В этой статье мы продолжим изучение российских корпоративных облигаций, которые по доходности обгоняют банковские депозиты. Всего будет представлено десять бумаг с высоким уровнем риска и большой доходностью. Первую часть обзора читайте здесь.
Все российские облигационные выпуски можно разделить на три основные группы.
С низким уровнем риска — в категорию включены облигации российских частных и государственных компаний с высоким рейтингом до ААА.
Со средним уровнем риска — в категорию включены наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже А+.
С высоким уровнем риска — в категорию включён крупный российский частный бизнес с рейтингом не ниже А-.
Кроме этого, есть ещё отдельный пласт высокодоходных облигаций (ВДО) среднего и малого российского бизнеса, который не попал в данный обзор, так как сопряжён с огромным риском и подходит малому числу подготовленных инвесторов. Если кому-то интересна эта тема, то для начала можно ознакомиться с данной статьёй.
Подборка облигаций
В данном разделе будет представлено десять облигаций, которые отсортированы по кредитному рейтингу. Если компании имеют одинаковый рейтинг, то дальше сравнивается доходность к дате погашения.
1. РСХБ 01Т1
«Россельхозбанк» — российский банк со 100%-м государственным участием; предоставляет все виды финансовых услуг.
ISIN выпуска: RU000A0ZZ4T1.
Дата погашения: бессрочный выпуск.
Доходность: 13,62%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 44,88 руб., 9% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 834,6 руб.
Финансовый рейтинг банка — AA (RU).
График ближайших выплат купонов
2. Балтийский лизинг ООО БО-П03
«Балтийский лизинг» — крупная российская компания, которая занимается предоставлением в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.
ISIN выпуска: RU000A101Z66.
Дата погашения: 26.07.2024.
Доходность к дате погашения: 13,55%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 17,83 руб., 7,15% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 939,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruА+.
График выплаты купонов
3. ЛК Европлан 001P-02
«Европлан» — лидер рынка автолизинга в России. Компания предоставляет услуги по оформлению автомобилей в лизинг и сопутствующие автоуслуги: страхование, обслуживание автомобиля и многое другое.
ISIN выпуска: RU000A1034J0.
Дата погашения: 17.05.2024.
Доходность к дате погашения: 13,32%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 19,45 руб., 7,8% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 956,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — А+ (RU).
График выплаты купонов
4. Сэтл-Групп БО 001P-04
«Сэтл-Групп» — крупная российская компания, которая работает в сегменте девелопмента и строительства, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости.
ISIN выпуска: RU000A103WQ8.
Дата погашения: 18.04.2025.
Доходность к дате погашения: 12%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 23,56 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 951 руб.
Финансовый рейтинг компании — А (RU).
График выплаты купонов
5. Биннофарм Групп 001Р-01
«Биннофарм Групп» — российская фармацевтическая компания, созданная в 2020 г. путём слияния профильных активов АФК «Системы» (AFKS).
ISIN выпуска: RU000A1043Z7.
Дата ближайшей оферты: 27.11.2023.
Дата погашения: 05.11.2036.
Доходность к дате погашения: 12%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 24,68 руб., 9,9% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 980,3 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA.
График выплаты купонов
6. Самолёт ГК-БО-П10
«ГК «Самолёт» (SMLT) — ведущая российская строительная компания, которая возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A103L03.
Дата погашения: 21.08.2024.
Доходность к дате погашения: 13,03%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 22,81 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 939,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
График выплаты купонов
7. Самолёт ГК-БО-ПО9
«ГК «Самолёт» — ведущая российская строительная компания, которая возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A102RX6.
Дата погашения: 15.02.2024.
Доходность к дате погашения: 13%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,13 руб., 9,05% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 950 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
График выплаты купонов
8. ПРОМОМЕД ДМ 001P-02
«Промомед ДМ» — дочернее предприятие ГК «Промомед», компании, которая занимается разработкой, производством, исследованиями и дистрибуцией лекарственных средств.
ISIN выпуска: RU000A103G91.
Дата погашения: 26.07.2024.
Доходность к дате погашения: 13,52%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 47,12 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 910 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA-.
График выплаты купонов
9. Брусника 002Р-01
«Брусника» — региональная строительная компания, которая в 2020 г. была включена правительством в перечень системообразующих предприятий российской экономики.
ISIN выпуска: RU000A1048A9.
Дата погашения: 10.06.2025.
Доходность к дате погашения: 13,52%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 29,54 руб., 11,85% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 977,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU).
График выплаты купонов
10. Эталон-Финанс-П03-боб
«Эталон-Финанс» — крупный московский девелопер, который реализует жильё в высшем ценовом сегменте и входит в группу «Эталон» (ETLN). До марта 2022 г. данная строительная компания называлась «Лидер-Инвест».
ISIN выпуска: RU000A103QH9.
Дата погашения: 15.09.2026.
Доходность к дате погашения: 13%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 22,69 руб., 9,1% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 916 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA-.
График выплаты купонов
Какую долю в портфеле должны занимать облигации с высоким уровнем риска?
В портфеле любого российского инвестора должны присутствовать три основные группы облигаций, так как только в этом случае доходность вложенных средств будет обгонять официальную и наблюдаемую инфляцию в РФ. Но какую долю должны занимать облигации с высоким уровнем риска? В зависимости от вашей устойчивости к риску следует выбрать один из предложенных вариантов:
Инвестиции с минимальным риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 5% портфеля. Достаточно выбрать два-три выпуска долговых бумаг.
Инвестиции с умеренным риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 10% портфеля. Достаточно выбрать четыре выпуска долговых бумаг.
Инвестиции со средне-высоким риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 15% портфеля. Достаточно выбрать шесть-восемь выпусков долговых бумаг.
Инвестиции с высоким риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 25% портфеля. Достаточно выбрать пять-десять выпусков долговых бумаг.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Все российские облигационные выпуски можно разделить на три основные группы.
С низким уровнем риска — в категорию включены облигации российских частных и государственных компаний с высоким рейтингом до ААА.
Со средним уровнем риска — в категорию включены наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже А+.
С высоким уровнем риска — в категорию включён крупный российский частный бизнес с рейтингом не ниже А-.
Кроме этого, есть ещё отдельный пласт высокодоходных облигаций (ВДО) среднего и малого российского бизнеса, который не попал в данный обзор, так как сопряжён с огромным риском и подходит малому числу подготовленных инвесторов. Если кому-то интересна эта тема, то для начала можно ознакомиться с данной статьёй.
Подборка облигаций
В данном разделе будет представлено десять облигаций, которые отсортированы по кредитному рейтингу. Если компании имеют одинаковый рейтинг, то дальше сравнивается доходность к дате погашения.
1. РСХБ 01Т1
«Россельхозбанк» — российский банк со 100%-м государственным участием; предоставляет все виды финансовых услуг.
ISIN выпуска: RU000A0ZZ4T1.
Дата погашения: бессрочный выпуск.
Доходность: 13,62%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 44,88 руб., 9% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 834,6 руб.
Финансовый рейтинг банка — AA (RU).
График ближайших выплат купонов
2. Балтийский лизинг ООО БО-П03
«Балтийский лизинг» — крупная российская компания, которая занимается предоставлением в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.
ISIN выпуска: RU000A101Z66.
Дата погашения: 26.07.2024.
Доходность к дате погашения: 13,55%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 17,83 руб., 7,15% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 939,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruА+.
График выплаты купонов
3. ЛК Европлан 001P-02
«Европлан» — лидер рынка автолизинга в России. Компания предоставляет услуги по оформлению автомобилей в лизинг и сопутствующие автоуслуги: страхование, обслуживание автомобиля и многое другое.
ISIN выпуска: RU000A1034J0.
Дата погашения: 17.05.2024.
Доходность к дате погашения: 13,32%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 19,45 руб., 7,8% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 956,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — А+ (RU).
График выплаты купонов
4. Сэтл-Групп БО 001P-04
«Сэтл-Групп» — крупная российская компания, которая работает в сегменте девелопмента и строительства, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости.
ISIN выпуска: RU000A103WQ8.
Дата погашения: 18.04.2025.
Доходность к дате погашения: 12%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 23,56 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 951 руб.
Финансовый рейтинг компании — А (RU).
График выплаты купонов
5. Биннофарм Групп 001Р-01
«Биннофарм Групп» — российская фармацевтическая компания, созданная в 2020 г. путём слияния профильных активов АФК «Системы» (AFKS).
ISIN выпуска: RU000A1043Z7.
Дата ближайшей оферты: 27.11.2023.
Дата погашения: 05.11.2036.
Доходность к дате погашения: 12%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 24,68 руб., 9,9% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 980,3 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA.
График выплаты купонов
6. Самолёт ГК-БО-П10
«ГК «Самолёт» (SMLT) — ведущая российская строительная компания, которая возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A103L03.
Дата погашения: 21.08.2024.
Доходность к дате погашения: 13,03%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 22,81 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 939,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
График выплаты купонов
7. Самолёт ГК-БО-ПО9
«ГК «Самолёт» — ведущая российская строительная компания, которая возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A102RX6.
Дата погашения: 15.02.2024.
Доходность к дате погашения: 13%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,13 руб., 9,05% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 950 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
График выплаты купонов
8. ПРОМОМЕД ДМ 001P-02
«Промомед ДМ» — дочернее предприятие ГК «Промомед», компании, которая занимается разработкой, производством, исследованиями и дистрибуцией лекарственных средств.
ISIN выпуска: RU000A103G91.
Дата погашения: 26.07.2024.
Доходность к дате погашения: 13,52%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 47,12 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 910 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA-.
График выплаты купонов
9. Брусника 002Р-01
«Брусника» — региональная строительная компания, которая в 2020 г. была включена правительством в перечень системообразующих предприятий российской экономики.
ISIN выпуска: RU000A1048A9.
Дата погашения: 10.06.2025.
Доходность к дате погашения: 13,52%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 29,54 руб., 11,85% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 977,8 руб.
Финансовый рейтинг компании — A- (RU).
График выплаты купонов
10. Эталон-Финанс-П03-боб
«Эталон-Финанс» — крупный московский девелопер, который реализует жильё в высшем ценовом сегменте и входит в группу «Эталон» (ETLN). До марта 2022 г. данная строительная компания называлась «Лидер-Инвест».
ISIN выпуска: RU000A103QH9.
Дата погашения: 15.09.2026.
Доходность к дате погашения: 13%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 22,69 руб., 9,1% годовых.
Стоимость облигации на 15 июля 2022: 916 руб.
Финансовый рейтинг компании — ruA-.
График выплаты купонов
Какую долю в портфеле должны занимать облигации с высоким уровнем риска?
В портфеле любого российского инвестора должны присутствовать три основные группы облигаций, так как только в этом случае доходность вложенных средств будет обгонять официальную и наблюдаемую инфляцию в РФ. Но какую долю должны занимать облигации с высоким уровнем риска? В зависимости от вашей устойчивости к риску следует выбрать один из предложенных вариантов:
Инвестиции с минимальным риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 5% портфеля. Достаточно выбрать два-три выпуска долговых бумаг.
Инвестиции с умеренным риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 10% портфеля. Достаточно выбрать четыре выпуска долговых бумаг.
Инвестиции со средне-высоким риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 15% портфеля. Достаточно выбрать шесть-восемь выпусков долговых бумаг.
Инвестиции с высоким риском — в этом случае облигации с высоким уровнем риска должны занимать не более 25% портфеля. Достаточно выбрать пять-десять выпусков долговых бумаг.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу