29 августа 2022 Ядолов
Америка. Можно поздравить Джерома Пауэлла! За финансовый 2022 год он таки удержал рынки достаточно высоко, одновременно ухудшая условия потребления населения. Большую часть своих сбережений и доходов за последние 2 года американцы отдали на фондовый рынок США, часть уже потеряло, но самое интересное еще впереди.
В прошлом 2021 году после Джексон-хоул Джером Пауэлл глава ФРС заявлял, что «как печатал деньги, так и буду печатать». На данный момент в 2022 не печатает и поднимает ставки. Это один единственный день в году, когда собираются главы центральных банков и озвучивают планы на следующий финансовый год. Поэтому сентябрь чаще других месяцев считается статистически «плохим» месяцем для рынка акций и сырья. Сравнивая с годом нынешним, риторика Пауэлла сильно изменилась на «поднимал ставки и буду поднимать». Сейчас нейтральная процентная ставка по кредиту от ФРС составляет 2.5%, а инфляция порядка под 10% согласно их официальной статистики. Думаю, чтобы сбить инфляцию еще хотя бы в 2 раза и более, нужно еще текущую ставку поднять в 2 раза. Следовательно, ФРС ничего не мешает взвинтить до 5% по сути уже в начале 2023 календарного года. Также с сентября увеличится выемка из финансовой системы с 30 до 90 млрд. долларов в месяц. Американские фондовые рынки, можно сказать, держаться на честном слове. Держались, но после высокого отскока под симпозиум пошли вниз. Сам пик кризиса жду с увеличением безработицы. Так как с рынка уйдет множество компаний, объявив себя банкротами из-за изменившихся кредитных условий, те, кто останется «на плаву» будет вынужден сокращать персонал, а из-за уменьшающегося спроса на товары лишь подстегнет еще дальнейшую безработицу. В пятницу 3 сентября выходит статистика по безработице в США. 21 сентября Пауэлл поднимет ставку на 0.5-0.75% предположительно. Есть несколько вариантов событий и все они за уход ниже отметки 4000 по итогу месяца на S&P500. Во всяком случае, США во многом хотят обвинить Китай в следующем своем экономическом кризисе, сегодня 28.08.2022 "Reuters сообщил о заходе двух кораблей ВМС США в Тайваньский пролив".
Российский рынок. Наш рынок можно поздравить с восстановлением разумной корреляции с западным рынком. В пятницу ЦБ России уже позволил на самом деле выводить нерезидентам в общей массе, а до этого озвучил сумму, на которую предположено, будет осуществлен отток капитала по итогу года. Вдобавок с понедельника получим утреннюю сессию на валютном рынке. Я как то выражал уже свое мнение по этому поводу. Биржа гонится за комиссией, наш рынок, итак, низколикивидный, так что по утрам уже, к примеру, в сентябре могут быть сюрпризы на открытии рынка. В целом мы теперь снова смотрим на западные площадки. Стоит отметить Минфин, который снова взялся за дело по продвижению бюджетного правила, осталась подпись президента. Поэтому немного об СВО.
Положения у Киева во главе с Зеленским продолжают сильно ухудшаться. Выбранная стратегия на дальнейшее развитие специальной военной операции начинает приносить плоды, СВУ начинают трещать, к некоторым приходит осознания. Канцлер Германии Олаф Шольц отказался поставлять Украине вооружение для ударов по территории России, а премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, засунул руку в жопу и падал ее Зеленскому, плохи дела у актера)).
Начинается дальнейшее развитие оборонных предприятий в РФ, пошли заказы в промышленность, будут создаваться дополнительные рабочие места. Через какое-то время получим иранские беспилотники. Ситуация нормализуется, продвижение придет время продолжится. В общем это все к тому, что нынешняя ситуация устраивает пока всех, в том числе и Запад.
Так как впереди падение спроса и цен на сырье, расти российским акциям в целом не на чем с высокими ценами потребления в стране, санкции тоже никто не отменял, поэтому прогноз на следующую неделю по паре доллар/рубль 62-65. РТС 1100.
Из моих сделок: лонг фьючерса Si 9.2022 по курсу доллара 50-55(57-59), но буду перекладываться в SI.12.2022; шорт фьючерса Spyf.12.2022 на S&P500 от 4100-4300.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба