12 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2113 п. (-2,2%)
Индекс РТС: 1144 п. (-0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,1 (-1,2%)
EUR/RUB: 58,2 (-1,7%)
Нефть Brent: $102,8 (-4%)
Лидеры: ОКС (+11%), Ашинский метзавод (+9,3%), ТМК (+8,3%), Эс Эф Ай (+4,5%)
Аутсайдеры: Петропавловск (-37,3%), ТНС энерго Марий Эл ап, (-21%), ТНС энерго Марий Эл ао (-17,2%), СПБ Биржа (-7,5%)
Коротко
На российском рынке во второй половине ситуация немного ухудшилась. После того, как с утра индекс МосБиржи пробил нижнюю границу (2165–2235 п.) боковика, он продолжил снижение.
На валютном рынке снижавшийся к доллару США рубль перешел к укреплению, а также увеличил темпы роста к евро.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 2,2% и торгуется на уровне 2113 п.
Индекс МосБиржи утром покинул боковой коридор, в котором консолидировался около трех месяцев. Провал ниже 2165 п. с технической точки зрения открывает дорогу в сторону круглой отметки 2000 п.
В аутсайдерах отраслевой индекс телекоммуникационного сектора сменили представители химии и нефтехимии. Акции ФосАгро и Химпрома теряют около 4%, бумаги Акрона снижаются на 2,6%.
Хуже рынка смотрится отраслевой индекс металлургического сектора. Дружно падают сталевары: ММК, НЛМК, Северсталь. Продают бумаги Русала, Полюса, Полиметалла, АЛРОСА, Норникеля и Распадской.
• На 37% обвалились акции Петропавловска на новостях о запуске процедуры несостоятельности и приостановке торгов бумагами на LSE. Управление по контролю за соблюдением норм поведения на финансовых рынках (Financial Conduct Authority, FCA) временно приостановило листинг бумаг Petropavlovsk на LSE по просьбе компании, говорится в сообщении биржи. Как добавила компания, она обратилась с заявлением о снятии с торгов акций на LSE и конвертируемых евробондов-2024. Кроме того, предлагается со временем снять с торгов акции на Мосбирже и евробонды-2022. Ранее бумага росла четыре сессии подряд и была в лидерах роста.
Потери, превышающие 2%, несут отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного и потребительского секторов.
• Акции Газпрома выглядят лучше коллег и теряют около 0,5%. Накануне глава Минфина России Антон Силуанов сообщил, что временный отказ компании от дивидендов не означает, что в следующие годы такая практика будет продолжена.
• Бумаги Новатэка ушли в минус на 4%. Министр финансов РФ Антон Силуанов в интервью Ведомостям отметил, что министерство выступает за перевод любых расчетов во внешней торговле на национальную валюту, поскольку в текущих условиях «это справедливо». Также глава Минфина отметил, что инициативу продавать российский СПГ за рубли в ведомстве «всячески поддерживают» . Это предложение затрагивает как проект «Сахалин – 2» Газпрома, так и Ямал СПГ Новатэка. По мнению аналитиков BCS Global Markets, предложение Минфина негативно скажется на рентабельности Ямал СПГ Новатэка, но при этом не окажет существенного давления на маржу Сахалин-2 Газпрома.
• Акции Транснефти снижаются на 0,1%. В моменте бумаги выходили в плюс на новостях о том, что акционер компании утвердил дивидендные выплаты за 2021 г. в размере 10 497,36 руб. на одну привилегированную акцию. Текущая дивидендная доходность оставляет около 8,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов: 20 июля. Таким образом, последний день торгов бумаг Транснефти с дивидендами — 18 июля.
В потребительском секторе хуже коллег себя чувствуют акции девелоперов, ушли в ощутимый минус бумаги IT-компаний. Среди представителей электроэнергетического сектора активно продают акции Интер РАО, Мосэнерго, Энел Россия и ОГК-2.
• Существенное падение демонстрируют акции ТНС энерго Марий Эл — сегодня бумага очистилась от дивидендов.
Чуть лучше рынка смотрятся отраслевые индексы финансового и транспортного секторов. Здесь лучше коллег торгуются акции Сбербанка ао, МКБ, Эс Эф Ай. Прибавляют более 1% бумаги Ютэйр.
• Около 4% сегодня теряют акции Системы. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды. Решение обусловлено сохраняющейся высокой рыночной волатильностью, а также приоритетностью обеспечения финансовой устойчивости и достаточной ликвидности корпорации, говорится в пресс-релизе. Новость об отказе от выплат не сильно удивила, но все равно негативная реакция инвесторов сегодня весьма вероятна. Вернется ли компания к выплатам в 2023 г., сейчас неизвестно, но этот сценарий оценивается как базовый.
На валютном рынке Московской биржи рубль перешел к укреплению к доллару и увеличил темпы роста к евро. К 15:30 МСК пара USD/RUB снижается на 1,2% и торгуется на уровне 58,1 руб. Пара EUR/RUB просела на 1,7% и торгуется на уровне 58,2 руб.
С учетом высоких сырьевых цен, фактора налогового периода и конвертации валюты для выплаты дивидендов во второй половине июля рубль способен показать умеренное укрепление. На более длинной дистанции негативный взгляд по динамике рубля.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 опустился на 0,5%. Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 снижаются на 0,7% и 0,4% соответственно, Nasdaq смог выйти в плюс на 0,1%.
На нефтяном рынке преимущество сегодня на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent после к 15:30 МСК опустилась на 4%, до $102,8. Давление оказывает сразу несколько факторов. Российский суд заменил приостановку работы трубопровода КТК административным штрафом в 200 тыс. руб. Это значит, что поставки около 1,2 млн б/с из Казахстана в США и страны Южной Европы будут продолжаться в прежнем режиме. Индекс доллара продолжает укрепляться. Это делает номинированные в долларах товары дороже для держателей других валют и негативно влияет на спрос. Добавим сюда и риски новых локдаунов в Китае.
ОПЕК в своем ежемесячном обзоре сохранил оценку роста спроса на нефть в 2022 г., а в 2023 году ждет увеличения потребления на 2,7 млн б/с. Также сохранена оценка роста предложения нефти из стран не-ОПЕК в 2022 г. на 2,15 млн б/с, до 65,73 млн б/с. При этом на 2023 г. аналитики ОПЕК прогнозируют увеличение предложения нефти со стороны стран не-ОПЕК на 1,71 млн б/с, до 67,44 млн б/с.
Текущая неделя богата на события. Выйдут данные по инфляции из США, а также статистика по промышленному производству в США и еврозоне и данные из Китая (ВВП, промпроизводство, розничные продажи). Также в США стартует сезон корпоративной отчетности. Первыми свои результаты за II квартал представят крупнейшие банки.
• Со вторника Московская биржа возобновит проведение торгов в вечернюю сессию на срочном рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба