19 июля 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2062 п. (-1,6%)
Индекс РТС: 1183 п. (+1,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 54,9 (-2,5%)
EUR/RUB: 56 (-1,9%)
Нефть Brent: $104,7 (-1,5%)
Лидеры: ТМК (+12,6%), Центральный телеграф ао (+11%),Центральный телеграф ап (+10,3%), HH (+3%)
Аутсайдеры: Сургутнефтегаз ап (-11,8%), Россети Ленэнерго ап (-9,8%), Транснефть ап (-8,9%), Ростелеком ао (-7,5%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает нести потери. Ускорили темпы снижения акции Сбербанка, TCS, АЛРОСА, ФСК ЕЭС и сталеваров. Тем не менее есть активы, которые сегодня пользуются спросом.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,6% и торгуется на уровне 2062 п.
По индексу МосБиржи сохраняется прежний расклад: после выхода из трехмесячного боковика прошел импульс снижения, после чего возникла пауза. Для слома негативной среднесрочной тенденции необходим возврат и закрепление котировок выше 2170 п. Пока этого не произошло, актуален сценарий с постепенным сползанием в сторону целевой области 1850–2000 п. Эти уровни были бы привлекательными для покупок на длинную дистанцию.
В аутсайдерах, как и в первой половине дня, отраслевые индексы нефтегазового и телекоммуникационного секторов.
• Серьезные продажи проходят в акциях Сургутнефтегаза, Транснефти и Ростелекома — бумаги сегодня очистились от дивидендов.
Кроме того, более 1% теряют акции Лукойла, Татнефти, Башнефти, Роснефти, Новатэка и МТС.
• Напротив, в лидерах роста сегодня оказались бумаги ТМК. Компания может выплатить дивиденды за I полугодие 2022 г. в размере 9,68 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность около 12,4%.
Более 1,2% в минус ушли отраслевые индексы финансового, металлургического, электроэнергетического и транспортного секторов. Активные продажи проходят в акциях Сбербанка и TCS. Продолжают снижаться акции Россетей. В минусе бумаги Аэрофлота, ДВМП, Глобалтранса, Юнипро, Полюса, Полиметалла, АЛРОСА, Норникеля, Русала, Распадской и сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК.
• Сегодня корректируются акции ФСК ЕЭС после ощутимого роста накануне, поводом для которого стали новости о реорганизации. Подъем выглядел избыточным, учитывая неопределенность по поводу будущей дивидендной политики объединенной компании. Предстоит значительная инвестпрограмма.
• Привилегированные акции Ленэнерго быстро снижаются вторую сессию подряд. Распродажи начались вчера после выхода новости о присоединении Россетей к ФСК ЕЭС. Сделку можно расценивать как начало консолидации энергосетевого сектора. В будущем возможны присоединения и других дочерних сетевых компаний.
Для префов Ленэнерго это чувствительный риск, так как среди всех дочек Россетей у них самая стабильная и при этом высокая дивидендная доходность. Однако в случае реорганизации нет уверенности, что момент в полной мере будет учтен в цене выкупа или при конвертации акций. Дополнительный фактор для бурной реакции — высокая концентрация частных инвесторов в бумаге.
• Акции БСП ао перешли к коррекции после подъема, спровоцированного новостями о рекордно высоких дивидендах. Даже после двух сессий уверенного роста потенциальная дивдоходность обыкновенных акций по текущим котировкам превышает 13,4%.
Лучше коллег себя чувствует отраслевой индекс потребительского сектора — его потери ограничены 0,4%.
• Более 2% прибавляют акции Детского мира после публикации операционных результатов за II квартал 2022 г. Общий объем продаж (GMV) увеличился на 11,6%, до 46,7 млрд руб. (с НДС).
Повышенным спросом пользуются акции Ленты и HeadHunter.
• После роста накануне ушли в минус бумаги Ozon и Яндекса. Вчера триггером для подъема стали заявления президента о том, что многие российские быстрорастущие технологические компании, такие как Ozon или Яндекс, финансировали свое развитие за счет привлечения ресурсов западных финансовых рынков. Теперь же нужны механизмы для привлечения технологическими компаниями российского частного капитала.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 15:20 МСК пара USD/RUB снижается на 2,5% и торгуется на уровне 54,9 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,9% и торгуется на уровне 56 руб.
Санкционная повестка. Новый пакет ограничительных мер от ЕС предполагает ужесточение режима санкций против Сбербанка. По данным источника Reuters, после внесения Сбербанка в черный список все его активы в странах Запада будут заморожены. Также банку будет запрещено проведение каких-либо транзакций, за исключением финансовых операций по торговле продуктами питания и удобрениями
В санкционный список, по данным агентства, включат актеров, политиков, военных и членов семей олигархов, ранее попавших под санкции. СМИ отмечают, что всего в седьмой пакет санкций могут войти 47 физлиц и 8 юрлиц, среди них командующие и украинские политики, перешедшие на сторону России.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 падает на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются в плюсе: Dow Jones прибавляет 0,6%, Nasdaq и S&P 500 — в плюсе на 0,8% каждый.
На нефтяном рынке в течение дня инициатива полностью перешла на сторону продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК опустилась на 1,5%, до $104,7. Возвращение опасений относительно сокращения спроса вернуло продавцов на рынок.
Во вторник из статистики ждем публикации данных по количеству новостроек в США и показателей по запасам нефти в США от API.
В США продолжается сезон отчетов за II квартал. Сегодня среди крупных компаний финансовые результаты опубликуют Johnson & Johnson, Novartis, Lockheed Martin, Netflix, Halliburton и другие.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба