5 июля 2022 БКС Экспресс
Ситуация на рынках нестабильна, инфляция достигает максимумов, риски рецессии повышаются — как и куда инвестировать в такое время? Эксперты американского рынка рассказали CNBC о своем видении долгосрочных вложений — делимся их рекомендациями по инвестированию на десятилетний горизонт.
Развивающиеся рынки и физические активы
«Один из вариантов — инвестировать в фонды с упором, например, на более мелкие компании на развивающихся рынках, где может быть потенциал для большего роста», — старший аналитик по инвестициям и рынкам в компании Hargreaves Lansdown Сюзанна Стритер.
По ее мнению, преимущество десятилетнего горизонта заключается в том, что инвесторы могут позволить себе больший риск. Тем не менее не стоит забывать о диверсификации с точки зрения секторов и регионов, а также о политической нестабильности на развивающихся рынках.
Стритер также советует учитывать фонды, ориентированные на ESG — экологическое, социальное и корпоративное управление.
«Стоит обратить внимание на [эти] фонды, сосредоточив внимание на крупных технологических, фармацевтических или финансовых компаниях, которые стремятся «ответственно» обеспечить долгосрочный рост»
В качестве примера она называет британскую медицинскую фирму Smith & Nephew. По мнению Стритер, компания будет выигрывать за счет того, что начинает «догонять» операции, отложенные из-за пандемии. Эксперт указывает на потенциал компании в области спортивной медицины и ортопедии.
«Мы сохраняем позитивный взгляд на облигации развивающихся рынков в твердой валюте из-за их привлекательной оценки и подверженности экспортерам сырьевых товаров», — соглашается с предыдущим спикером главный инвестиционный директор группы по управлению активами Amundi Винсент Мортье.
Эксперт отметил, что развивающиеся рынки действительно могут выглядеть привлекательно в это время, хотя Amundi, под управлением которой находится около $2,25 трлн, все же отдает предпочтение США, а в отношении развивающихся рынков сохраняет нейтралитет. Если говорить о валютах, то в компании по-прежнему положительно оценивают курс доллара по отношению к евро.
Также Мортье советует обратить внимание на физические активы — недвижимость и товары, которые являются способом борьбы с инфляцией в долгосрочной перспективе.
Мир не может жить без технологий
Сюзанна Стритер из Hargreaves Lansdown отдает предпочтение бумагам Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet даже несмотря на огромную волатильность в сфере технологий в последние месяцы. По мнению эксперта, в долгосрочной перспективе компании с большой вероятностью смогут справиться с инфляцией.
«Это связано не только с тем, что они имеют горы денег, на которые могут опереться, но и с силой их брендов и с тем фактом, что их технологии проникают во все сферы нашей повседневной жизни»
Не так оптимистичен на счет техгигантов Винсент Мортье из Amundi — он указал на то, что производительность пяти крупнейших компаний снизилась.
«Мы считаем, что эта тенденция сохранится в ближайшие годы, поскольку рост крупнейших компаний приближается к крайней точке, регулирование усиливается, а инвесторы ищут прибыль в других местах»
Сильный китайский рынок
По мнению руководителя отдела распределения активов компании Brewin Dolphin Пола Даниса, китайский рынок — тот рынок, который обеспечит «относительно сильные прибыли в долгосрочной перспективе» даже несмотря на жесткие меры правительства в отношении техгигантов.
Данис отмечает, что сейчас главной эмоцией рынка по отношению к Китаю является страх, но у инвесторов есть много возможностей для знакомства с ним.
«Хотя власти страны ведут усиленный контроль, китайский рынок по-прежнему будет оставаться местом, где сосредотачиваются инновации и предпринимательство. Рост производительности, вероятно, останется относительно сильным»
Развивающиеся рынки и физические активы
«Один из вариантов — инвестировать в фонды с упором, например, на более мелкие компании на развивающихся рынках, где может быть потенциал для большего роста», — старший аналитик по инвестициям и рынкам в компании Hargreaves Lansdown Сюзанна Стритер.
По ее мнению, преимущество десятилетнего горизонта заключается в том, что инвесторы могут позволить себе больший риск. Тем не менее не стоит забывать о диверсификации с точки зрения секторов и регионов, а также о политической нестабильности на развивающихся рынках.
Стритер также советует учитывать фонды, ориентированные на ESG — экологическое, социальное и корпоративное управление.
«Стоит обратить внимание на [эти] фонды, сосредоточив внимание на крупных технологических, фармацевтических или финансовых компаниях, которые стремятся «ответственно» обеспечить долгосрочный рост»
В качестве примера она называет британскую медицинскую фирму Smith & Nephew. По мнению Стритер, компания будет выигрывать за счет того, что начинает «догонять» операции, отложенные из-за пандемии. Эксперт указывает на потенциал компании в области спортивной медицины и ортопедии.
«Мы сохраняем позитивный взгляд на облигации развивающихся рынков в твердой валюте из-за их привлекательной оценки и подверженности экспортерам сырьевых товаров», — соглашается с предыдущим спикером главный инвестиционный директор группы по управлению активами Amundi Винсент Мортье.
Эксперт отметил, что развивающиеся рынки действительно могут выглядеть привлекательно в это время, хотя Amundi, под управлением которой находится около $2,25 трлн, все же отдает предпочтение США, а в отношении развивающихся рынков сохраняет нейтралитет. Если говорить о валютах, то в компании по-прежнему положительно оценивают курс доллара по отношению к евро.
Также Мортье советует обратить внимание на физические активы — недвижимость и товары, которые являются способом борьбы с инфляцией в долгосрочной перспективе.
Мир не может жить без технологий
Сюзанна Стритер из Hargreaves Lansdown отдает предпочтение бумагам Microsoft, Apple, Amazon и Alphabet даже несмотря на огромную волатильность в сфере технологий в последние месяцы. По мнению эксперта, в долгосрочной перспективе компании с большой вероятностью смогут справиться с инфляцией.
«Это связано не только с тем, что они имеют горы денег, на которые могут опереться, но и с силой их брендов и с тем фактом, что их технологии проникают во все сферы нашей повседневной жизни»
Не так оптимистичен на счет техгигантов Винсент Мортье из Amundi — он указал на то, что производительность пяти крупнейших компаний снизилась.
«Мы считаем, что эта тенденция сохранится в ближайшие годы, поскольку рост крупнейших компаний приближается к крайней точке, регулирование усиливается, а инвесторы ищут прибыль в других местах»
Сильный китайский рынок
По мнению руководителя отдела распределения активов компании Brewin Dolphin Пола Даниса, китайский рынок — тот рынок, который обеспечит «относительно сильные прибыли в долгосрочной перспективе» даже несмотря на жесткие меры правительства в отношении техгигантов.
Данис отмечает, что сейчас главной эмоцией рынка по отношению к Китаю является страх, но у инвесторов есть много возможностей для знакомства с ним.
«Хотя власти страны ведут усиленный контроль, китайский рынок по-прежнему будет оставаться местом, где сосредотачиваются инновации и предпринимательство. Рост производительности, вероятно, останется относительно сильным»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба