6 июля 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2256 п. (+1,3%)
Индекс РТС: 1134 п. (-1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,6 (+2,4%)
EUR/RUB: 62,2 (+1%)
Нефть Brent: $104,1 (+1,3%)
Лидеры: Ютэйр (+9,5%), Мечел ап (+5,3%), Полиметалл (+5,2%), Ozon (+5,2%)
Аутсайдеры: Иркут-3 (-12,7%), Сургутнефтегаз (-3,3%), HH (-3%), ОГК-2 (-2%)
Коротко
Российский рынок в среду уверенно растет. Индекс МосБиржи прибавляет более 1% благодаря поддержке слабого рубля и спросу на голубые фишки.
На валютном рынке национальная валюта после обвала в предыдущие сессии продолжает нести потери как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок начал день с незначительного подъема, но вскоре перешел к уверенному росту. К 12:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,3% и торгуется на уровне 2256 п.
Индекс МосБиржи остался выше 2200 п., так что ухудшения технической картины пока не произошло. Тем не менее котировки все еще находятся вблизи нижней границы бокового коридора последних месяцев. Если в ближайшей перспективе все-таки не удастся удержаться выше 2165–2235 п., то откроется дорога в сторону 1850–2000 п. Этому могут способствовать как череда предстоящих дивидендных гэпов, так и фактор активных распродаж на сырьевых площадках.
Пока же индекс находится выше 2165 п., остается актуальным устоявшийся с апреля коридор. Его верхняя граница расположена около 2460–2500 п. Рынок уже несколько раз подходил к этим рубежам, но постоянно появлялись поводы для возобновления снижения.
• Предстоящие дни в РФ будут богаты на дивидендные отсечки, перед которыми может наблюдаться повышенный интерес к таким бумагам. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды, пройдет в акциях Абрау-Дюрсо, Татнефти, Газпром нефти и РусГидро (сегодня); Башнефти, Казаньоргсинтеза, Мосэнерго, НКНХ, ОГК-2, Роснефти, ГК Самолет (четверг); МТС и НМТП (пятница).
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового и металлургического секторов. Здесь продолжают подъем бумаги Сбербанка, ВТБ и TCS. После пяти сессий снижения второй день подряд восстанавливаются акции АЛРОСА.
• Дружно идут вверх акции сталеваров: Северстали, НЛМК и ММК. Последние существенно опережают коллег и растут на 4%.
• Видим повышенный спрос в акциях угольщиков: Мечела и Распадской. Накануне акции последней оказались под давлением продавцов на фоне новостей о том, что на шахте «Распадская-Коксовая» в Кузбассе проводится эвакуация горняков после обрушения породы. В 2021 г. на шахту приходилось около 4,8% от общей добычи компании.
• Акции Русала после вчерашнего скачка вверх сегодня просели на 1,1%. Акции Норникеля, которые понесли во вторник существенные потери, сегодня продолжают снижение (-0,6%). Накануне Владимир Потанин, основной акционер Норильского никеля, заявил, что начинает переговоры с Русалом о слиянии двух компаний в качестве альтернативы дивидендному соглашению. Подробнее
• Акции Полюса продолжают подъем и растут на 1,4%. Сегодня к ним присоединились бумаги Полиметалла (+5,2%) и Петропавловска (+2,7%). Тем не менее общая конъюнктура в секторе остается подавленной. Рубль — все еще крепкий, цены на золото — не растут и в условиях ужесточения ДКП мировыми ЦБ даже тяготеют к выходу вниз из затянувшегося боковика.
Незначительно отстает от лидеров отраслевой индекс нефтегазового сектора. Видим активные покупки в бумагах Новатэка, Лукойла, Роснефти и Транснефти.
• Акции Газпрома растут на 2,2%. Бумаги компании вчера отскочили после трех дней снижения без новостей. Этот подъем выглядит как чисто технический момент на фоне накопленной перепроданности, ведь котировки с прошлого четверга падали на 39%. В целом же мы полагаем, что навес продавцов останется высоким: так что, чем выше будут подниматься акции, тем больше будет предложение на продажу. Очень многие инвесторы не успели зафиксировать позиции в акциях Газпрома после решения о неутверждении высоких дивидендов.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза опустились на 3,3% после трех сессий подъема. Всплеск активности покупателей был вызван решением акционеров компании утвердить дивидендные выплаты в размере 4,73 руб. на одну привилегированную акцию и 0,8 руб. на одну обыкновенную акцию. В целом решение ожидаемое. Оптимизм в обыкновенных акциях при дивидендной доходности чуть более 3% выглядит чрезмерным и может быть связан со спекулятивной активностью.
Около 1% прибавляет отраслевой индексы потребительского сектора. Вновь в фаворитах у инвесторов оказались акции Х5, Яндекса. Растут Русагро, ЕМС, Ozon, VK и ЦИАН.
Слабее рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов. Покупают бумаги Интер РАО, Россетей, Энел Россия, Ютэйр и Совкомфлота.
• После вчерашнего взлета корректируются вниз бумаги Мосэнерго и ОГК-2. Акции ТГК-1, после обвала накануне, вышли в плюс на 1,7%. Во вторник были опубликованы итоги ГОСА этих компаний. ОГК-2 и МосЭнерго утвердили ранее рекомендованные советами директоров дивиденды. Дивдоходность 14,9% и 10,7% соответственно. А вот акционеры ТГК-1 проголосовали против выплат.
Отличие ТГК-1 от сестер по ГЭХу в наличии крупного иностранного держателя — компании Fortum, контролирующей 29,45%. На наш взгляд, отказ связан именно с этим фактором. Ранее Fortum сообщала, что собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов. Видимо, до выхода из ТГК-1 вопрос дивидендов будет отложен.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс телекоммуникационного сектора из-за просадки акций МТС.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери как к доллару, так и к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB растет на 2,4% и торгуется на уровне 62,6 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1% и курсирует на уровне 64,2 руб. Окончание налогового периода, валютные послабления от ЦБ и возможность интервенций через «дружественные» валюты способствовали развороту тренда укрепления нацвалюты, который длился 4 месяца подряд.
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,5% и 1,4% соответственно.
Европейские площадки после падения накануне курсируют выше уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 1,2%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq опустились на 0,2% каждый.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей после обвала на 10% во вторник. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 1,3%, до $104,1. На фоне рекордной инфляции мировые регуляторы повышают процентные ставки, что оказывает негативный эффект на мировую экономику. Это создает риски для спроса на топливо, который тесно коррелирует с деловой активностью. Чем хуже выходит макростатистика и чем жестче риторика ФРС США, тем хуже прогнозы по спросу на нефть и сильнее давление на цены.
Сегодня в фокусе внимания окажутся протоколы последнего заседания ФРС США, также выйдут данные по деловой активности в сфере услуг в США.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2256 п. (+1,3%)
Индекс РТС: 1134 п. (-1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 62,6 (+2,4%)
EUR/RUB: 62,2 (+1%)
Нефть Brent: $104,1 (+1,3%)
Лидеры: Ютэйр (+9,5%), Мечел ап (+5,3%), Полиметалл (+5,2%), Ozon (+5,2%)
Аутсайдеры: Иркут-3 (-12,7%), Сургутнефтегаз (-3,3%), HH (-3%), ОГК-2 (-2%)
Коротко
Российский рынок в среду уверенно растет. Индекс МосБиржи прибавляет более 1% благодаря поддержке слабого рубля и спросу на голубые фишки.
На валютном рынке национальная валюта после обвала в предыдущие сессии продолжает нести потери как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок начал день с незначительного подъема, но вскоре перешел к уверенному росту. К 12:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,3% и торгуется на уровне 2256 п.
Индекс МосБиржи остался выше 2200 п., так что ухудшения технической картины пока не произошло. Тем не менее котировки все еще находятся вблизи нижней границы бокового коридора последних месяцев. Если в ближайшей перспективе все-таки не удастся удержаться выше 2165–2235 п., то откроется дорога в сторону 1850–2000 п. Этому могут способствовать как череда предстоящих дивидендных гэпов, так и фактор активных распродаж на сырьевых площадках.
Пока же индекс находится выше 2165 п., остается актуальным устоявшийся с апреля коридор. Его верхняя граница расположена около 2460–2500 п. Рынок уже несколько раз подходил к этим рубежам, но постоянно появлялись поводы для возобновления снижения.
• Предстоящие дни в РФ будут богаты на дивидендные отсечки, перед которыми может наблюдаться повышенный интерес к таким бумагам. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на дивиденды, пройдет в акциях Абрау-Дюрсо, Татнефти, Газпром нефти и РусГидро (сегодня); Башнефти, Казаньоргсинтеза, Мосэнерго, НКНХ, ОГК-2, Роснефти, ГК Самолет (четверг); МТС и НМТП (пятница).
В лидерах роста сегодня оказались отраслевые индексы финансового и металлургического секторов. Здесь продолжают подъем бумаги Сбербанка, ВТБ и TCS. После пяти сессий снижения второй день подряд восстанавливаются акции АЛРОСА.
• Дружно идут вверх акции сталеваров: Северстали, НЛМК и ММК. Последние существенно опережают коллег и растут на 4%.
• Видим повышенный спрос в акциях угольщиков: Мечела и Распадской. Накануне акции последней оказались под давлением продавцов на фоне новостей о том, что на шахте «Распадская-Коксовая» в Кузбассе проводится эвакуация горняков после обрушения породы. В 2021 г. на шахту приходилось около 4,8% от общей добычи компании.
• Акции Русала после вчерашнего скачка вверх сегодня просели на 1,1%. Акции Норникеля, которые понесли во вторник существенные потери, сегодня продолжают снижение (-0,6%). Накануне Владимир Потанин, основной акционер Норильского никеля, заявил, что начинает переговоры с Русалом о слиянии двух компаний в качестве альтернативы дивидендному соглашению. Подробнее
• Акции Полюса продолжают подъем и растут на 1,4%. Сегодня к ним присоединились бумаги Полиметалла (+5,2%) и Петропавловска (+2,7%). Тем не менее общая конъюнктура в секторе остается подавленной. Рубль — все еще крепкий, цены на золото — не растут и в условиях ужесточения ДКП мировыми ЦБ даже тяготеют к выходу вниз из затянувшегося боковика.
Незначительно отстает от лидеров отраслевой индекс нефтегазового сектора. Видим активные покупки в бумагах Новатэка, Лукойла, Роснефти и Транснефти.
• Акции Газпрома растут на 2,2%. Бумаги компании вчера отскочили после трех дней снижения без новостей. Этот подъем выглядит как чисто технический момент на фоне накопленной перепроданности, ведь котировки с прошлого четверга падали на 39%. В целом же мы полагаем, что навес продавцов останется высоким: так что, чем выше будут подниматься акции, тем больше будет предложение на продажу. Очень многие инвесторы не успели зафиксировать позиции в акциях Газпрома после решения о неутверждении высоких дивидендов.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза опустились на 3,3% после трех сессий подъема. Всплеск активности покупателей был вызван решением акционеров компании утвердить дивидендные выплаты в размере 4,73 руб. на одну привилегированную акцию и 0,8 руб. на одну обыкновенную акцию. В целом решение ожидаемое. Оптимизм в обыкновенных акциях при дивидендной доходности чуть более 3% выглядит чрезмерным и может быть связан со спекулятивной активностью.
Около 1% прибавляет отраслевой индексы потребительского сектора. Вновь в фаворитах у инвесторов оказались акции Х5, Яндекса. Растут Русагро, ЕМС, Ozon, VK и ЦИАН.
Слабее рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов. Покупают бумаги Интер РАО, Россетей, Энел Россия, Ютэйр и Совкомфлота.
• После вчерашнего взлета корректируются вниз бумаги Мосэнерго и ОГК-2. Акции ТГК-1, после обвала накануне, вышли в плюс на 1,7%. Во вторник были опубликованы итоги ГОСА этих компаний. ОГК-2 и МосЭнерго утвердили ранее рекомендованные советами директоров дивиденды. Дивдоходность 14,9% и 10,7% соответственно. А вот акционеры ТГК-1 проголосовали против выплат.
Отличие ТГК-1 от сестер по ГЭХу в наличии крупного иностранного держателя — компании Fortum, контролирующей 29,45%. На наш взгляд, отказ связан именно с этим фактором. Ранее Fortum сообщала, что собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов. Видимо, до выхода из ТГК-1 вопрос дивидендов будет отложен.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс телекоммуникационного сектора из-за просадки акций МТС.
На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает нести потери как к доллару, так и к евро. К 12:30 МСК пара USD/RUB растет на 2,4% и торгуется на уровне 62,6 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1% и курсирует на уровне 64,2 руб. Окончание налогового периода, валютные послабления от ЦБ и возможность интервенций через «дружественные» валюты способствовали развороту тренда укрепления нацвалюты, который длился 4 месяца подряд.
Внешний фон складывается смешанный. Азия закрыла день с отрицательным результатом: японский Nikkei упал на 1,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,5% и 1,4% соответственно.
Европейские площадки после падения накануне курсируют выше уровней закрытия торгов во вторник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 растет на 1,2%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq опустились на 0,2% каждый.
На нефтяном рынке преимущество перешло на сторону покупателей после обвала на 10% во вторник. Цена барреля марки Brent к 12:30 МСК поднялась на 1,3%, до $104,1. На фоне рекордной инфляции мировые регуляторы повышают процентные ставки, что оказывает негативный эффект на мировую экономику. Это создает риски для спроса на топливо, который тесно коррелирует с деловой активностью. Чем хуже выходит макростатистика и чем жестче риторика ФРС США, тем хуже прогнозы по спросу на нефть и сильнее давление на цены.
Сегодня в фокусе внимания окажутся протоколы последнего заседания ФРС США, также выйдут данные по деловой активности в сфере услуг в США.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба