25 сентября 2009 Архив
Комментарий по бондам
Изменения накануне: BONDS +90
Цены на рынке казначейских облигаций оказались достаточно высокими сегодня утром, несмотря на сообщение ФРС о возможном повышении процентных ставок. Однако до ранее достигнутых максимумов рынку далеко, тем более, что ФРС пока не вносит каких-либо изменений. Небольшой утренний подъем рынка, несмотря на возможность повышения процентных ставок, говорит о бычьем настроении. Некоторые могли бы предположить, что скачок вверх будет сразу же остановлен, но неблагоприятные данные по товарам длительного пользования могут поднять рынок до максимумов с 14 сентября (декабрьские бонды и ноты). Кроме данных по товарам длительного пользования, сегодня выходит отчет по продажам недвижимости и потребительскому настроению – так что долговой рынок будет ждать малейшей поддержки для роста. Пассивность на рынке акций дает некоторым игрокам повод задуматься о рецессии и сильном давлении на товарные рынки, возможно даже, что поубавившиеся инфляционные ожидания поддержат сегодня рынок казначейских облигаций. Уровень сопротивления по декабрьским бондам – 120-13, 120-23. По декабрьским нотам – 117-30, 188-04. Нельзя исключать возможной потери в полпункта в момент выхода макроэкономических данных США, но это давление не будет длительным. Кроме того, сохраняется уверенность в том, что ФРС пока оставит все без изменений.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 121.25
2nd. Resistance = 120.78
1st. Resistance = 120.34
Pivot = 119.88
1st. Support = 119.44
2nd. Support = 118.97
3d. Suppot = 118.53
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 118,69
2nd. Resistance = 118,31
1st. Resistance = 118,00
Pivot = 117,63
1st. Support = 117,31
2nd. Support = 116,94
3d. Suppot = 116,63
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне: S&P 500 +250, DOW +21
Похоже, что фондовый рынок успокоился, так что увеличение количества продавцов пока не предвидится. Но и роста при этом пока не будет, учитывая негативное влияние падения на японском рынке акций. Есть мнение, что нисходящий тренд на американских рынках – результат слабости на рынке энергоносителей. Еще недавно фондовый рынок рос, ориентируясь на финансовый т товарный секторы, но сейчас в отсутствии уверенного подъема с их стороны, фондовый рынок остается уязвимым. Встреча G20 также, похоже, не внесет позитива на рынок акций, так что макроэкономические данные США – единственная оставшаяся надежда быков.
S&P 500: S&P не стремится отойти от достигнутых минимумов. Это говорит о том, что S&P не обращает внимания на желание Unilever купить Sara Lee Brands. Следующая нижняя отметка по декабрьскому S&P – 1038.60.
DOW: Поддержка по декабрьскому Mini Dow находится на уровне 9,611, к понедельнику возможен рост до 9,630. Сегодня Mini Dow не показывает стремительного падения, но отсутствие существенных аргументов в пользу быков дают медведям повод для воодушевления. Следующая нижняя отметка по декабрьскому Mini Dow – 9,550.
Nasdaq: Учитывая очередное падение в начале сегодняшних торгов, можно сказать, что медведи вышли из тени. Еще большее снижение до 1688, возможно, будет способствовать привлечению новых покупателей. Чтобы ослабить текущее падение, Nasdaq необходим оглушительный поток благоприятных новостей технологического сектора или сообщений о слияниях/поглощениях.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1081,75
2nd. Resistance = 1072,75
1st. Resistance = 1058,75
Pivot = 1049,75
1st. Support = 1035,75
2nd. Support = 1026,75
3d. Suppot = 1012,75
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9885
2nd. Resistance = 9821
1st. Resistance = 9730
Pivot = 9666
1st. Support = 9575
2nd. Support = 9511
3d. Suppot = 9420
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1765.50
2nd. Resistance = 1751.25
1st. Resistance = 1724.00
Pivot = 1709.75
1st. Support = 1682.50
2nd. Support = 1668.25
3d. Suppot = 1641.00
Комментарий по энергоносителям
НЕФТЬ: Нефть осуществила попытку подскочить вверх на ранних торгах, что не слишком удивительно, учитывая, что рынок скатился почти на $7. Настроения на рынке ухудшились в начале недели после инвентаризационного отчета, в котором четко было показано, что общего оздоровления экономики пока недостаточно, чтобы поднять спрос на горючее, и как результат, запасы продолжили расти. Поскольку ожидается дальнейшее ухудшения фундаментальных показателей нефтяного рынка в течение осеннего ремонта очистных заводов, маловероятно, что рынок начнет резкий подъем, поскольку технические показатели также говорят о том, что рынок демонстрирует тенденцию к понижению после достижения августовских отметок. Отчет о неожиданном сокращении ежемесячных продаж вызывал новые макроэкономические опасения, однако ключевым источником давления на цены на нефть был рост доллара на вчерашних торгах. Впрочем, ослабление долларовых торгов ближе к вечеру немного оживило склонность инвесторов к риску и привлекло покупателей на нефтяной рынок. Поддержку рынку оказало и заявление «Большой двадцатки» о том, что государства продолжат проведение стимулирующих мер, пока восстановительные процессы в экономике не станут стабильными. Еще один источник поддержки нефтяного рынка — предсказание Goldman Sachs о высоких ценах на нефть, основанных на растущем спросе и уменьшенном объеме производства. Возможно, нефти помогает и рост рынка ценных бумаг. Чтобы ноябрьская нефть вернулась к цене $68,64, необходимо еще более резкое падение доллара и превосходящие ожидания результаты экономических отчетов. В противном случае, маловероятно, что нефтяной рынок сможет продемонстрировать тенденцию к повышению. Более того, у рынка есть все шансы в итоге опуститься до июльских отметок, если запасы нефти будут продолжать накапливаться в ближайшие недели.
БЕНЗИН: После изначального падения ноябрьский бензин попытался восстановиться по мере того, как рынок становился немного перепроданным. Более того, если ситуация на внешних рынках будет благоприятной, бензин сможет отвоевать часть вчерашних потерь. Доллар, похоже, продолжает падать, так что с учетом более уверенных торгов на рынке ценных бумаг, можно сказать, что вчерашние крайне пессимистичные настроения улучшаются. Обещания «Большой двадцатки» продолжить стимулирование экономики, безусловно, делает макроэкономические прогнозы более благоприятными. Если сегодняшние экономические отчеты окажутся лучше, чем ожидается, можно предположить, что ноябрьский бензин сможет подняться вновь до $1,6741—$1,70. Но поскольку фундаментальные показатели явно ухудшаются, и с августа рынок имеет тенденцию к понижению, попытки ноябрьского бензина подняться можно оценивать как возможность для продажи, в то время как шансы на возврат к отметкам ниже $1,60 растут.
ТОПЛИВО: Ноябрьское топливо смогло вчера подскочить после удержания поддержки на уровне около $1,70 во время вчерашней распродажи. Хотя «Большая двадцатка» и слабеющий доллар улучшают макроэкономические настроения на рынке, не так уж удивительно видеть рост топливного рынка, поскольку рынок достиг уровня перепроданности во время ценового падения на этой неделе. Но фундаментальные показатели продолжают работать против «быков», и чтобы ноябрьское топливо восстановило значительную часть вчерашних потерь, понадобится более резкий скачок доллара вниз и гораздо лучшие экономические новости. Общая картина остается удручающей для топлива, технические показатели рынка идут вниз, в то время как ситуация с запасами и спросом наверняка ухудшится перед ростом спроса в зимний период, и такое сочетание факторов может в итоге опустить ноябрьское топливо обратно к июльским отметкам. Поэтому попытки поднятия рынка топливо к уровням сопротивления следует расценивать как возможность продажи.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: На ранних торгах вчера газовый рынок попытался прыгнуть вверх, но по-прежнему ожидается, что начало движения через предел сопротивления $5,00—$5,133 сегодня будет испытанием для «быков». Рынок продемонстрировал впечатляющую силу технических показателей во время роста, и есть уверенность, что наиболее низкие отметки уже были достигнуты. Учитывая стабильное снижение объема открытых позиций, ясно, что рост газа основан на коротком покрытии. Вчерашний рост цен, видимо, связан с улучшенным макроэкономическим прогнозом для спроса на горючее, поскольку наблюдается неожиданное снижение уровня безработицы. Похоже также, что частично вчерашний рост рынка был реакцией на то, что еженедельный отчет о запасах газа показал прибавление 67 млрд.куб.фут., что было чуть ниже ожидаемых трейдерами 68 млрд.куб.фут и ниже среднего показателя за 5 лет 69 млрд.куб.фут. Разговор официальных лиц BP о планах перевода энергетических станций на газовое топливо вместо угольного с целью снизить уровень выбросов CO2, а также в виду растущей угрозы возможного шторма из Атлантики, оказался фактором поддержки на вчерашних торгах. Возможно, у природного газа есть потенциал для движения вверх, поскольку запасы сократятся в зимний период, и вырастет промышленный спрос. Если сегодняшние отчеты о торговле недвижимостью и настроении потребителей нарисуют благоприятную макроэкономическую картину, вероятно, ноябрьский газ снова вырастет до августовских отметок. Однако рынок выглядит достаточно перепроданным, так что хорошие новости могут и наоборот, опустить его. Сопротивление находится на уровне $5,00, затем на $5,133 с поддержкой на $4,82, затем $,4,69 и $4,50.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 71,10
2nd. Resistance = 69,93
1st. Resistance = 67,94
Pivot = 66,77
1st. Support = 64,78
2nd. Support = 63,61
3d. Suppot = 61,62
Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
3d. Resistance = 4,324
2nd. Resistance = 4,161
1st. Resistance = 4,061
Pivot = 3,898
1st. Support = 3,798
2nd. Support = 3,635
3d. Suppot = 3,535
Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
3d. Resistance = 1,7535
2nd. Resistance = 1,7265
1st. Resistance = 1,6745
Pivot = 1,6475
1st. Support = 1,5955
2nd. Support = 1,5685
3d. Suppot = 1,5165
Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
3d. Resistance = 1,8226
2nd. Resistance = 1,7900
1st. Resistance = 1,7383
Pivot = 1,7057
1st. Support = 1,6540
2nd. Support = 1,6214
3d. Suppot = 1,5697
Комментарий по металлам
Изменения накануне: GOLD -1.80, SILVER -6.50, PLATINUM -6.30
London Gold Fix $997.00 -$.17 LME Copper stks 340,700 tons -175 tons GOLD stks 9.287ml oz + 8,761 oz SILVER stks 114.5 ml oz -15,220 oz
Учитывая слабость доллара, небольшой рост на рынке акций и позитивность макроэкономических данных США, можно сказать, что быкам везет больше, чем медведям. Встреча G20, на которой прозвучали заявления о сохранении кредитных послаблений, не говоря уже о слабости доллара, оказала незначительную поддержку рынку металлов. Медведей может поддержать уязвимость фондового и товарных рынков. Движение на рынке акций окажется, пожалуй, важнее для металлов, чем поведение доллара.
Золото
Несмотря на новости о забастовке на руднике, золото все равно больше сосредоточено на движении доллара и мировой экономике. Рынок практически проигнорировал заявление ФРС о необходимости поднять процентные ставки до того, как инфляция станет очевидной. Учитывая колебания цены на декабрьское золото около $1,000, медведи предполагают, что на рынке присутствует естественное сопротивление. Быки на это отвечают замечанием о подъеме цены над уровнем достигнутых ранее минимумов - до $9 за унцию. Даже несмотря на позитив от G20, поддержка по декабрьскому контракту будет около $994.4, $992.8. C другой стороны, декабрьское золото столкнется со значительным сопротивлением, поэтому быкам для уверенности нужно сильное падение доллара.
Серебро
К сожалению для быков, декабрьское серебро достигло еще одного минимума в начале сегодняшней сессии. Однако доллар остается слабым, а американские акции стараются пойти на подъем, так что медведи не могут оставаться очень уверенными. Запасы серебра накануне немного сократились, но это существенно не изменило общую картину. Принимая во внимание некоторое восстановление цен на медь и энергоносители после падения, возможно, серебро находится под давлением опасений о снижении промышленного спроса. Серебро придает большее значение ситуации на внешних, нежели на внутреннем рынке. Декабрьское серебро упало до $1.61 за унцию, это говорит о том, что в ближайшее время возможна умеренная коррекция.
Платина
Уровень $1,300 говорит о том, что рынок сейчас находится под влиянием медведей. Однако, учитывая, что январский контракт отскочил от отметки в $1,300 в сторону нового минимума, возможно, что рынок ждет коррекция.
Медь
Несмотря на то, что декабрьская медь достигла нового минимума, слабеющий доллар и небольшой рост на рынке акций, вызвали покупательский интерес со стороны спекулянтов. Кроме того, сокращение запасов на Шанхайской бирже на 5, 559 тонн, придало уверенности быкам. Некоторые считают, что августовский минимум в $2.66 оказал некоторую поддержку рынку, но для того, чтобы декабрьская медь достигла уровня разворота в $2.80, необходимы благоприятные макроэкономические данные по США, уверенный рост на рынке акций и большее падение доллара. Поддержка находится на уровне $2.7095, сопротивление - $2.75. В целом, рынок меди пока движется вниз.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1041,4
2nd. Resistance = 1030,6
1st. Resistance = 1012,3
Pivot = 1001,5
1st. Support = 983,2
2nd. Support = 972,4
3d. Suppot = 954,1
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 288,30
2nd. Resistance = 284,25
1st. Resistance = 276,70
Pivot = 272,65
1st. Support = 265,10
2nd. Support = 261,05
3d. Suppot = 253,50
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1356,3
2nd. Resistance = 1344,3
1st. Resistance = 1322,6
Pivot = 1310,6
1st. Support = 1288,9
2nd. Support = 1276,9
3d. Suppot = 1255,2
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 17,650
2nd. Resistance = 17,345
1st. Resistance = 16,795
Pivot = 16,490
1st. Support = 15,940
2nd. Support = 15,635
3d. Suppot = 15,085
Комментарий по софтам
Какао
Декабрьское какао резко упало в четверг во время закрытия, рынок продолжает исправляться после состояния перепроданности. Если брать во внимание только технические показатели, можно сказать, что у рынка есть потенциал вырасти снова до $2900. Цены на какао установились, исходя из множества пессимистичных сценариев, включая меньший объем производства Кот-д’Ивуара, рост мирового помола какао, и влияние Эль Ниньо на урожай Индонезии. Но учитывая, что цены достигли максимальной отметки за 15 месяцев, а мировые экономические условия лишь недавно начали показывать признаки восстановления, кажется, рынок перепрыгнул свои фундаментальные показатели. Слабые торги на рынке ценных бумаг вчера, не слишком хорошие отчеты о продажи недвижимости и признаки того, что многие центральные банки собираются пересмотреть свои слишком слабые денежно-кредитные политики, вызывали новые макроэкономические сомнения и испортили прогноз о восстановлении спроса на шоколад. Но значительная часть вчерашних продаж какао может быть связана с сильным скачком доллара вверх и резкой распродажей фунта, что уменьшило привлекательность какао для инвесторов и побудило трейдеров резервировать прибыль. Впрочем, слабый фунт ограничил продажу на лондонском рынке какао. Учитывая рост доллара, падение золота и снижение цен на нефть, продажа какао выглядела частью широкой волны продажи ценных бумаг за наличные, наблюдаемой на множестве товарных рынков, в то время как ожидания инфляции утихли.
Кофе
Ситуация на рынке стала негативной. Бразильские производители оказались гораздо более агрессивными продавцами, чем это ожидалось, и это помогло опустить рынок вниз. Кроме того, спрос конечных потребителей не вырос со вчерашнего дня, и это также способствовало резкой корректировке. Рынок остается в состоянии технической перепроданности, и трудно сказать, когда commercial придут на рынок, чтобы поддержать его. Декабрьский кофе закрылся намного ниже на вчерашних торгах и преодолел несколько точек поддержки на пути вниз. Недостаток интереса к рынку со стороны commercials и активное погашение длинных позиций незарегистрированными участниками рынка позволило рынку резко упасть. Рост доллара и слабость других товарных рынков вызывали падение в начале дня, и декабрьские фьючерсы уже потеряли 50% по сравнению с сентябрьским ростом. До сбора урожая в Колумбии и Вьетнаме еще 3-4 недели, но прогноз роста запасов является существенных фактором, ограничивающим какой-либо рост. Кроме того, трейдеры по-прежнему опасаются, что период цветения в Бразилии пройдет успешно, и в следующем году будет небывалый урожай. Годовой объем колумбийского производства с августа по август составил всего 8,97 миллионов мешков, уменьшив тем самым этот показатель на 29%. Объем экспорта за этот же период уменьшился на 21% и составил 9,15 миллионов мешков. ICE сертифицировало 446 мешков, итого 3,358 мешков. 20,620 мешков ожидают сертификации.
Хлопок
Рынок продолжает получать поддержку от опасений насчет дождливой погоды во время сбора хлопка, которая может негативно повлиять на качество и объем урожая. Задержка созревания и прогнозы засушливой и солнечной погоды несколько снижают эти опасения. Урожай Западного Техаса сильно пострадал во время холодов. Но теплая погода и в Техасе наведет порядок. Несмотря на то, что прогнозы погоды придают позитива движению рынка, снижение спроса дает повод медведям выйти на первый план. Декабрьский хлопок вчера значительно упал в цене, но к концу сессии смог восстановить все потери. Слабость фондового рынка и невысокие показатели экспорта говорили в пользу быков, но поддержка пришла со стороны спекулянтов-покупателей. Еженедельный экспорт хлопка составил 50,600 тюков, значительно ниже ожидаемого. На момент 27 сентября общий объем продаж хлопка составил 33.0% от высказанных USDA прогнозов. Средняя цифра за 5 лет – 35.7%. Еженедельно должны продаваться 148,000 тюков, чтобы соответствовать прогнозу USDA. Падение экспорта говорит о том, что, скорее всего, придется снижать цены для повышения спроса.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3283
2nd. Resistance = 3251
1st. Resistance = 3202
Pivot = 3170
1st. Support = 3121
2nd. Support = 3089
3d. Suppot = 3040
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 66,92
2nd. Resistance = 65,90
1st. Resistance = 65,37
Pivot = 64,35
1st. Support = 63,82
2nd. Support = 62,80
3d. Suppot = 62,27
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 140,95
2nd. Resistance = 139,60
1st. Resistance = 137,85
Pivot = 136,50
1st. Support = 134,75
2nd. Support = 133,40
3d. Suppot = 131,65
Сахар
Рынок продолжает черпать силу из не слишком хороших фундаментальных показателей для следующего года: ожидается, что запасы сахара резко сократятся уже второй год подряд. В прошлом году итоговый объем запасов упал почти на 9 миллионов тонн, что является самым большим падением с 1980 года. Резкое сокращение объемов производства в Индии, меньший по сравнению с ожидаемым урожай в Китае, США и Мексике, а также продолжение сокращения производства сахара в Европе могут вылиться в очередной дефицит 6-8 миллионов тонн в следующем году. Хотя цены уже поднялись до рекордных отметок, что должно увеличить объемы производство в следующем году, сокращение запасов в этом году должно помочь удержать тенденцию роста цен до начала 2010 года. В начале августа трейдеры предполагали, что объем производства в Индии составит около 16-17 миллионов тонн (объем потребления, правда, оценивался в 23 миллиона). На прошлой неделе ожидания были пересмотрены до 14 миллионов тонн, и это не оказало поддержки рынку. В Бразилии большой урожай тростника, и значительная часть его ушла на производство сахара, а не этилового спирта в этом году, но темп сбора урожая был медленным в июне и июле из-за обильных дождей. Некоторый прогресс наблюдался в августе, но в сентябре уровень осадков снова превысил средний, и остается совсем немного времени, прежде чем сезон дождей отложит сбор урожая до весны. Падение рынка энергоносителей и рост доллара вызвали более агрессивные продажи со стороны крупных трейдеров и фондов. Объем открытых позиций сокращается. Трейдеры продолжают пересматривать свои прогнозы о производстве из-за дождливой погоды, которая замедляет сбор урожая тростника. Бразильская промышленная ассоциация сахарного тростника отметила, что помол в южно-центральном регионе составил 347,6 миллионов тонн тростника в этом сезоне (апрель — 15 сентября), что на 9,7% выше, чем в прошлом году. Объем производства сахара достиг 19,0 миллионов тонн, что на 11,9% выше, чем в прошлом году, а производство этилового спирта сократилось с прошлого года до 15,1 миллиардов литров.
Sugar (Oct, pit, ICE) SBV9:
3d. Resistance = 23,48
2nd. Resistance = 22,89
1st. Resistance = 22,30
Pivot = 21,71
1st. Support = 21,12
2nd. Support = 20,53
3d. Suppot = 19,94
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT -1.4
Декабрьский контракт торговался вчера по цене на 1 цент ниже, чем накануне.
Пшеница закрылась вчера недалеко от достигнутых максимумов. Трейдеры считают, что сила контрактов с отсроченной выплатой платежей стала результатом предложения CFTC применить изменяющиеся складские тарифы, чтобы сблизить значение наличных и фьючерсных цен. Существуют разногласия по поводу сроков внедрения этих изменений, но трейлеры уверены, что это произойдет и увеличит затраты на хранение пшеницы на складах. Трейдеры также считают, что рынок пшеницы поддерживается данными о сокращении посевных площадей мягкозерной пшеницы. Марокко объявило тендер на 280,000 тонн. Торги заканчиваются 7 октября, поставка – до 21 декабря. Экспорт этой недели составил 506,900 тонн. На момент 17 сентября общий объем продаж пшеницы составил 39.6% от прогнозируемого USDA объема (в среднем за пять лет – 52.5%). Необходим объем в 426,000 тонн еженедельно, чтобы удержать уровень, указанный в отчете USDA. Производство пшеницы увеличилось на 4 млн. тонн до 666 млн. тонн. На 3.1% меньше по сравнению с периодом 08/09. Тайвань купил 38,170 тонн американской пшеницы.
Кукуруза
Изменения накануне: CORN -0.2
Декабрьский контракт торговался вчера по цене на ¾ цента ниже, чем накануне.Кукуруза вчера закрылась недалеко от достигнутых максимумов. Это уже третий раз. Трейдеры говорят, что кукурузу поддерживают разные факторы: рост цен на продовольственном рынке Китая, небольшие опасения насчет прогнозов погоды, покупательский интерес со стороны фондов. Аналитики отмечают, что рост цен на юге Китая произошел в тот момент, когда на севере поставки кукурузы были исчерпывающими. Погода в США не столь угрожающая, как казалось в начале недели. Небольшое похолодание ожидается в начале следующей недели, но заморозков не будет. Некоторые синоптики даже говорят о потеплении в начале октября, что будет очень кстати для запоздавшего с созреванием урожая. Недельный экспорт составил 673,000 тонн – 25.6% от прогноза USDA, на уровне 5-летнего среднего показателя. Продажи должны достичь 834,000 тонн в неделю, что соответствовать прогнозу USDA. Мировое производство кукурузы прогнозируется на уровне 785 млн. тонн.
Соя
Изменения накануне: SOY BEANS +2.0, SOYMEAL +0.1, BEAN OIL +0.2
Ноябрьский контракт торговался вчера по цене на 2 ¼ цента ниже, чем накануне.
Рынок сои отходит на второй план вместе с кукурузой. Дождливая погода вызывала задержку сбора урожая, поэтому запасы сои довольно скупы. Трейдеры отмечают, что запоздалый сбор урожая заставляет некоторых участников рынка закрывать короткие позиции, в то время как контракты с отсроченной выплатой платежей остаются под давлением крупных запасов, которые появятся, когда сбор урожая наберет полную скорость. В дельте станет суше, поскольку дожди уходят, и погода должна быть сухой до конца следующей недели. Ежемесячный отчет Бюро Переписи о помоле вышел вчера утром. Согласно ему, спрос уменьшился по сравнению с предыдущим месяцем и прошлым годом, но объем помола все равно выше ожиданий рынка, а запасы муки и масла оказались немного ниже ожидаемых. Помол в августе составил 119,8 миллионов бушелей, что ниже июльских 128,8 миллионов. Согласно Бюро Переписи, запасы масла удерживаются на уровне 3,042 миллионов фунтов. Итоговый объем экспорта на этой неделе оказался выше ожидаемого как для сои, так и для масла и муки. Объем продаж сои составил 937,000 тонн. По состоянию на 17 сентября общий объем продаж сои достиг 53,9% прогноза министерства на 2009-2010, что почти в два раза больше прошлогодних 27,8%. Чтобы оправдать прогноз министерства, продажи сои должны каждую недели в среднем составлять всего 322000 тонн. Объем продаж масла составил 18100 тонн в 2008-2009 и 88100 в 2009-2010 из 106200. Необходимо в среднем продавать 23000 тонн каждую неделю, чтобы оправдать прогноз министерства. Министерство объявило о продаже 20000 тонн американской сои неизвестному покупателю вчера.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 357,50
2nd. Resistance = 347,75
1st. Resistance = 342,00
Pivot = 332,25
1st. Support = 326,50
2nd. Support = 316,75
3d. Suppot = 311,00
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 294,7
2nd. Resistance = 291,2
1st. Resistance = 287,2
Pivot = 283,7
1st. Support = 279,7
2nd. Support = 276,2
3d. Suppot = 272,2
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 228,50
2nd. Resistance = 223,75
1st. Resistance = 221,25
Pivot = 216,50
1st. Support = 214,00
2nd. Support = 209,25
3d. Suppot = 206,75
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1328,5
2nd. Resistance = 1322,5
1st. Resistance = 1312,5
Pivot = 1306,5
1st. Support = 1296,5
2nd. Support = 1290,5
3d. Suppot = 1280,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 955,50
2nd. Resistance = 942,75
1st. Resistance = 930,50
Pivot = 917,75
1st. Support = 905,50
2nd. Support = 892,75
3d. Suppot = 880,50
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 500,75
2nd. Resistance = 487,25
1st. Resistance = 480,50
Pivot = 467,00
1st. Support = 460,25
2nd. Support = 446,75
3d. Suppot = 440,00
Изменения накануне: BONDS +90
Цены на рынке казначейских облигаций оказались достаточно высокими сегодня утром, несмотря на сообщение ФРС о возможном повышении процентных ставок. Однако до ранее достигнутых максимумов рынку далеко, тем более, что ФРС пока не вносит каких-либо изменений. Небольшой утренний подъем рынка, несмотря на возможность повышения процентных ставок, говорит о бычьем настроении. Некоторые могли бы предположить, что скачок вверх будет сразу же остановлен, но неблагоприятные данные по товарам длительного пользования могут поднять рынок до максимумов с 14 сентября (декабрьские бонды и ноты). Кроме данных по товарам длительного пользования, сегодня выходит отчет по продажам недвижимости и потребительскому настроению – так что долговой рынок будет ждать малейшей поддержки для роста. Пассивность на рынке акций дает некоторым игрокам повод задуматься о рецессии и сильном давлении на товарные рынки, возможно даже, что поубавившиеся инфляционные ожидания поддержат сегодня рынок казначейских облигаций. Уровень сопротивления по декабрьским бондам – 120-13, 120-23. По декабрьским нотам – 117-30, 188-04. Нельзя исключать возможной потери в полпункта в момент выхода макроэкономических данных США, но это давление не будет длительным. Кроме того, сохраняется уверенность в том, что ФРС пока оставит все без изменений.
30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
3d. Resistance = 121.25
2nd. Resistance = 120.78
1st. Resistance = 120.34
Pivot = 119.88
1st. Support = 119.44
2nd. Support = 118.97
3d. Suppot = 118.53
10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
3d. Resistance = 118,69
2nd. Resistance = 118,31
1st. Resistance = 118,00
Pivot = 117,63
1st. Support = 117,31
2nd. Support = 116,94
3d. Suppot = 116,63
Комментарий по фондовому рынку
Изменения накануне: S&P 500 +250, DOW +21
Похоже, что фондовый рынок успокоился, так что увеличение количества продавцов пока не предвидится. Но и роста при этом пока не будет, учитывая негативное влияние падения на японском рынке акций. Есть мнение, что нисходящий тренд на американских рынках – результат слабости на рынке энергоносителей. Еще недавно фондовый рынок рос, ориентируясь на финансовый т товарный секторы, но сейчас в отсутствии уверенного подъема с их стороны, фондовый рынок остается уязвимым. Встреча G20 также, похоже, не внесет позитива на рынок акций, так что макроэкономические данные США – единственная оставшаяся надежда быков.
S&P 500: S&P не стремится отойти от достигнутых минимумов. Это говорит о том, что S&P не обращает внимания на желание Unilever купить Sara Lee Brands. Следующая нижняя отметка по декабрьскому S&P – 1038.60.
DOW: Поддержка по декабрьскому Mini Dow находится на уровне 9,611, к понедельнику возможен рост до 9,630. Сегодня Mini Dow не показывает стремительного падения, но отсутствие существенных аргументов в пользу быков дают медведям повод для воодушевления. Следующая нижняя отметка по декабрьскому Mini Dow – 9,550.
Nasdaq: Учитывая очередное падение в начале сегодняшних торгов, можно сказать, что медведи вышли из тени. Еще большее снижение до 1688, возможно, будет способствовать привлечению новых покупателей. Чтобы ослабить текущее падение, Nasdaq необходим оглушительный поток благоприятных новостей технологического сектора или сообщений о слияниях/поглощениях.
Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
3d. Resistance = 1081,75
2nd. Resistance = 1072,75
1st. Resistance = 1058,75
Pivot = 1049,75
1st. Support = 1035,75
2nd. Support = 1026,75
3d. Suppot = 1012,75
Mini DJIA (Dec, ecbot) YMZ9:
3d. Resistance = 9885
2nd. Resistance = 9821
1st. Resistance = 9730
Pivot = 9666
1st. Support = 9575
2nd. Support = 9511
3d. Suppot = 9420
Mini NASDAQ 100 (Dec, globex) NQZ9:
3d. Resistance = 1765.50
2nd. Resistance = 1751.25
1st. Resistance = 1724.00
Pivot = 1709.75
1st. Support = 1682.50
2nd. Support = 1668.25
3d. Suppot = 1641.00
Комментарий по энергоносителям
НЕФТЬ: Нефть осуществила попытку подскочить вверх на ранних торгах, что не слишком удивительно, учитывая, что рынок скатился почти на $7. Настроения на рынке ухудшились в начале недели после инвентаризационного отчета, в котором четко было показано, что общего оздоровления экономики пока недостаточно, чтобы поднять спрос на горючее, и как результат, запасы продолжили расти. Поскольку ожидается дальнейшее ухудшения фундаментальных показателей нефтяного рынка в течение осеннего ремонта очистных заводов, маловероятно, что рынок начнет резкий подъем, поскольку технические показатели также говорят о том, что рынок демонстрирует тенденцию к понижению после достижения августовских отметок. Отчет о неожиданном сокращении ежемесячных продаж вызывал новые макроэкономические опасения, однако ключевым источником давления на цены на нефть был рост доллара на вчерашних торгах. Впрочем, ослабление долларовых торгов ближе к вечеру немного оживило склонность инвесторов к риску и привлекло покупателей на нефтяной рынок. Поддержку рынку оказало и заявление «Большой двадцатки» о том, что государства продолжат проведение стимулирующих мер, пока восстановительные процессы в экономике не станут стабильными. Еще один источник поддержки нефтяного рынка — предсказание Goldman Sachs о высоких ценах на нефть, основанных на растущем спросе и уменьшенном объеме производства. Возможно, нефти помогает и рост рынка ценных бумаг. Чтобы ноябрьская нефть вернулась к цене $68,64, необходимо еще более резкое падение доллара и превосходящие ожидания результаты экономических отчетов. В противном случае, маловероятно, что нефтяной рынок сможет продемонстрировать тенденцию к повышению. Более того, у рынка есть все шансы в итоге опуститься до июльских отметок, если запасы нефти будут продолжать накапливаться в ближайшие недели.
БЕНЗИН: После изначального падения ноябрьский бензин попытался восстановиться по мере того, как рынок становился немного перепроданным. Более того, если ситуация на внешних рынках будет благоприятной, бензин сможет отвоевать часть вчерашних потерь. Доллар, похоже, продолжает падать, так что с учетом более уверенных торгов на рынке ценных бумаг, можно сказать, что вчерашние крайне пессимистичные настроения улучшаются. Обещания «Большой двадцатки» продолжить стимулирование экономики, безусловно, делает макроэкономические прогнозы более благоприятными. Если сегодняшние экономические отчеты окажутся лучше, чем ожидается, можно предположить, что ноябрьский бензин сможет подняться вновь до $1,6741—$1,70. Но поскольку фундаментальные показатели явно ухудшаются, и с августа рынок имеет тенденцию к понижению, попытки ноябрьского бензина подняться можно оценивать как возможность для продажи, в то время как шансы на возврат к отметкам ниже $1,60 растут.
ТОПЛИВО: Ноябрьское топливо смогло вчера подскочить после удержания поддержки на уровне около $1,70 во время вчерашней распродажи. Хотя «Большая двадцатка» и слабеющий доллар улучшают макроэкономические настроения на рынке, не так уж удивительно видеть рост топливного рынка, поскольку рынок достиг уровня перепроданности во время ценового падения на этой неделе. Но фундаментальные показатели продолжают работать против «быков», и чтобы ноябрьское топливо восстановило значительную часть вчерашних потерь, понадобится более резкий скачок доллара вниз и гораздо лучшие экономические новости. Общая картина остается удручающей для топлива, технические показатели рынка идут вниз, в то время как ситуация с запасами и спросом наверняка ухудшится перед ростом спроса в зимний период, и такое сочетание факторов может в итоге опустить ноябрьское топливо обратно к июльским отметкам. Поэтому попытки поднятия рынка топливо к уровням сопротивления следует расценивать как возможность продажи.
ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: На ранних торгах вчера газовый рынок попытался прыгнуть вверх, но по-прежнему ожидается, что начало движения через предел сопротивления $5,00—$5,133 сегодня будет испытанием для «быков». Рынок продемонстрировал впечатляющую силу технических показателей во время роста, и есть уверенность, что наиболее низкие отметки уже были достигнуты. Учитывая стабильное снижение объема открытых позиций, ясно, что рост газа основан на коротком покрытии. Вчерашний рост цен, видимо, связан с улучшенным макроэкономическим прогнозом для спроса на горючее, поскольку наблюдается неожиданное снижение уровня безработицы. Похоже также, что частично вчерашний рост рынка был реакцией на то, что еженедельный отчет о запасах газа показал прибавление 67 млрд.куб.фут., что было чуть ниже ожидаемых трейдерами 68 млрд.куб.фут и ниже среднего показателя за 5 лет 69 млрд.куб.фут. Разговор официальных лиц BP о планах перевода энергетических станций на газовое топливо вместо угольного с целью снизить уровень выбросов CO2, а также в виду растущей угрозы возможного шторма из Атлантики, оказался фактором поддержки на вчерашних торгах. Возможно, у природного газа есть потенциал для движения вверх, поскольку запасы сократятся в зимний период, и вырастет промышленный спрос. Если сегодняшние отчеты о торговле недвижимостью и настроении потребителей нарисуют благоприятную макроэкономическую картину, вероятно, ноябрьский газ снова вырастет до августовских отметок. Однако рынок выглядит достаточно перепроданным, так что хорошие новости могут и наоборот, опустить его. Сопротивление находится на уровне $5,00, затем на $5,133 с поддержкой на $4,82, затем $,4,69 и $4,50.
Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
3d. Resistance = 71,10
2nd. Resistance = 69,93
1st. Resistance = 67,94
Pivot = 66,77
1st. Support = 64,78
2nd. Support = 63,61
3d. Suppot = 61,62
Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
3d. Resistance = 4,324
2nd. Resistance = 4,161
1st. Resistance = 4,061
Pivot = 3,898
1st. Support = 3,798
2nd. Support = 3,635
3d. Suppot = 3,535
Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
3d. Resistance = 1,7535
2nd. Resistance = 1,7265
1st. Resistance = 1,6745
Pivot = 1,6475
1st. Support = 1,5955
2nd. Support = 1,5685
3d. Suppot = 1,5165
Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
3d. Resistance = 1,8226
2nd. Resistance = 1,7900
1st. Resistance = 1,7383
Pivot = 1,7057
1st. Support = 1,6540
2nd. Support = 1,6214
3d. Suppot = 1,5697
Комментарий по металлам
Изменения накануне: GOLD -1.80, SILVER -6.50, PLATINUM -6.30
London Gold Fix $997.00 -$.17 LME Copper stks 340,700 tons -175 tons GOLD stks 9.287ml oz + 8,761 oz SILVER stks 114.5 ml oz -15,220 oz
Учитывая слабость доллара, небольшой рост на рынке акций и позитивность макроэкономических данных США, можно сказать, что быкам везет больше, чем медведям. Встреча G20, на которой прозвучали заявления о сохранении кредитных послаблений, не говоря уже о слабости доллара, оказала незначительную поддержку рынку металлов. Медведей может поддержать уязвимость фондового и товарных рынков. Движение на рынке акций окажется, пожалуй, важнее для металлов, чем поведение доллара.
Золото
Несмотря на новости о забастовке на руднике, золото все равно больше сосредоточено на движении доллара и мировой экономике. Рынок практически проигнорировал заявление ФРС о необходимости поднять процентные ставки до того, как инфляция станет очевидной. Учитывая колебания цены на декабрьское золото около $1,000, медведи предполагают, что на рынке присутствует естественное сопротивление. Быки на это отвечают замечанием о подъеме цены над уровнем достигнутых ранее минимумов - до $9 за унцию. Даже несмотря на позитив от G20, поддержка по декабрьскому контракту будет около $994.4, $992.8. C другой стороны, декабрьское золото столкнется со значительным сопротивлением, поэтому быкам для уверенности нужно сильное падение доллара.
Серебро
К сожалению для быков, декабрьское серебро достигло еще одного минимума в начале сегодняшней сессии. Однако доллар остается слабым, а американские акции стараются пойти на подъем, так что медведи не могут оставаться очень уверенными. Запасы серебра накануне немного сократились, но это существенно не изменило общую картину. Принимая во внимание некоторое восстановление цен на медь и энергоносители после падения, возможно, серебро находится под давлением опасений о снижении промышленного спроса. Серебро придает большее значение ситуации на внешних, нежели на внутреннем рынке. Декабрьское серебро упало до $1.61 за унцию, это говорит о том, что в ближайшее время возможна умеренная коррекция.
Платина
Уровень $1,300 говорит о том, что рынок сейчас находится под влиянием медведей. Однако, учитывая, что январский контракт отскочил от отметки в $1,300 в сторону нового минимума, возможно, что рынок ждет коррекция.
Медь
Несмотря на то, что декабрьская медь достигла нового минимума, слабеющий доллар и небольшой рост на рынке акций, вызвали покупательский интерес со стороны спекулянтов. Кроме того, сокращение запасов на Шанхайской бирже на 5, 559 тонн, придало уверенности быкам. Некоторые считают, что августовский минимум в $2.66 оказал некоторую поддержку рынку, но для того, чтобы декабрьская медь достигла уровня разворота в $2.80, необходимы благоприятные макроэкономические данные по США, уверенный рост на рынке акций и большее падение доллара. Поддержка находится на уровне $2.7095, сопротивление - $2.75. В целом, рынок меди пока движется вниз.
Gold (Oct, comex) GCV9:
3d. Resistance = 1041,4
2nd. Resistance = 1030,6
1st. Resistance = 1012,3
Pivot = 1001,5
1st. Support = 983,2
2nd. Support = 972,4
3d. Suppot = 954,1
Copper (Dec, comex) HGZ9:
3d. Resistance = 288,30
2nd. Resistance = 284,25
1st. Resistance = 276,70
Pivot = 272,65
1st. Support = 265,10
2nd. Support = 261,05
3d. Suppot = 253,50
Platinum (Oct, comex) PLV9:
3d. Resistance = 1356,3
2nd. Resistance = 1344,3
1st. Resistance = 1322,6
Pivot = 1310,6
1st. Support = 1288,9
2nd. Support = 1276,9
3d. Suppot = 1255,2
Silver (Dec, comex) SIZ9:
3d. Resistance = 17,650
2nd. Resistance = 17,345
1st. Resistance = 16,795
Pivot = 16,490
1st. Support = 15,940
2nd. Support = 15,635
3d. Suppot = 15,085
Комментарий по софтам
Какао
Декабрьское какао резко упало в четверг во время закрытия, рынок продолжает исправляться после состояния перепроданности. Если брать во внимание только технические показатели, можно сказать, что у рынка есть потенциал вырасти снова до $2900. Цены на какао установились, исходя из множества пессимистичных сценариев, включая меньший объем производства Кот-д’Ивуара, рост мирового помола какао, и влияние Эль Ниньо на урожай Индонезии. Но учитывая, что цены достигли максимальной отметки за 15 месяцев, а мировые экономические условия лишь недавно начали показывать признаки восстановления, кажется, рынок перепрыгнул свои фундаментальные показатели. Слабые торги на рынке ценных бумаг вчера, не слишком хорошие отчеты о продажи недвижимости и признаки того, что многие центральные банки собираются пересмотреть свои слишком слабые денежно-кредитные политики, вызывали новые макроэкономические сомнения и испортили прогноз о восстановлении спроса на шоколад. Но значительная часть вчерашних продаж какао может быть связана с сильным скачком доллара вверх и резкой распродажей фунта, что уменьшило привлекательность какао для инвесторов и побудило трейдеров резервировать прибыль. Впрочем, слабый фунт ограничил продажу на лондонском рынке какао. Учитывая рост доллара, падение золота и снижение цен на нефть, продажа какао выглядела частью широкой волны продажи ценных бумаг за наличные, наблюдаемой на множестве товарных рынков, в то время как ожидания инфляции утихли.
Кофе
Ситуация на рынке стала негативной. Бразильские производители оказались гораздо более агрессивными продавцами, чем это ожидалось, и это помогло опустить рынок вниз. Кроме того, спрос конечных потребителей не вырос со вчерашнего дня, и это также способствовало резкой корректировке. Рынок остается в состоянии технической перепроданности, и трудно сказать, когда commercial придут на рынок, чтобы поддержать его. Декабрьский кофе закрылся намного ниже на вчерашних торгах и преодолел несколько точек поддержки на пути вниз. Недостаток интереса к рынку со стороны commercials и активное погашение длинных позиций незарегистрированными участниками рынка позволило рынку резко упасть. Рост доллара и слабость других товарных рынков вызывали падение в начале дня, и декабрьские фьючерсы уже потеряли 50% по сравнению с сентябрьским ростом. До сбора урожая в Колумбии и Вьетнаме еще 3-4 недели, но прогноз роста запасов является существенных фактором, ограничивающим какой-либо рост. Кроме того, трейдеры по-прежнему опасаются, что период цветения в Бразилии пройдет успешно, и в следующем году будет небывалый урожай. Годовой объем колумбийского производства с августа по август составил всего 8,97 миллионов мешков, уменьшив тем самым этот показатель на 29%. Объем экспорта за этот же период уменьшился на 21% и составил 9,15 миллионов мешков. ICE сертифицировало 446 мешков, итого 3,358 мешков. 20,620 мешков ожидают сертификации.
Хлопок
Рынок продолжает получать поддержку от опасений насчет дождливой погоды во время сбора хлопка, которая может негативно повлиять на качество и объем урожая. Задержка созревания и прогнозы засушливой и солнечной погоды несколько снижают эти опасения. Урожай Западного Техаса сильно пострадал во время холодов. Но теплая погода и в Техасе наведет порядок. Несмотря на то, что прогнозы погоды придают позитива движению рынка, снижение спроса дает повод медведям выйти на первый план. Декабрьский хлопок вчера значительно упал в цене, но к концу сессии смог восстановить все потери. Слабость фондового рынка и невысокие показатели экспорта говорили в пользу быков, но поддержка пришла со стороны спекулянтов-покупателей. Еженедельный экспорт хлопка составил 50,600 тюков, значительно ниже ожидаемого. На момент 27 сентября общий объем продаж хлопка составил 33.0% от высказанных USDA прогнозов. Средняя цифра за 5 лет – 35.7%. Еженедельно должны продаваться 148,000 тюков, чтобы соответствовать прогнозу USDA. Падение экспорта говорит о том, что, скорее всего, придется снижать цены для повышения спроса.
Cocoa (Dec, ICE) CCZ9:
3d. Resistance = 3283
2nd. Resistance = 3251
1st. Resistance = 3202
Pivot = 3170
1st. Support = 3121
2nd. Support = 3089
3d. Suppot = 3040
Cotton (Dec, ICE) CTZ9:
3d. Resistance = 66,92
2nd. Resistance = 65,90
1st. Resistance = 65,37
Pivot = 64,35
1st. Support = 63,82
2nd. Support = 62,80
3d. Suppot = 62,27
Coffe (Dec, pit, ICE) KCZ9:
3d. Resistance = 140,95
2nd. Resistance = 139,60
1st. Resistance = 137,85
Pivot = 136,50
1st. Support = 134,75
2nd. Support = 133,40
3d. Suppot = 131,65
Сахар
Рынок продолжает черпать силу из не слишком хороших фундаментальных показателей для следующего года: ожидается, что запасы сахара резко сократятся уже второй год подряд. В прошлом году итоговый объем запасов упал почти на 9 миллионов тонн, что является самым большим падением с 1980 года. Резкое сокращение объемов производства в Индии, меньший по сравнению с ожидаемым урожай в Китае, США и Мексике, а также продолжение сокращения производства сахара в Европе могут вылиться в очередной дефицит 6-8 миллионов тонн в следующем году. Хотя цены уже поднялись до рекордных отметок, что должно увеличить объемы производство в следующем году, сокращение запасов в этом году должно помочь удержать тенденцию роста цен до начала 2010 года. В начале августа трейдеры предполагали, что объем производства в Индии составит около 16-17 миллионов тонн (объем потребления, правда, оценивался в 23 миллиона). На прошлой неделе ожидания были пересмотрены до 14 миллионов тонн, и это не оказало поддержки рынку. В Бразилии большой урожай тростника, и значительная часть его ушла на производство сахара, а не этилового спирта в этом году, но темп сбора урожая был медленным в июне и июле из-за обильных дождей. Некоторый прогресс наблюдался в августе, но в сентябре уровень осадков снова превысил средний, и остается совсем немного времени, прежде чем сезон дождей отложит сбор урожая до весны. Падение рынка энергоносителей и рост доллара вызвали более агрессивные продажи со стороны крупных трейдеров и фондов. Объем открытых позиций сокращается. Трейдеры продолжают пересматривать свои прогнозы о производстве из-за дождливой погоды, которая замедляет сбор урожая тростника. Бразильская промышленная ассоциация сахарного тростника отметила, что помол в южно-центральном регионе составил 347,6 миллионов тонн тростника в этом сезоне (апрель — 15 сентября), что на 9,7% выше, чем в прошлом году. Объем производства сахара достиг 19,0 миллионов тонн, что на 11,9% выше, чем в прошлом году, а производство этилового спирта сократилось с прошлого года до 15,1 миллиардов литров.
Sugar (Oct, pit, ICE) SBV9:
3d. Resistance = 23,48
2nd. Resistance = 22,89
1st. Resistance = 22,30
Pivot = 21,71
1st. Support = 21,12
2nd. Support = 20,53
3d. Suppot = 19,94
Комментарий по зерновым
Пшеница
Изменения накануне: WHEAT -1.4
Декабрьский контракт торговался вчера по цене на 1 цент ниже, чем накануне.
Пшеница закрылась вчера недалеко от достигнутых максимумов. Трейдеры считают, что сила контрактов с отсроченной выплатой платежей стала результатом предложения CFTC применить изменяющиеся складские тарифы, чтобы сблизить значение наличных и фьючерсных цен. Существуют разногласия по поводу сроков внедрения этих изменений, но трейлеры уверены, что это произойдет и увеличит затраты на хранение пшеницы на складах. Трейдеры также считают, что рынок пшеницы поддерживается данными о сокращении посевных площадей мягкозерной пшеницы. Марокко объявило тендер на 280,000 тонн. Торги заканчиваются 7 октября, поставка – до 21 декабря. Экспорт этой недели составил 506,900 тонн. На момент 17 сентября общий объем продаж пшеницы составил 39.6% от прогнозируемого USDA объема (в среднем за пять лет – 52.5%). Необходим объем в 426,000 тонн еженедельно, чтобы удержать уровень, указанный в отчете USDA. Производство пшеницы увеличилось на 4 млн. тонн до 666 млн. тонн. На 3.1% меньше по сравнению с периодом 08/09. Тайвань купил 38,170 тонн американской пшеницы.
Кукуруза
Изменения накануне: CORN -0.2
Декабрьский контракт торговался вчера по цене на ¾ цента ниже, чем накануне.Кукуруза вчера закрылась недалеко от достигнутых максимумов. Это уже третий раз. Трейдеры говорят, что кукурузу поддерживают разные факторы: рост цен на продовольственном рынке Китая, небольшие опасения насчет прогнозов погоды, покупательский интерес со стороны фондов. Аналитики отмечают, что рост цен на юге Китая произошел в тот момент, когда на севере поставки кукурузы были исчерпывающими. Погода в США не столь угрожающая, как казалось в начале недели. Небольшое похолодание ожидается в начале следующей недели, но заморозков не будет. Некоторые синоптики даже говорят о потеплении в начале октября, что будет очень кстати для запоздавшего с созреванием урожая. Недельный экспорт составил 673,000 тонн – 25.6% от прогноза USDA, на уровне 5-летнего среднего показателя. Продажи должны достичь 834,000 тонн в неделю, что соответствовать прогнозу USDA. Мировое производство кукурузы прогнозируется на уровне 785 млн. тонн.
Соя
Изменения накануне: SOY BEANS +2.0, SOYMEAL +0.1, BEAN OIL +0.2
Ноябрьский контракт торговался вчера по цене на 2 ¼ цента ниже, чем накануне.
Рынок сои отходит на второй план вместе с кукурузой. Дождливая погода вызывала задержку сбора урожая, поэтому запасы сои довольно скупы. Трейдеры отмечают, что запоздалый сбор урожая заставляет некоторых участников рынка закрывать короткие позиции, в то время как контракты с отсроченной выплатой платежей остаются под давлением крупных запасов, которые появятся, когда сбор урожая наберет полную скорость. В дельте станет суше, поскольку дожди уходят, и погода должна быть сухой до конца следующей недели. Ежемесячный отчет Бюро Переписи о помоле вышел вчера утром. Согласно ему, спрос уменьшился по сравнению с предыдущим месяцем и прошлым годом, но объем помола все равно выше ожиданий рынка, а запасы муки и масла оказались немного ниже ожидаемых. Помол в августе составил 119,8 миллионов бушелей, что ниже июльских 128,8 миллионов. Согласно Бюро Переписи, запасы масла удерживаются на уровне 3,042 миллионов фунтов. Итоговый объем экспорта на этой неделе оказался выше ожидаемого как для сои, так и для масла и муки. Объем продаж сои составил 937,000 тонн. По состоянию на 17 сентября общий объем продаж сои достиг 53,9% прогноза министерства на 2009-2010, что почти в два раза больше прошлогодних 27,8%. Чтобы оправдать прогноз министерства, продажи сои должны каждую недели в среднем составлять всего 322000 тонн. Объем продаж масла составил 18100 тонн в 2008-2009 и 88100 в 2009-2010 из 106200. Необходимо в среднем продавать 23000 тонн каждую неделю, чтобы оправдать прогноз министерства. Министерство объявило о продаже 20000 тонн американской сои неизвестному покупателю вчера.
Corn (Dec, ecbot) ZCZ9:
3d. Resistance = 357,50
2nd. Resistance = 347,75
1st. Resistance = 342,00
Pivot = 332,25
1st. Support = 326,50
2nd. Support = 316,75
3d. Suppot = 311,00
Soymeal (Oct, ecbot) ZMV9:
3d. Resistance = 294,7
2nd. Resistance = 291,2
1st. Resistance = 287,2
Pivot = 283,7
1st. Support = 279,7
2nd. Support = 276,2
3d. Suppot = 272,2
Oats (Dec, ecbot) ZOZ9:
3d. Resistance = 228,50
2nd. Resistance = 223,75
1st. Resistance = 221,25
Pivot = 216,50
1st. Support = 214,00
2nd. Support = 209,25
3d. Suppot = 206,75
Rough Rice (Nov, ecbot) ZRX9:
3d. Resistance = 1328,5
2nd. Resistance = 1322,5
1st. Resistance = 1312,5
Pivot = 1306,5
1st. Support = 1296,5
2nd. Support = 1290,5
3d. Suppot = 1280,5
Soybeans (Nov, ecbot) ZSX9:
3d. Resistance = 955,50
2nd. Resistance = 942,75
1st. Resistance = 930,50
Pivot = 917,75
1st. Support = 905,50
2nd. Support = 892,75
3d. Suppot = 880,50
Wheat (Dec, ecbot) ZWZ9:
3d. Resistance = 500,75
2nd. Resistance = 487,25
1st. Resistance = 480,50
Pivot = 467,00
1st. Support = 460,25
2nd. Support = 446,75
3d. Suppot = 440,00
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба