5 сентября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:45 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2478 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1293 п. (+0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,5 (-2,1%)
Нефть Brent: $96,6 (+3,9%)
Лидеры: Русснефть (+7,1%), РусАква (+6,9%), ОГК-2 (+6,5%), Полиметалл (+6,1%)
Аутсайдеры: Лензолото ао (-2,4%), Мать и дитя (-2,4%), ЦИАН (-1,7%), Сургутнефтегаз ао (-1,6%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине дня резко сменил вектор и после утренней просадки вышел в плюс. Повышенным спросом пользуются акции НОВАТЭКа, которые прибавляют более 4%. Активные покупки проходят в акциях ФСК ЕЭС, Россетей, ОГК-2, Полиметалла и Распадской.
В фокусе
К 15:45 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2478 п.
В аутсайдерах второй половины сессии, как и утром, оказался отраслевой индекс финансового сектора. После уверенного подъема на прошлой неделе в красную зону опустились акции Сбербанка, TCS и ВТБ.
• Бумаги Московской биржи снижаются на 0,5%. В пятницу были опубликованы результаты по оборотам за август. Общий объем торгов на рынках биржи увеличился на 1,9% в годовом выражении, до 81,2 трлн руб. К июлю рост составил 7,3%. Лучшую динамику объема операций продемонстрировали рынок облигаций (+35,9%), рынок драгоценных металлов (+21,3%), валютный рынок (+20,4%), рынок акций (+15,5%) и денежный рынок (+5,5%). Объем торгов на фондовом рынке в августе увеличился на 25,4% по отношению к июлю и составил 1,87 трлн руб.
Смогли выйти из минуса отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов.
• Более 4% прибавляют акции НОВАТЭКа. Цены на газ подскочили на 25% из-за остановки Северного потока. Для поставок компании влияние роста цен не прямое, так как многие поставки осуществляются по контрактам, но в целом все это создает конъюнктуру для сохранения высоких цен на длительном горизонте.
• Акции Газпрома теряют около 0,6%. Поставки по Северному потоку – 1 после трехдневных регламентных работ не возобновлены, так как обнаружены неисправности. Пауза в прокачке может затянуться на месяцы и пока непонятно, как разрешить ситуацию. По данным Газпрома, ремонтировать неисправные агрегаты негде.
Ранее сокращение поставок в ЕС компенсировалось кратным увеличением цены на газ — финансовые результаты Газпрома росли. Но сейчас поставки настолько сильно сократились, что новость может оказать умеренно негативное влияние на котировки, даже несмотря на объявленные дивиденды.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза снижаются на 1,6% после скачка на 8,5% в пятницу. Как мы и предполагали, импульс оказался краткосрочным, так как дополнительных фундаментальных оснований для ускоренного подъема не наблюдается. В качестве зоны сопротивления по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза можно выделить район 28,2–29,1 руб.
• Более 2% теряют акции «Мать и дитя». Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Во второй половине дня вышел в плюс отраслевой индекс металлургического сектора. В фаворитах инвесторов оказались акции Полиметалла, Распадской и Мечела ап.
Выше уровней пятницы курсирует отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Рост цен на газ может поддержать акции производителей удобрений: Акрона, ФосАгро и Куйбышевазота.
В зеленой зоне курсируют телекоммуникационный и транспортный сектора. Спросом пользуются акции Ростелекома, МГТС ао, ДВМП и ГТМ.
• Корректируются на 0,3% бумаги Аэрофлота. В пятницу котировки подскочили к 31 руб. и выглядели гораздо лучше рынка. В качестве среднесрочных ориентиров можно выделить диапазон 34–36 руб. Однако о более существенном подъеме говорить не приходится. Фундаментальных драйверов для роста недостаточно.
В лидерах роста сегодня оказался электроэнергетический сектор.
• Здесь повышенным спросом пользуются акции ФСК ЕЭС, Россетей и ОГК-2. Эти бумаги в последнее время отставали от динамики индекса.
На валютном рынке Московской биржи в 15:45 МСК торги были возобновлены после сбоя. Российская валюта укреплялась как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB упала на 2,1%, до 59,5 руб.
Курс евро к доллару снизился до минимального значения за 20 лет. Остановка газопровода Северный поток – 1 усилила энергетический кризис, возросли риски больших потерь для европейской экономики.
Народный банк Китая с 15 сентября снизит норму обязательных резервов в иностранной валюте (RRR) до 6% с 8%. Эти действия окажут поддержку курсу юаня, который обновил двухлетний минимум против доллара.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 увеличил потери и во второй половине сессии снижается на 2,1%.
Вышедшие данные по деловой активности в Европе подтвердили проблемы региона. PMI в сфере услуг еврозоны в августе опустился ниже 50 п. и составил 49,8 п.
Американские фьючерсы торгуются разнонаправленно: Dow Jones S&P 500 прибавляет 0,3% и 0,1% соответственно, Nasdaq снижается на 0,1%.
Сегодня торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут — в США национальный выходной по случаю Дня труда (Labor Day). На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК. В России на СПБ Бирже не будут проводиться торги ценными бумагами с листингом в США и паевыми инвестиционными фондами.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК ускорила темпы роста и поднялась на 3,9%, до $96,6. Комитет ОПЕК+ рекомендовал вернуться к августовским параметрам сделки, то есть сократить добычу на 100 тыс. б/c.
Из событий недели выделим очередное заседание ЕЦБ в четверг. Экономисты Goldman Sachs и JPMorgan Chase прогнозируют повышение ключевой ставки сразу на 75 б.п. В пятницу ожидается внеочередное заседание министров энергетики ЕС по ценам на энергоносители. Также на этой неделе будут опубликованы показатели деловой активности в сфере услуг Китая и США (ISM), выйдут данные по ВВП, розничным продажам в еврозоне. В среду ФРС опубликует Бежевую книгу. В конце недели отчет по инфляции представят в Китае.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2478 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1293 п. (+0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,4 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,5 (-2,1%)
Нефть Brent: $96,6 (+3,9%)
Лидеры: Русснефть (+7,1%), РусАква (+6,9%), ОГК-2 (+6,5%), Полиметалл (+6,1%)
Аутсайдеры: Лензолото ао (-2,4%), Мать и дитя (-2,4%), ЦИАН (-1,7%), Сургутнефтегаз ао (-1,6%)
Коротко
Индекс МосБиржи во второй половине дня резко сменил вектор и после утренней просадки вышел в плюс. Повышенным спросом пользуются акции НОВАТЭКа, которые прибавляют более 4%. Активные покупки проходят в акциях ФСК ЕЭС, Россетей, ОГК-2, Полиметалла и Распадской.
В фокусе
К 15:45 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2478 п.
В аутсайдерах второй половины сессии, как и утром, оказался отраслевой индекс финансового сектора. После уверенного подъема на прошлой неделе в красную зону опустились акции Сбербанка, TCS и ВТБ.
• Бумаги Московской биржи снижаются на 0,5%. В пятницу были опубликованы результаты по оборотам за август. Общий объем торгов на рынках биржи увеличился на 1,9% в годовом выражении, до 81,2 трлн руб. К июлю рост составил 7,3%. Лучшую динамику объема операций продемонстрировали рынок облигаций (+35,9%), рынок драгоценных металлов (+21,3%), валютный рынок (+20,4%), рынок акций (+15,5%) и денежный рынок (+5,5%). Объем торгов на фондовом рынке в августе увеличился на 25,4% по отношению к июлю и составил 1,87 трлн руб.
Смогли выйти из минуса отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов.
• Более 4% прибавляют акции НОВАТЭКа. Цены на газ подскочили на 25% из-за остановки Северного потока. Для поставок компании влияние роста цен не прямое, так как многие поставки осуществляются по контрактам, но в целом все это создает конъюнктуру для сохранения высоких цен на длительном горизонте.
• Акции Газпрома теряют около 0,6%. Поставки по Северному потоку – 1 после трехдневных регламентных работ не возобновлены, так как обнаружены неисправности. Пауза в прокачке может затянуться на месяцы и пока непонятно, как разрешить ситуацию. По данным Газпрома, ремонтировать неисправные агрегаты негде.
Ранее сокращение поставок в ЕС компенсировалось кратным увеличением цены на газ — финансовые результаты Газпрома росли. Но сейчас поставки настолько сильно сократились, что новость может оказать умеренно негативное влияние на котировки, даже несмотря на объявленные дивиденды.
• Обыкновенные акции Сургутнефтегаза снижаются на 1,6% после скачка на 8,5% в пятницу. Как мы и предполагали, импульс оказался краткосрочным, так как дополнительных фундаментальных оснований для ускоренного подъема не наблюдается. В качестве зоны сопротивления по обыкновенным акциям Сургутнефтегаза можно выделить район 28,2–29,1 руб.
• Более 2% теряют акции «Мать и дитя». Компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 г.
Во второй половине дня вышел в плюс отраслевой индекс металлургического сектора. В фаворитах инвесторов оказались акции Полиметалла, Распадской и Мечела ап.
Выше уровней пятницы курсирует отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Рост цен на газ может поддержать акции производителей удобрений: Акрона, ФосАгро и Куйбышевазота.
В зеленой зоне курсируют телекоммуникационный и транспортный сектора. Спросом пользуются акции Ростелекома, МГТС ао, ДВМП и ГТМ.
• Корректируются на 0,3% бумаги Аэрофлота. В пятницу котировки подскочили к 31 руб. и выглядели гораздо лучше рынка. В качестве среднесрочных ориентиров можно выделить диапазон 34–36 руб. Однако о более существенном подъеме говорить не приходится. Фундаментальных драйверов для роста недостаточно.
В лидерах роста сегодня оказался электроэнергетический сектор.
• Здесь повышенным спросом пользуются акции ФСК ЕЭС, Россетей и ОГК-2. Эти бумаги в последнее время отставали от динамики индекса.
На валютном рынке Московской биржи в 15:45 МСК торги были возобновлены после сбоя. Российская валюта укреплялась как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB просела на 0,3% и торгуется на уровне 60,4 руб. Пара EUR/RUB упала на 2,1%, до 59,5 руб.
Курс евро к доллару снизился до минимального значения за 20 лет. Остановка газопровода Северный поток – 1 усилила энергетический кризис, возросли риски больших потерь для европейской экономики.
Народный банк Китая с 15 сентября снизит норму обязательных резервов в иностранной валюте (RRR) до 6% с 8%. Эти действия окажут поддержку курсу юаня, который обновил двухлетний минимум против доллара.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 увеличил потери и во второй половине сессии снижается на 2,1%.
Вышедшие данные по деловой активности в Европе подтвердили проблемы региона. PMI в сфере услуг еврозоны в августе опустился ниже 50 п. и составил 49,8 п.
Американские фьючерсы торгуются разнонаправленно: Dow Jones S&P 500 прибавляет 0,3% и 0,1% соответственно, Nasdaq снижается на 0,1%.
Сегодня торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут — в США национальный выходной по случаю Дня труда (Labor Day). На CME фьючерсы на индексы будут торговаться до 20:00 МСК, фьючерсы на нефть — до 21:30 МСК. В России на СПБ Бирже не будут проводиться торги ценными бумагами с листингом в США и паевыми инвестиционными фондами.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК ускорила темпы роста и поднялась на 3,9%, до $96,6. Комитет ОПЕК+ рекомендовал вернуться к августовским параметрам сделки, то есть сократить добычу на 100 тыс. б/c.
Из событий недели выделим очередное заседание ЕЦБ в четверг. Экономисты Goldman Sachs и JPMorgan Chase прогнозируют повышение ключевой ставки сразу на 75 б.п. В пятницу ожидается внеочередное заседание министров энергетики ЕС по ценам на энергоносители. Также на этой неделе будут опубликованы показатели деловой активности в сфере услуг Китая и США (ISM), выйдут данные по ВВП, розничным продажам в еврозоне. В среду ФРС опубликует Бежевую книгу. В конце недели отчет по инфляции представят в Китае.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter