25 июля 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Давайте выберем акции с максимальным «коротким интересом».
Что такое «короткий интерес» и как на нем заработать
Короткая позиция или сделка «шорт» (short) — операция, когда трейдер продает взятые в долг акции с намерением откупить их позже по более низкой цене. После возврата заемных акций разница между ценой продажи и ценой покупки становится прибылью.
Иногда ситуация складывается в негативном для трейдера формате — акции растут. Игроки на понижение стремятся избежать margin call. Тактика — быстрая скупка неудачно выросших бумаг. Если размер позиций таких участников достаточно большой, то эта ситуация может привести к стремительному росту котировок и лавинообразному закрытию других «шортов».
Итог — взлет бумаг, который иногда можно спрогнозировать заранее. Триггеры — как правило, новостные. Риск для прогноза — высокий.
Как выбрать — простой способ
1) входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100;
2) бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ);
3) котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности;
4) входит в топ-20 акций по объему коротких позиций на последний отчетный месяц.
Бумага месяца — Beyond Meat
Beyond Meat (BYND) — лидер по производству мяса растительного происхождения, часть которого поставляется в рестораны в виде бургеров и фарша. Сектор — потребительские товары первой необходимости.
Компания входит в топ-10 американских эмитентов по объему коротких позиций — $24 млн при капитализации $2,3 млрд. Речь идет о 42% free float — акций в свободном обращении на рынке. «Короткий интерес» в BYND связан с инфляцией и меньшей популяризацией растительного мяса. Котировка BYND — около $36, это сигнализирует о низких рисках делистинга бумаг с биржи.
Beyond Meat — фактически монополист на достаточно новом рынке. Объем рынка — $9 млрд. Ключевой конкурент — Impossible Foods. Прогноз по динамике EPS на год — 0,5%. Консенсус-таргет аналитиков на 12 мес. — $23,7 (-34% относительно уровня пятницы).
Спрос на продукцию компании зависит от смены экономических циклов и новостного потока, связанного с новыми трендами в потреблении. Причина — средний сегмент потребления. В целом, не защитные и связаны с повышенными рисками.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба