13 июля 2022 NZT RUSFOND | Pinterest
Pinterest — социальная сеть, основанная в 2009 году, является платформой, частично похожей на Instagram, позволяет загружать изображения и видео, комментировать их, объединять по тематикам и делиться ими с друзьями, а также подписываться на интересных пользователей, так называемая "онлайн-доска визуального вдохновения". Аудитория площадки постоянно растёт, за 2021 год прирост составил 124 млн активных пользователей в месяц (+27% г/г). На данный момент платформа имеет более 430 млн активных пользователей по всему миру, основной аудиторией которой являются женщины от 24 до 54 лет из США и Европы
В 2010 году была запущена бета-версии сервиса. И уже через два года компании удалось привлечь инвестиции в размере $100 млн при полной оценке в 1,5 млрд.
20 октября 2021 года Bloomberg сообщил, что PayPal заинтересован в приобретении Pinterest с потенциальной ценой в $46 млрд ($70 за акцию). Позже совет директоров и руководство PayPal решили отказаться от потенциальной сделки.
18 апреля 2019 года компания провела IPO, собрав $1,4 млрд и получив оценку в $12,7 млрд. На данный момент рыночная капитализация компании достигает суммы в $13,4 млрд (на пике - $60 млрд.)
📑Последний отчёт
27 апреля 2022 года компания сообщила о финансовых результатах за I квартал 2022 года. Прибыль на акцию: $0,10 (ожидания - $0,04). Выручка достигла $575 млн. (на уровне ожиданий). Количество ежемесячных активных пользователей снизилось до 433 млн (-9% г/г). Средний доход на пользователя составил $1,33 (+28% г/г).
📊Мультипликаторы
P/S – 5,2X (Snap - 5,4X ; Meta Platforms - 4X ; Alphabet - 6X); P/E – 42,2X (Meta Platforms - 12,9X ; Alphabet - 21,7X)
⚖Мнение
Компания растеряла весь интерес, который подогревался на фоне притока денег на рынок США и разгона компаний, ориентированных на IT и сферу развлечений и соцсетей. Сейчас бизнес оценивается даже чуть дороже, чем аналоги, особенно в части прибыли, которая по-прежнему мала. Консенсус не предполагает особого апсайда к текущей цене. Кстати, на приведенном графике хорошо видно как целевая цена от аналитиков падала вслед за котировками.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба