21 сентября 2009 АФК
Итоги предыдущего дня:
В пятницу российский фондовый рынок не пожелал отдаляться от недавно достигнутых максимумов, однако проявленное усердие к ним приблизиться, можно признать неубедительным.
Индекс РТС поднялся на 1.15% к 1245.6 пунктам, индекс ММВБ - на 0.27% к 1208.35 пунктам. Объемы торгов сократились, но по-прежнему находятся выше средних за последнее время значений.
В пятницу российский фондовый рынок пытался найти новую равновесную точку покупателей и продавцов после того, как несколькими днями ранее все попытки выбраться за рубеж в 1225 пунктов по индексу ММВБ и продлить ралли сентября закончились безуспешно. В условиях отсутствия важных макроэкономических данных динамика рынка в большей степени определялась техническими факторами и корпоративными новостями.
Техническая коррекция, затронувшая американский фондовый рынок в минувший четверг, определила ход торгов на азиатских рынках акций, где подпортила настроение перед выходными трейдерам информация об усугублении проблем у Aiful, третьего по величине банка потребительского кредитования в Японии. Снижение китайского Shanghai composite усилилось под закрытие (-3.2%), что отразилось укреплением американского доллара и как следствие продолжением снижения цен на основные сырьевые товары.
Российский рынок акций из-за такого "подарка" со стороны юго-восточного соседа открылся чуть выше психологического уровня в 1200 пунктов по индексу ММВБ, но не смог совладать с инерционными продажами в первые минуты торгов, которые не позволили ему удержаться на нижней границе сформированного в начале сентября повышательного коридора. С открытием европейских площадок произошел перелом в настроениях. Фьючерсы на американские индексы благодаря ряду корпоративных событий смогли выбраться в плюс, цены на черное золото также перешли на траекторию роста, что помогло российскому рынку акций отыграть локальную перепроданность. Впрочем, несмотря на начавшийся подъем, в рамках которого индекс ММВБ вновь оказался выше 1200 пунктов, ситуация осталась под контролем "медведей".
Это подтверждает то, что пройденная вниз линия восходящего коридора по индексу ММВБ довольно уверенно отстраняла накатывающиеся волны покупок. Вдобавок сократились объемы торгов. И следует учесть следующий психологический фактор: в отсутствие препятствий в виде негативных внешних сигналов "быки" не воспользовались нейтральным фоном и не продемонстрировали желание забраться по итогам недели выше максимума, установленного в первых числах июня, что говорит о том, что движение вниз, вероятно, будет продолжено в ближайшие дни.
В условиях четких сигналов в ту или иную сторону, покупатели отыскали идеи для роста в акциях энергетики (Micex PWR +3.41%). Так не потеряла актуальность информация о поднятии энерготарифов для промышленности с ранее объявленных 5% до 7-8%, о чем более конкретно скоро станет известно. К тому же продолжило отыгрываться сообщение о переходе сетевых компаний в большинстве регионов со следующего года на новую систему тарифообразования RAB.
В условиях волатильности цен на черное золото составляющие нефтегазового сегмента (Micex O&G +0.37%) продемонстрировали смешанную динамику. Акции Газпром нефти подешевели на 2.18%, Татнефти на 1.11%. Лидерами стали "префы" Транснефти (+4.07%)и обыкновенные Сургутнефтегаза (1.92%). Ряд позитивных высказываний главы Лукойла Вагита Алекперова существенных дивидендов держателям этих акций (+0.96%) не принес. В пятницу стало известно о том, что в Ставропольском крае будет построен нефтехимический комплекс, стоимостью в $3.6 млрд., который будет использовать ресурсы каспийских месторождений. Рост добычи нефти, по словам г-на Алекперова, может составить в этом году 2%, что выше его первоначальных оценок, а также выше недавнего ориентира в 1.5% роста, данного его замом Леонидом Федуном. Также крупнейшая частная нефтяная компания вынашивает планы дальнейших приобретений - рассматриваются добывающие активы в России и за рубежом, а также есть планы увеличения присутствия в Хорватии.
В наиболее ликвидных акциях финансового сектора (Micex FNL +0.9%) также не было единой динамики. В перегретых акциях Сбербанка (обык. -2.2%, прив. +0.14%) после отрицательного открытия технический отскок вверх оказался невразумительным, в то время как акции ВТБ (+5.55%), ведомые повышением "таргетов" рядом инвестбанков продолжили сокращать свое отставание от более крупного конкурента.
В металлургическом секторе (Micex M&M +1.07%) довольно уверенно утром смотрелись акции ГМК Норильский никель (-0.13%), которые держались в числе лидеров, несмотря на отрицательную динамику промышленных металлов и удешевление оппонентов на внешних рынках. Однако к концу дня эта аномалия исчезла вслед за появлением комментария главы департамента базовых отраслей промышленности Минпромторга Виктора Семенова, который поведал о том, что в правительстве возникла мысль ввести экспортную пошлину на всю линейку цветных металлов, а не только на никель, что грозит дополнительным давлением на финансовые показатели горно-металлургической компании.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок на исходе недели на нейтральном новостном фоне предпринял попытку вернуться к оставленным в четверг максимумам (S&P 500 +0.44%). Бодрость игрокам придало заявление главы министерства финансов Тимоти Гайтнера о прекращении программы предоставления гарантий фондам денежного рынка, что было воспринято как дополнительный сигнал перехода экономики к восстановлению. Поддержку оказали также повышения инвестдомами рекомендаций по ряду акций, таких как Procter & Gamble, Chevron, SanDisk, Toll Brother и KB Home. Наибольшим спросом пользовались бумаги телекоммуникационных компаний и компаний, производящих продукцию повседневного спроса, умеренные потери были зафиксированы в акциях банков. В понедельник фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.34%) указывают на возвращение коррекционных настроений.
В Азии в понедельник в отсутствие свежих стимулов к покупкам также преобладает фиксация прибыли (Shanghai composite -1.75%, Hang Seng +0.21%). Некоторые опасения вызывает более ранний по сравнению с ожиданиями запуск Growth Enterprise Market, аналога Nasdaq, площадки для перспективных компаний малой и средней капитализации, что может оттянуть на себя часть средств с вторичного рынка акций. Фондовые рынки Японии, Индии, Сингапура и некоторых других стран закрыты в связи с национальными праздниками. Наибольшее давление ощущают акции горнорудных компаний.
На товарных рынках наблюдается умеренное понижение котировок, цены на нефть сорта WTI опустились к уровню в $71.5/барр., цены на золото вновь приближаются к знаковому уровню в $1000/унцию после того, как стало известно, что МВФ решил продать часть своих запасов драгоценного металла (403.3 тонны).
Таким образом, открытие очередной недели на российском фондовом рынке состоится с умеренным понижением в рамках 0.5%. Днем, вероятно, следует ожидать продолжения развития импульса к продажам, полученного под закрытие торгов в пятницу, в результате которого по индексу ММВБ будет протестирован минимум предыдущего дня 1187 пунктов с выходом к 1175 пунктам. Однако сдерживать желание усилить коррекцию вниз будут ожидания публикации индекса опережающих индикаторов (18-00). Хуже рынка могут сегодня быть акции ВТБ, Полюс Золото и ГМК Норильский никель, не исключена фиксация прибыли по бумагам электроэнергетики после уточнения параметров повышения энерготарифов для промышленности. В целом до заседания ФРС в среду ничего значимого к выходу не запланировано, что снизит степень участия биржевых игроков в происходящем на рынке и отразится незначительным диапазоном ценовых колебаний.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В пятницу российский фондовый рынок не пожелал отдаляться от недавно достигнутых максимумов, однако проявленное усердие к ним приблизиться, можно признать неубедительным.
Индекс РТС поднялся на 1.15% к 1245.6 пунктам, индекс ММВБ - на 0.27% к 1208.35 пунктам. Объемы торгов сократились, но по-прежнему находятся выше средних за последнее время значений.
В пятницу российский фондовый рынок пытался найти новую равновесную точку покупателей и продавцов после того, как несколькими днями ранее все попытки выбраться за рубеж в 1225 пунктов по индексу ММВБ и продлить ралли сентября закончились безуспешно. В условиях отсутствия важных макроэкономических данных динамика рынка в большей степени определялась техническими факторами и корпоративными новостями.
Техническая коррекция, затронувшая американский фондовый рынок в минувший четверг, определила ход торгов на азиатских рынках акций, где подпортила настроение перед выходными трейдерам информация об усугублении проблем у Aiful, третьего по величине банка потребительского кредитования в Японии. Снижение китайского Shanghai composite усилилось под закрытие (-3.2%), что отразилось укреплением американского доллара и как следствие продолжением снижения цен на основные сырьевые товары.
Российский рынок акций из-за такого "подарка" со стороны юго-восточного соседа открылся чуть выше психологического уровня в 1200 пунктов по индексу ММВБ, но не смог совладать с инерционными продажами в первые минуты торгов, которые не позволили ему удержаться на нижней границе сформированного в начале сентября повышательного коридора. С открытием европейских площадок произошел перелом в настроениях. Фьючерсы на американские индексы благодаря ряду корпоративных событий смогли выбраться в плюс, цены на черное золото также перешли на траекторию роста, что помогло российскому рынку акций отыграть локальную перепроданность. Впрочем, несмотря на начавшийся подъем, в рамках которого индекс ММВБ вновь оказался выше 1200 пунктов, ситуация осталась под контролем "медведей".
Это подтверждает то, что пройденная вниз линия восходящего коридора по индексу ММВБ довольно уверенно отстраняла накатывающиеся волны покупок. Вдобавок сократились объемы торгов. И следует учесть следующий психологический фактор: в отсутствие препятствий в виде негативных внешних сигналов "быки" не воспользовались нейтральным фоном и не продемонстрировали желание забраться по итогам недели выше максимума, установленного в первых числах июня, что говорит о том, что движение вниз, вероятно, будет продолжено в ближайшие дни.
В условиях четких сигналов в ту или иную сторону, покупатели отыскали идеи для роста в акциях энергетики (Micex PWR +3.41%). Так не потеряла актуальность информация о поднятии энерготарифов для промышленности с ранее объявленных 5% до 7-8%, о чем более конкретно скоро станет известно. К тому же продолжило отыгрываться сообщение о переходе сетевых компаний в большинстве регионов со следующего года на новую систему тарифообразования RAB.
В условиях волатильности цен на черное золото составляющие нефтегазового сегмента (Micex O&G +0.37%) продемонстрировали смешанную динамику. Акции Газпром нефти подешевели на 2.18%, Татнефти на 1.11%. Лидерами стали "префы" Транснефти (+4.07%)и обыкновенные Сургутнефтегаза (1.92%). Ряд позитивных высказываний главы Лукойла Вагита Алекперова существенных дивидендов держателям этих акций (+0.96%) не принес. В пятницу стало известно о том, что в Ставропольском крае будет построен нефтехимический комплекс, стоимостью в $3.6 млрд., который будет использовать ресурсы каспийских месторождений. Рост добычи нефти, по словам г-на Алекперова, может составить в этом году 2%, что выше его первоначальных оценок, а также выше недавнего ориентира в 1.5% роста, данного его замом Леонидом Федуном. Также крупнейшая частная нефтяная компания вынашивает планы дальнейших приобретений - рассматриваются добывающие активы в России и за рубежом, а также есть планы увеличения присутствия в Хорватии.
В наиболее ликвидных акциях финансового сектора (Micex FNL +0.9%) также не было единой динамики. В перегретых акциях Сбербанка (обык. -2.2%, прив. +0.14%) после отрицательного открытия технический отскок вверх оказался невразумительным, в то время как акции ВТБ (+5.55%), ведомые повышением "таргетов" рядом инвестбанков продолжили сокращать свое отставание от более крупного конкурента.
В металлургическом секторе (Micex M&M +1.07%) довольно уверенно утром смотрелись акции ГМК Норильский никель (-0.13%), которые держались в числе лидеров, несмотря на отрицательную динамику промышленных металлов и удешевление оппонентов на внешних рынках. Однако к концу дня эта аномалия исчезла вслед за появлением комментария главы департамента базовых отраслей промышленности Минпромторга Виктора Семенова, который поведал о том, что в правительстве возникла мысль ввести экспортную пошлину на всю линейку цветных металлов, а не только на никель, что грозит дополнительным давлением на финансовые показатели горно-металлургической компании.
Взгляд на сегодняшний рынок:
Американский фондовый рынок на исходе недели на нейтральном новостном фоне предпринял попытку вернуться к оставленным в четверг максимумам (S&P 500 +0.44%). Бодрость игрокам придало заявление главы министерства финансов Тимоти Гайтнера о прекращении программы предоставления гарантий фондам денежного рынка, что было воспринято как дополнительный сигнал перехода экономики к восстановлению. Поддержку оказали также повышения инвестдомами рекомендаций по ряду акций, таких как Procter & Gamble, Chevron, SanDisk, Toll Brother и KB Home. Наибольшим спросом пользовались бумаги телекоммуникационных компаний и компаний, производящих продукцию повседневного спроса, умеренные потери были зафиксированы в акциях банков. В понедельник фьючерсы на американские индексы (S&P 500 -0.34%) указывают на возвращение коррекционных настроений.
В Азии в понедельник в отсутствие свежих стимулов к покупкам также преобладает фиксация прибыли (Shanghai composite -1.75%, Hang Seng +0.21%). Некоторые опасения вызывает более ранний по сравнению с ожиданиями запуск Growth Enterprise Market, аналога Nasdaq, площадки для перспективных компаний малой и средней капитализации, что может оттянуть на себя часть средств с вторичного рынка акций. Фондовые рынки Японии, Индии, Сингапура и некоторых других стран закрыты в связи с национальными праздниками. Наибольшее давление ощущают акции горнорудных компаний.
На товарных рынках наблюдается умеренное понижение котировок, цены на нефть сорта WTI опустились к уровню в $71.5/барр., цены на золото вновь приближаются к знаковому уровню в $1000/унцию после того, как стало известно, что МВФ решил продать часть своих запасов драгоценного металла (403.3 тонны).
Таким образом, открытие очередной недели на российском фондовом рынке состоится с умеренным понижением в рамках 0.5%. Днем, вероятно, следует ожидать продолжения развития импульса к продажам, полученного под закрытие торгов в пятницу, в результате которого по индексу ММВБ будет протестирован минимум предыдущего дня 1187 пунктов с выходом к 1175 пунктам. Однако сдерживать желание усилить коррекцию вниз будут ожидания публикации индекса опережающих индикаторов (18-00). Хуже рынка могут сегодня быть акции ВТБ, Полюс Золото и ГМК Норильский никель, не исключена фиксация прибыли по бумагам электроэнергетики после уточнения параметров повышения энерготарифов для промышленности. В целом до заседания ФРС в среду ничего значимого к выходу не запланировано, что снизит степень участия биржевых игроков в происходящем на рынке и отразится незначительным диапазоном ценовых колебаний.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter