17 сентября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Российский рынок показал острое позитивное открытие. В условиях наступившей относительной перекупленности на графиках индексов, рост был встречен острыми продажами верхов в районе 1241 ММВБ, лидер роста - акции ВТБ отошли вниз от психологической отметки 6 коп. Европейские площадки показывают позитивное начало четверга, американские фьючерсы под их влиянием также не показывают намерения коррекции. Индекс S&P на продолжении ралли оказался на закрытии в зоне относительной перекупленности, таким образом, технически можно ожидать коррекции “на днях”. Однако завтра в США экспирация опционов и фьючерсов, рост видимо ориентируется и на этот фактор, так что бравада на верхах может продлиться какое-то время. Поэтому отмечая перекупленность и российского рынка, мы ожидаем позитивное открытие и пятницы. При этом будет наблюдаться неустойчивость на верхах и поиск акций роста при общем фоне покупок таких акций как Газпром, Лукойл на растущей нефти. Так сегодня поднимали акций Камаза, Аптеки 36 и 6, Автоваза, корректирующиеся накануне.
В США в четверг выходят жилищные старты (оценка прирост с 0,581 до 0,6 млн), claims (оценка прирост с 550000 до 575000, индекс деловой активности в Филадельфии (прирост с 4,2 до 8). Данные о том, что промпроизводство росло второй подряд месяц - в июле и августе помогли вчера ралли на американском рынке.
Фондовый рынок США. Рост победил
Данные по промпроизводству вчера поддержали быков. Промпроизводство росло второй подряд месяц - в июле и августе. Акции General Electric Co. выросли на 6.3% и Alcoa Inc. на 3.4%. Но в целом вел финансовый сектор. Народ перекладывается из краткосрочных облигаций казначейства в акции. К примеру, American Express Co. показал + 3.4% на апгрейде. Еще с утра добавляли оптимизма знаки того, что M&A деятельность растет. Так Adobe Systems ведет переговоры о покупке Internet-services firm Omniture за $1.8 млрд. Акция Adobe упала на 6,3%, но Omniture выросла на 26,3%.
Индекс S&P 500 теперь добрался до области относительной перекупленности.
6.09.09 S&P 500 вырос 0,31%(1052,63 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 3,39%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,25%.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы в понедельник отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) несколько уменьшилась по сравнению с максимальной за сентябрь во вторник (на этой неделе в пятницу экспирация фьючерсов). Фьючерсы сег. ночью в малом негативе.
Япония выросла на 1,68% ( Китай сегодня растет).
Европа открывается позитивно за Азией и США . Лондон вырос на 1,63% в среду, на 0,46% во вторник, на 0,15% в понедельник и на 0,48% в пятницу..
в среду вышло промпроизводство вышло +0,8% и июль ревизован с 0,5% до 1% (оценка в августе была +0,7% ) и индекс цен CPI показал +0,4% и 0,1% core (оценка +0,3% +0,4%, core CPI 0+0,1%).
в четверг выходят жилищные старты (оценка прирост с 0,581 до 0,6 млн), claims (оценка прирост с 550000 до 575000, индекс деловой активности в Филадельфии (прирост с 4,2 до 8), в пятницу четвертная экспирация опционов и фьючерсов
Рынок энергоносителей. Существенный рост цен
Цены на нефть и прочие энергоносители на торгах 16 сентября существенно выросли. Одной из причин стало продолжающееся ослабление доллара. Другим важным фактором стало значительное сокращения ее запасов в США. Снижение запасов в два раза превысило ожидания экспертов.
Напомним что несколько дней назад Международное энергетическое агентство (МЭА) увеличило прогноз мирового спроса на нефть в текущем году на 190 тыс. барр. в день. Ожидается, что потребление нефти в 2009 году составит 83,94 млн. барр. в день. Вчерашние данные о снижении запасов в США некоторыми нефтетрейдерами истолковываются как признак оживляющегося спроса в США.
Кроме динамики спроса и предложения цены на нефть в дальнейшем будут сильно зависеть от денежной политики ведущих стран, а она будет во многом будет определяться на следующей неделе. (Напомним, что ожидаются заседания ФРС и саммит двадцатки).
Сегодня цены фьючерсов на энергоносители в основном снижаются, компенсируя вчерашний бурный рост. Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены январского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу октября сегодня осталось практически неизменным на уровне около 1,5%. Разница цен фьючерсов последнее время обозначает все более настойчивую тенденцию к снижению.
Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост пока продолжают перевешивать. Но напомним, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Снижение контанго может быть указанием на смену среднесрочных настроений. Будем смотреть за развитием событий.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу