17 августа 2022 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Знаменитый инвестор и долгожитель продолжает удивлять своими успехами. По итогам второго квартала, когда рынок США пробивал дно, команда Баффета докупала акции компаний. В итоге — вышли в плюс за неполный год, пока S&P 500 остается в просадке.
Кто реально им управляет
Уоррену Баффету более 90 лет, его партнеру по бизнесу и правой руке Чарли Мангеру через два года будет 100 лет. Оба из Омахи (штат Огайо), оба инвестируют еще со времен Великой депрессии. Это часто вызывает вопрос, могут ли они реально оценивать сделки или управляют лишь номинально, находясь вдали от центра решений.
То, что называют «портфелем Баффета», по факту является активами под управлением команды страховой компании Berkshire Hathaway. По правилам, принятым в корпорации, все сделки дороже $1 млрд, действительно одобряют отцы-основатели, остальные проходят без их ведома.
Иначе говоря, основа портфеля — это творение самого Баффета и Мангера, тем более что она не меняется уже много лет. Текущие ребалансировки, не считая самых крупных, ничего особо не говорят о стратегии инвесторов-гуру, поскольку они в них не участвуют.
Что сейчас в портфеле Баффета
Еще одна важная оговорка: форма 13F, которую ежеквартально сдают все американские инвестиционные компании, включают в себя только акции и только из США. То есть большая часть активов Berkshire Hathaway для публики остается закрытой. В основном это не торгуемые на бирже предприятия.
Публичный «порфтель Баффета» включает около 50 фишек, которые разбавляют основной состав активов. Но даже эта усеченная версия стабильно обыгрывает рынок. При этом структура вложений Баффета очень проста. На две акции приходится более половины всего портфеля, на топ-5 — свыше 70%, на топ-10 — почти 90%.
Что поменялось в портфеле
Основные изменения, отраженные в форме 13F (за второй квартал), приведены в таблице ниже. Увеличены доли в десяти компаниях, уменьшены в шести, в том числе две позиции ликвидированы полностью. Все перечисленные бумаги доступны на СПБ Бирже.
Самые крупные сделки (более $1 млрд) — всего с двумя акциями: Amazon (AMZN) и Occidental Petroleum (OXY). Их команда Баффета докупила на суммы $1,1 млрд и $1,3 млрд соответственно. Также примечательная полная продажа Verizon (VZ), хотя изначально ее в портфеле было немного — на $70 млн.
В базовой части портфеля Баффета (из топ-10), кроме Occidental Petroleum, которая ходит у него в фаворитах уже более полугода, сильнее всего прибавили в покупках: Apple (+530 млн) и Chevron (+$330 млн) — проверенный микс из нефти и технологий.
Какая у Баффета доходность
Стратегия гуру-миллиардера полностью оправдывает себя в этом году, несмотря на скепсис более молодых инвесторов. Акции Berkshire Hathaway держатся лучше американского рынка и на днях вышли в плюс по итогам января-августа.
Максимальная просадка у компании Баффета на пике распродаж в июне составила чуть более 12% с уровней начала года. Период коррекции ее акций длился чуть более двух месяцев. Как мы теперь видим, в это время Berkshire докупалась.
За два последних месяца, что американский рынок активно растет, акции компании Баффета отросли на 16%. Для сравнения, S&P 500 до недавнего разворота падал более полугода, нырял на 24% с уровней января и отскочил на 19%.
Выводы
- Метод Уоррена Баффета: покупать, пока другие продают — в этом году снова себя оправдала.
- Просадка в акциях Berkshire Hathaway была короче и менее ощутимой, чем в индексе S&P 500, за неполный год они уже вышли в плюс.
- Публичный портфель миллиардера в основе остался неизменным, доминируют нефть и технологии.
- Наиболее крупные покупки Баффета и его команды за весну и начало лета:
Amazon (Покупать. Цель на год: $168/ +17%)
Occidental Petroleum (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год: $75/ +18%)
Chevron (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год: $178/ +13%)
Apple (Консенсус-прогноз: Покупать. Цель на год: $183/ +6%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter