5 июля 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Однако внутри дня он имеет потенциал для коррекционного повышения в район 2240-2260 п.
Выхода важной иностранной статистики сегодня не ожидается. Вечером заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические новости или сильное движение в нефтяных фьючерсах.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.09%) и РТС (-2.16%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США повысился на 0.74 руб., или на 1.4%, до уровня 55.24 руб.
Вчера локальный рынок акций находился в состоянии относительной стабилизации. Довольно сильная просадка долларового индекса РТС была обусловлена существенным приростом биржевого курса североамериканской валюты. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то основное внутридневное движение в нем началось и завершилось в течение первых минут торгов.
Непродолжительное утреннее повышение индекса МосБиржи носило коррекционный характер. Однако этот вполне закономерный импульс не получил дальнейшего развития. Уже к исходу первых двух часов торгов указанный индекс вернулся к уровню предыдущего закрытия. Весь остаток дня он провел в состоянии безыдейной консолидации в очень узком диапазоне.
Вчерашнее временное затишье на локальном рынке акций было связано с праздничным днем в США. По этой же причине не публиковалась важная иностранная макроэкономическая статистика. Не выходили вчера и значимые для фондового рынка внешнеполитические новости.
Среди внешних рыночных сигналов стоит отметить лишь суточное повышение стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent на $2.2 за баррель, или на 2.5%. Сейчас эти контракты вновь приблизились к значимому среднесрочному уровню сопротивления, расположенному в районе $115. По-видимому, в ближайшие дни он будет проверяться на прочность.
В начале текущей недели прозвучала довольно любопытная оценка со стороны экспертов инвестиционного банка JPMorgan Chase & Co. Они указали на риск взлета мировых цен на нефть до небывалого уровня в $380 за баррель в случае, если Россия сократит объемы ее экспорта на 5 млн баррелей в сутки в ответ на внешние санкции.
На фоне незначительного спада индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 8%.
Лидерами падения среди голубых фишек выступили акции Полюс (PLZL RM, -5.51%) и Polymetal (POLY RM, -4.57%). Вчера они обновили свои долгосрочные минимумы. Слабость указанных бумаг обусловлена сильным среднесрочным укреплением курса рубля, что означает сокращение рублевой выручки для добывающих предприятий. По-видимому, свою негативную роль для них играет и введенный недавно запрет на импорт российского золота со стороны США и Японии. Это не является проблемой на уровне государства. Но отечественные золотодобывающие компании от этого пострадают.
В акциях Газпром (GAZP RM, -3.25%) продолжились распродажи, подтвержденные высокими торговыми оборотами. Слабость указанных бумаг в последние дни связана с неожиданной новостью о том, что рекордные по величине дивиденды на них выплачиваться не будут. Но государство все равно изымет из «Газпрома» годовую прибыль в форме дополнительных выплат по налогу на добычу полезных ископаемых.
Акции Новатэк (NVTK RM, -3.32%) довольно сильно просели после утреннего обновления своего максимального значения более чем за два месяца. Таким образом, их вчерашний спад носил технический коррекционный характер. Недавние покупки в этих бумагах были связаны с «перекладкой» в них из акций «Газпрома», держатели которых неожиданно остались без годовых дивидендов.
Явно сильнее рынка вчера торговались ликвидные представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, +1.17%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +0.40%), ВТБ (VTBR RM, +5.97%), TCS-гдр (TCSG RM, +8.11%). Столь существенный рост стоимости указанных бумаг можно объяснить перетоком в них средств из активно распродаваемых акций «Газпрома».
Самым заметным движением во втором эшелоне стало ускорение роста стоимости бумаг ИРКУТ-3 (IRKT RM, +27.61%). Всплеск интереса к указанным акциям связан с новыми реалиями, в которых России остро потребовалась новая авиационная техника собственного производства. Однако не стоит забывать, что на отечественном рынке акций бумаги машиностроительных предприятий никогда не относились к разряду голубых фишек. Это связано с целым рядом вполне объективных причин.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.8%. Японский Nikkei225 прибавил 1.0%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба