Инвестиции — это работа, которая поможет реализовать долгосрочные финансовые цели.
У каждого стиля инвестирования есть свои особенности. Многое зависит от временных и финансовых задач, ограничений и возможностей.
Подходы к инвестициям
Основные виды инвестиций — активные и пассивные.
Пассивный подход — следование за широким рынком. В долгосрочном периоде получить доходность намного выше ключевых бенчмарков (индикаторов рынка) достаточно сложно. С этим связана долгосрочность пассивных инвестиций. Индикатор широкого рынка — фондовый индекс, который позволит разнообразить вложения, или еще более сбалансированная корзина инструментов, рассчитанная на 5 и более лет.
Активные инвестиции — противоположный подход. Подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля — от трейдинга до долгосрочных вложений. Ребалансировка — открытие или закрытие позиций — происходит гораздо чаще. Возможно открытие шортов. С точки зрения комиссий это более затратное мероприятие. К тому же активное инвестирование требует больше времени. При грамотном подходе доходы могут быть выше. Отметим, что активное инвестирование — это не обязательно спекуляции, вложения могут быть долгосрочными.
Комбинированный подход — инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги.
Преимущества и недостатки пассивных инвестиций
Преимущества пассивных инвестиций — простая индексная модель, долгосрочный и сбалансированный подход, низкие временные затраты, низкие риски ошибочных сделок, меньшие транзакционные издержки из-за меньшего числа сделок.
Недостатки — в целом более низкая на среднесрочных временных отрезках доходность по сравнению с активными инвестициями, индексная модель интуитивно менее понятна, чем акции известных брендов.
Преимуществам пассивных инвестиций посвящена книга Бертон Малкиел «Блуждания по Уолл-стрит» (A Random Walk Down Wall Street, 1973 г.). Частично этот подход использован в стратегии Уоррена Баффета.
Подходящие инструменты
ETF (Exchange Traded Funds) — биржевые фонды, которые инвестируют в активы и выпускают под них бумаги. ETF позволяют «купить» определенный индекс (акций, облигаций, сырья и т.д.). Цена бумаг, как правило, следует за индексом. Если фонд не экзотический, то различия в динамике практически отсутствуют. По методу торговли ETF схожи с акциями.
Самый популярный ETF на рынке США: SPDR S&P 500 (SPY)
Примеры «полуиндексных» ETF МосБирже: FXWO, FXRW
Индексные БПИФы (биржевые ПИФы) — это торгуемые на бирже фонды. По БПИФам, как правило, самые низкие комиссии и они наиболее ликвидны из всех типов фондов. Паи можно купить и продать на бирже, если у вас есть брокерский счет. Наиболее распространены индексные фонды акций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
У каждого стиля инвестирования есть свои особенности. Многое зависит от временных и финансовых задач, ограничений и возможностей.
Подходы к инвестициям
Основные виды инвестиций — активные и пассивные.
Пассивный подход — следование за широким рынком. В долгосрочном периоде получить доходность намного выше ключевых бенчмарков (индикаторов рынка) достаточно сложно. С этим связана долгосрочность пассивных инвестиций. Индикатор широкого рынка — фондовый индекс, который позволит разнообразить вложения, или еще более сбалансированная корзина инструментов, рассчитанная на 5 и более лет.
Активные инвестиции — противоположный подход. Подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля — от трейдинга до долгосрочных вложений. Ребалансировка — открытие или закрытие позиций — происходит гораздо чаще. Возможно открытие шортов. С точки зрения комиссий это более затратное мероприятие. К тому же активное инвестирование требует больше времени. При грамотном подходе доходы могут быть выше. Отметим, что активное инвестирование — это не обязательно спекуляции, вложения могут быть долгосрочными.
Комбинированный подход — инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги.
Преимущества и недостатки пассивных инвестиций
Преимущества пассивных инвестиций — простая индексная модель, долгосрочный и сбалансированный подход, низкие временные затраты, низкие риски ошибочных сделок, меньшие транзакционные издержки из-за меньшего числа сделок.
Недостатки — в целом более низкая на среднесрочных временных отрезках доходность по сравнению с активными инвестициями, индексная модель интуитивно менее понятна, чем акции известных брендов.
Преимуществам пассивных инвестиций посвящена книга Бертон Малкиел «Блуждания по Уолл-стрит» (A Random Walk Down Wall Street, 1973 г.). Частично этот подход использован в стратегии Уоррена Баффета.
Подходящие инструменты
ETF (Exchange Traded Funds) — биржевые фонды, которые инвестируют в активы и выпускают под них бумаги. ETF позволяют «купить» определенный индекс (акций, облигаций, сырья и т.д.). Цена бумаг, как правило, следует за индексом. Если фонд не экзотический, то различия в динамике практически отсутствуют. По методу торговли ETF схожи с акциями.
Самый популярный ETF на рынке США: SPDR S&P 500 (SPY)
Примеры «полуиндексных» ETF МосБирже: FXWO, FXRW
Индексные БПИФы (биржевые ПИФы) — это торгуемые на бирже фонды. По БПИФам, как правило, самые низкие комиссии и они наиболее ликвидны из всех типов фондов. Паи можно купить и продать на бирже, если у вас есть брокерский счет. Наиболее распространены индексные фонды акций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter