13 июля 2022 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Мрачные утренние настроения вторника перекинулись и на основную сессию США. Ведущие бенчмарки по итогам дня потеряли до 1%. В итоге ожидания движения индекса S&P 500 вниз к 3800 п. реализовались, минимумом вчерашнего дня стала отметка 3802 п. Далее следовал отскок.
Сыграл пресловутый монетарный фактор, когда ФРС должен действовать решительно, чтобы сдержать рекордную инфляцию. Как раз сегодня биржевое сообщество узнает очередной срез по ценам в экономике Штатов — выйдут данные по инфляции за июнь, которые могут переписать максимумы за последние 40 лет. Консенсус предполагает взлет инфляции к 8,8% годовых после 8,6% в мае. Статистика по инфляционным ожиданиям уже отразила новый пик на 6,8%.
Именно угроза очередного взлета ценового показателя и сдавливает сентимент инвесторов рынка акций. Ведь за инфляцией явно проследует ФРС — на июльском заседании регулятора ставка наверняка будет повышена на 75 б.п., хотя есть уже и вероятность скачка на +100 б.п. Рост стоимости фондирования — фактор устойчивости доллара, повышения доходностей облигаций и пониженного сентимента в акциях.
Сегодня утром трейдеры не предпринимают активных шагов в ожидании принципиально важной статистики. Фьючерс на S&P 500 показывает символический плюс, курсируя чуть ниже 3830 п. Данный фактор успокаивает азиатских игроков, и, видимо, несколько приободрит покупателей европейских бумаг.
С технической точки зрения мало что поменялось: консолидация S&P 500 у уровня 3800 п. должна завершиться либо скачком вверх, но пределом выступает планка на 4000 п., либо рынок пойдет тестировать июньские минимумы в области 3600 п. Локальная неразбериха не портит общей картины — глобальный тренд рынка сейчас направлен вниз, а целевым уровнем до конца года может выступить район 3200 п.
Рынок Азии
Азиатские индексы за последние сессии перелились, и сегодня там отмечается незначительный технический отскок. Тем самым фактор Азии в моменте перестанет оказывать поддержку европейским медведям. Накануне высказывались предположения исчерпания хода вниз, при этом локальный всплеск вверх не портит широкого взгляда на индексы АТР — преобладают нисходящие тренды рынков акций.
Сегодня сразу два центробанка региона повысили ставки, что полностью укладывается в цикл глобального монетарного ужесточения на волне общемировой бушующей инфляции. Банк Новой Зеландии в шестой раз повысил учетную ставку, сейчас на +50 б.п., доведя ее до 2,5% годовых. А ЦБ Южной Кореи поднял стоимость фондирования до 2,25%, сделав шаг в 50 б.п. И однозначно это не предел.
Что ждать сегодня
Инвесторы оценивают статистику внешней торговли КНР. Динамика экспорта и импорта крупнейшей экономики показательна, поскольку отражает степень кризисных явлений во всем мире. Итоговые значения за июнь превзошли прогнозы экспертов, тем не менее скачок экспорта и импорта относится к низкой базе после снятия жестких антиковидных ограничений. Отсюда и сдержанные +0,2% по фондовому индексу КНР.
Главная статистика дня, да и, пожалуй, месяца — инфляция в Штатах. Оценки негативные, предполагающие новый ценовой максимум. Фактор инфляции носит первостепенный характер в курсе ДКП ФРС. Вечером на рынках ожидается расширенная волатильность.
Свои показатели по запасам сырья представит Минэнерго США. На прошлой неделе отмечен резкий скачок резервов сырой нефти на 8,2 млн баррелей, а ночная статистика от независимого Американского института нефти показала дальнейшее наращение запасов. Данный фактор усугубляет динамику фьючерсов на Brent.
Сырье
Нефтяной рынок накрыла очередная волна распродаж, потери фьючерсов за сутки превысили 7%, Brent сдал и принципиальные $105, и ушел в двузначную область. Утренние торги в азиатскую сессию проходят под планкой $100, что говорит о слабости нефтебыков и угрожает развитием хода вниз. Оценки движения контрактов наверх пока не оправдываются.
Здесь играет фактор высоких показателей заражения в Китае, хотя динамика не ускоряется; желания американской стороны заместить российский экспорт лимитами Саудовской Аравии, что все же спорно с точки зрения производственных возможностей глобального экспортера. Не добавляет оптимизма нефтебыкам и повсеместный рост ставок ЦБ. А статистика от API подлила масла в огонь — запасы вновь увеличились, в этот раз почти на 4,8 млн баррелей, при оценках выбытия около 2 млн.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3819 п. (-0,9%)
Nasdaq 11 264 п. (-0,95%)
Shanghai Composite 3287 п. (+0,2%)
Нефть Brent $99,5 (-7,1%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
EOG Resources — $0,75. Дивидендная доходность 0,53%.
Mid-America Apartment Communities — $1,25. Дивидендная доходность 0,7%.
Abbot Labs — $0,47. Дивидендная доходность 0,46%.
Methode Electronics — $0,14. Дивидендная доходность 0,37%.
Foot Locker — $0,4. Дивидендная доходность 1,23%.
IDEX Corporation — $0,6. Дивидендная доходность 0,35%.
McGrath RentCorp — $0,46. Дивидендная доходность 0,55%.
Science Applications International — $0,37. Дивидендная доходность 0,42%.
Cracker Barrel — $1,3. Дивидендная доходность 1,37%.
City Holdings Company — $0,6. Дивидендная доходность 0,74%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба