11 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2168 п. (-2,4%)
Индекс РТС: 1116 п. (-2,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,1 (+0,4%)
EUR/RUB: 61,5 (-1,2%)
Нефть Brent: $105,2 (-1,6%)
Лидеры: ЧКПЗ (+8,2%), СПБ Биржа (+4,9%), Ozon (+4,8%), Петропавловск (+4,6%)
Аутсайдеры: МТС (-12,9%), НМТП (-7,3%), Мать и дитя (-6,6%), Самолет (-5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня опустился еще ниже. Акции тяжеловесов — Сбербанка и Газпрома — теперь теряют более 3%, более 2% в минус ушел Лукойл. Не смогли удержаться в плюсе росшие с утра расписки TCS.
На валютном рынке ситуация не изменилась — рубль несет потери к доллару, но укрепляется к евро.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,4% и торгуется на уровне 2168 п.
Индекс МосБиржи рискует выйти вниз из боковика с нижней границей 2165–2235 п., в котором находился три месяца. В случае закрепления рынка ниже 2165 п. далее цели сместятся к диапазону поддержки 1850-2000 п.
• Среди аутсайдеров в понедельник оказались отраслевые индексы телекоммуникационного и транспортного секторов. Тянут вниз в основном акции МТС и НМТП — обе бумаги сегодня очистились от дивидендов и теряют более 12% и 7% соответственно.
• Напомним, что сегодня последний день для получения дивидендов в акциях ТНС энерго Марий Эл и Лензолото ап.
Падение на уровне с рынком демонстрируют отраслевые индексы потребительского сектора и представителей химии и нефтехимии. Ощутимые потери несут акции ФосАгро, Акрона, Детского мира, Магнита, Русагро, Softline, Мать и дитя, Fix Price. Еще ниже опустились девелоперы: ПИК, ЛСР, Эталон и Самолет.
• Выделяются бумаги Ozon, которые возобновили подъем после коррекционного снижения в пятницу. До этого, в четверг, акции выросли 16%. Поводом для покупок тогда стали заявления Минпромторга о том, что Wildberries, являющийся основным конкурентом Ozon, становится каналом сбыта контрафактной продукции. В инвестиционном кейсе Ozon основную роль играет фактор скорости увеличения доли рынка, так что любые намеки на опережающую тенденцию этой компании способны вызывать мощную переоценку. Сектор все еще находится в стадии бурного роста и в перспективе должен прийти к тому, что доминирующую роль будут занимать 1–2 игрока.
Чуть лучше рынка, но в потерями более 1,5%, торгуются отраслевые индексы нефтегазового сектора, электроэнергетического и финансового секторов. Здесь продают акции Лукойла, Газпрома, Татнефти, Башнефти, Сургутнефтегаза ао, Сбербанка, ВТБ, Мосбиржи, Системы, ОГК-2, Мосэнерго, Энел Россия, Юнипро, ФСК ЕЭС. Не удержались в плюсе росшие с утра расписки TCS. В то же время видим покупки в бумагах СПБ Биржи и Транснефти.
• Сегодня Газпром приостановил поставки газа по Северному потоку – 1 до 21 июля по техническим причинам, при этом Канада выдала разрешение на доставку необходимой для завершения ремонта турбины в Германию.
Менее 1% опустился отраслевой индекс металлургического сектора. Здесь спросом пользуются бумаги золотодобытчиков: Полюс, Полиметалла и Петропавловска. Почти на 8% подскочили акции ЧКПЗ. Не дают индексу развить восходящую динамику продажи в бумагах Северстали, ММК, НЛМК, АЛРОСА и Мечела.
• Акции Распадской теряют более 3% после роста на 6,5% в пятницу. Бумаги в конце прошлой недели оказались в числе лидеров роста после публикации отчета за I полугодие по РСБУ. Сильные результаты из-за особенностей отчета по российским стандартам касаются только одной шахты, но инвесторам этого хватило, чтобы позитивно переоценить всю компанию. Ключевым риском в кейсе Распадской остается низкий free-float и отказ от дивидендов, так как материнская компания Евраз — нерезидент. В остальном текущая оценка бумаг выглядит привлекательной, даже с учетом недавней коррекции цен на уголь и крепкого рубля.
• Бумаги Qiwi снижаются на 4%. Компания отказалась от предложения компании Dalliance Services Company, принадлежащей сооснователю и крупнейшему акционеру Сергею Солонину, о продаже акций. Ранее Dalliance Services Company сделала тендерное предложение акционерам по выкупу у них акций компании Qiwi класса В и ее американских депозитарных расписок на сумму до $25 млн. Выкуп предлагается провести по цене от $2,2 до $2,7 за акцию. Это предполагает дисконт к рыночной цене на Московской бирже примерно в 2 раза.
На валютном рынке Московской биржи ситуация не изменилась — рубль несет потери к доллару, но укрепляется к евро. К 14:40 МСК пара USD/RUB растет на 0,4% и торгуется на уровне 61,1 руб. Пара EUR/RUB падает на 1,2% и торгуется на уровне 61,5 руб.
С учетом высоких сырьевых цен, фактора налогового периода и конвертации валюты для выплаты дивидендов во второй половине июля рубль способен показать умеренное укрепление, сходив ниже 60 в паре с долларом. На более длинной дистанции негативный взгляд по динамике рубля.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 опустился на 0,4%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 теряют около 0,3% и 0,5% соответственно, Nasdaq снижается на 0,6%.
На нефтяном рынке преимущество сегодня на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent после к 14:40 МСК опустилась на 1,6%, до $105,2. На прошлой неделе цены на нефть были под давлением на фоне опасений, что рост процентных ставок приведет к рецессии и сократит спрос на топливо. На этой неделе в фокусе внимания могут быть переговоры президента США с наследным принцем Саудовской Аравии, в ходе которых американский лидер попытается согласовать с королевством увеличение добычи нефти. Это может помочь справиться с проблемой доступности топлива в стране. Также обновленные прогнозы по рынку нефти представят ОПЕК и Минэнерго США. Традиционно в среду внимание рынка будет приковано к статистике по запасам из США.
Текущая неделя богата на события. Выйдут данные по инфляции из США, а также статистика по промышленному производству в США и еврозоне и данные из Китая (ВВП, промпроизводство, розничные продажи). Также в США стартует сезон корпоративной отчетности. Первыми свои результаты за II квартал представят крупнейшие банки.
• С 11 июня клиенты БКС Мир инвестиций получили доступ к гонконгским ценным бумагам.
• Со вторника Московская биржа возобновит проведение торгов в вечернюю сессию на срочном рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба