с запасом для гэпа на открытии в среду.. Покупкам российских акций помогает и укрепление рубля. Лидерствует сегодня акция ВТБ, которая догоняет Сбербанк, возможно играет какую-то стимулирующую роль сообщение о том, что наблюдательный совет «ВТБ Северо-Запад» (дочка ВТБ) рекомендовал направить на дивиденды всю чистую прибыль за первое полугодие 2009 г. по РСБУ.
Европейский рост поддерживает американские фьючерсы в позитиве. Наши текущие таргеты по ММВБ 1229-1230, по РТС 1253-1254.. Ожидаем позитивное открытие четверга
В среду в США выходит промпроизводство (оценка в августе +0,7% после +0,5%) и индекс цен CPI(оценка +0,4%, core CPI +0,1%).
Нефть сегодня пробует чуть приспускаться перед выходом данных по энергозапасам EIA. Ожидают рост дистиллятов 1,5 млн баррелей, бензина на 700000 бар. и падение сырой нефти на 2,5 млн баррелей. API сообщил вчера о росте сырой нефти на 631000 бар. и приросте дистиллятов на 5,2 млн. бар. и бензина 1,35 млн баррелей
Фондовый рынок США. Быки упорствуют на верхах
Рост розничных продаж вчера был основным виновником роста, хотя выхода в негатив американской сессии в начале сессии избежать не удалось. Тут еще Бернанке добавил, что он верит, что американская рецессия, похоже, прошла. (Кстати, то же самое заявил только что Кудрин). В Доу Джонсе лидировали во вторник - Alcoa up 8.1%, Caterpillar +6% and GE + 4.2%. Мировые рынки растут и в США пользуются популярностью компании с большим объемом международных операций.
15.09.09 S&P 500 вырос 0,31%(1052,63 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 0,09%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 0,71%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы во вторник отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) увеличилась и стала максимальной за сентябрь (на этой неделе в пятницу экспирация фьючерсов). Фьючерсы сег. ночью в позитиве.
Япония выросла на 0,52% (Но Китай сегодня упал).
Европа открывается позитивно за Азией и США . Лондон вырос на 0,46% во вторник, на 0,15% в понедельник и на 0,48% в пятницу..
Во вторник вышли - Розничные продажи выросли на 2.7%(оценивали 2-2,3%), без авто продажи выросли на 1,1% (оценка 0,4%), без авто и газа продажи выросли на 0.6%.
Индекс деловой активности Нью-Йорка вырос до 18,9 с 12.1 (оценка до 14).
Индекс цен PPI вырос на 1,7% и core 0,2%(оценка 0,8%, core PPI 0,1%), а также
выступал Бернанке по кризису,
в среду выходит промпроизводство (оценка в августе +0,7% после +0,5%) и индекс цен CPI(оценка +0,4%, core CPI +0,1%), в четверг - жилищные старты, claims, индекс деловой активности в Филадельфии в пятницу четвертная экспирация опционов и фьючерсов
Рынок энергоносителей. Нефть консолидируется и выжидает
Приближение заседания двадцатки все более плотным становится поток мнений о целесообразности дальнейшего финансового стимулирования экономик. Повышенная ликвидность банковской системы выплескивается на рынки и не очень охотно просачивается в реальную экономику. Руководители минфинов двадцатки высказались в том смысле, что необходимо продолжать меры фискального и монетарного стимулирования, до тех пор, пока не будет обеспечено восстановление мировой экономики. Однако в подготовленном докладе МВФ формулировки выглядят несколько по иному. С одной стороны МВФ признает, что пока рано сворачивать все программы стимулирования, но задумываться об этом и планировать набор действий по сворачиванию нужно уже сейчас. По мнению МВФ экономические стимулы должны изыматься поэтапно и в первую очередь нужно отказаться от избыточных и неэффективных механизмов.
Инвестиционное сообщесво продолжает обсуждать уроки произошедшего год назад крупнейшего за всю корпоративную историю краха инвестиционного банка Lehman Brothers. В годовщину краха на большинстве рынков сохраняется спокойствие и завидный оптимизм. В том числе все более позитивно смотрится рынок природного газа.
Но этого нельзя сказать про рынок нефти. Цены на нефть ближайшего месяца поставки 15 сентября понизились на ICE и повысились на NYMEX. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в октябре напротив немного (-$0,09) снизилась и составила $67,35 за баррель. Можно констатировать, что цены на нефть остаются в боковом дрейфе. Для начала нового движения рынок должен получить более четкие сигналы о том, какой будет в дальнейшем монетарная политика.
Сегодня цены фьючерсов на нефть и нефтепродукты снижаются. Цены фьючерсов на газ продолжили рост.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня еще заметно снизилось с 2,0% вчера до 1,5% сегодня. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает все более настойчивую тенденцию к снижению.
Превышение цен дальних фьючерсов остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Но напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу