Главное
Прошлая неделя завершалась сессией уверенного роста на средних оборотах. Индекс МосБиржи отскочил после трех дней снижения и вернулся в район 2420 п. Таким образом, важный промежуточный уровень поддержи 2380–2390 п. устоял. Общий среднесрочный тренд остается растущим.
Пятничный отскок не обеспечен ровным подъемом всех голубых фишек. Однако можно выделить повышенный спрос в акциях АЛРОСА, Сбербанка, Норникеля и Сургутнефтегаза-ао.
Возвращение нерезидентов. С понедельника Московская биржа вновь откроет доступ к торгам для нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся под контролем российских юридических или физических лиц. Об этом событии уже много написано. Не раз отмечали, что его влияние может быть кратковременным, а по ряду эмитентов и вовсе незаметно.
Кроме того, в пятницу биржа опубликовала список тех акций, которые в рамках действующего законодательства недружественные нерезиденты, находящиеся под контролем российских юридических или физических лиц, не смогут продавать. В него вошли 53 бумаги:
Этот список предварительный и неокончательный. Сама биржа отмечает, что он носит лишь информационный характер, не является финальным и не может служить единственным источником информации.
В состав запрещенных к продаже бумаг вошли многие голубые фишки. Из крупных компаний в нем нет акций ЛУКОЙЛа, НЛМК, Северстали, ММК, РУСАЛа, НОВАТЭКа, Магнита, X5 Group, Яндекса, Мосбиржи, Ozon, TCS Group, АФК Системы. Будем следить за их динамикой. Возможны какие-то точечные просадки, но по многим никакой реакции мы можем не заметить, учитывая незначительный вес нерезидентов. К тому же не все брокеры сразу откроют доступ для всех подходящих участников из-за их тщательной проверки.
Утренняя сессия. С понедельника Мосбиржа возобновляет утренние торги для срочного рынка. Они будут проходить с 9:00 до 10:00 МСК.
Также с утра будет торговаться и валютный рынок, но по нему сессия теперь начинается с 7:00 МСК.
Вечерняя сессия. С пятницы начались торги всеми инструментами срочного рынка. А с сегодняшнего дня вечерняя сессия возобновится для акций индекса МосБиржи. Торги будут проходить с 19:05 до 23:50 МСК.
Таким образом, теперь снова начнет рассчитываться индекс IMOEX2, отражающий динамику акций с учетом вечерней сессии. Мы в своих обзорах будем в первую очередь следить за ним, а не за стандартным индексом МосБиржи (IMOEX).
По индексу МосБиржи текущая картина остается растущей. Вопрос пока лишь в глубине коррекции. На сегодняшний день область 2370–2380 п. устояла. Если она в ближайшей перспективе все-таки будет пройдена вниз, то цели отката сместятся к 2320 п.
Что касается сценария роста, то о новых ориентирах наверху можно будет рассуждать в случае преодоления и закрепления выше области 2480–2500 п. Это на 3% выше текущих значений. В случае реализации этого сценария в ближайшие недели следующим среднесрочным таргетом выступит район 2800–2840 п.
На рынке нефти сегодня с утра наблюдаем снижение, однако это откат после 4%-го отскока пятницы. Фьючерсы Brent сейчас находятся чуть выше $91 за баррель.
Сильное снижение нефти на фоне замедления глобальной экономики сдерживает сразу несколько факторов:
- Ожидание завершения поставок из стратегических резервов МЭА, а в будущем и восполнение ими этих запасов
- Готовность ОПЕК+ к снижению добычи для выравнивания баланса
- Недоинвестирование отрасли и отсутствие свободных мощностей для увеличения предложения
- Риски ограничения поставок из РФ.
Кроме того, в пятницу выходила статистика по буровой активности в США. Число активных установок в стране за неделю снизилось с 596 до 591. И это при том, что в стране вообще не растет уровень добычи в последние месяцы. Вернуться к допандемийным уровням в 13,1 млн б/с никак не получается. А при наблюдаемом замедлении бурения высоки шансы на продолжение стагнации производства или даже незначительное снижение добычи с текущих 12,1 млн б/с.
Заседание ЦБ РФ. Одно из центральных событий этой недели. В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. В базовом сценарии ждем ее снижения на 50 б.п., до 7,50%. Этот сценария во многом уже заложен в цены облигаций и акций. Важен комментарий регулятора по поводу дальнейших перспектив. Вероятно, в будущем ЦБ может взять паузу в цикле смягчения денежно-кредитной политики.
Бумаги в фокусе
• АЛРОСА (+5,1%). Показан один из лучших результатов среди бумаг индекса МосБиржи в конце прошлой недели. Акции в пятницу были на 5 месте по обороту, что редкость для АЛРОСА. На неделе выходила масса корпоративных новостей. Кроме того, акции оказались в списке тех бумаг, которые запрещено продавать недружественным нерезидентам, находящимся под контролем российских лиц.
Наблюдаемый в конце недели импульс роста — позитивный сигнал с точки зрения продолжения роста в ближайшие сессии. В случае закрепления выше 75,6 руб., движение наверх может быть продолжено с новыми целями в районе 79 руб. и далее 81,5 руб.
• ГМК Норникель (+3%). Акции показали лучшую сессию за последний месяц. Рост проходил без каких-либо корпоративных новостей. График в последние дни повторяет траекторию индекса, но масштаб отскока гораздо больше. Помогает начавшееся восстановление цен на корзину металлов ГМК: никель, медь, палладий. Крепкий рубль тем временем по-прежнему выступает помехой для более серьезного подъема акций. Ключевым препятствием выступает район 17 000–17 250 руб.
• СПБ Биржа (-6,2%). После сессии отскока на новостях о выплате дивидендов по торгуемым на бирже бумагам, а также проработке выхода в новые юрисдикции, в пятницу в акциях компании вновь были активные распродажи. Оборот торгов приблизился к 1 млрд руб. Амплитуда колебаний бумаг СПБ Биржи сейчас одна из самых высоких среди ликвидных инструментов.
• Мосбиржа сегодня начнет торги валютной парой узбекский сум – российский рубль (UZS/RUB)
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 1,4% и находится около уровня $91,5.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2426,06 (+1,32%)
РТС 1237,75 (+2,02%)
S&P 500 4067,36 (+1,53%)
Валюта
USD/RUB 60,60 (-0,21%)
EUR/RUB 60,96 (+0,98%)
CNY/RUB 8,72 (-0,09%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прошлая неделя завершалась сессией уверенного роста на средних оборотах. Индекс МосБиржи отскочил после трех дней снижения и вернулся в район 2420 п. Таким образом, важный промежуточный уровень поддержи 2380–2390 п. устоял. Общий среднесрочный тренд остается растущим.
Пятничный отскок не обеспечен ровным подъемом всех голубых фишек. Однако можно выделить повышенный спрос в акциях АЛРОСА, Сбербанка, Норникеля и Сургутнефтегаза-ао.
Возвращение нерезидентов. С понедельника Московская биржа вновь откроет доступ к торгам для нерезидентов из дружественных стран, а также нерезидентов, находящихся под контролем российских юридических или физических лиц. Об этом событии уже много написано. Не раз отмечали, что его влияние может быть кратковременным, а по ряду эмитентов и вовсе незаметно.
Кроме того, в пятницу биржа опубликовала список тех акций, которые в рамках действующего законодательства недружественные нерезиденты, находящиеся под контролем российских юридических или физических лиц, не смогут продавать. В него вошли 53 бумаги:
Этот список предварительный и неокончательный. Сама биржа отмечает, что он носит лишь информационный характер, не является финальным и не может служить единственным источником информации.
В состав запрещенных к продаже бумаг вошли многие голубые фишки. Из крупных компаний в нем нет акций ЛУКОЙЛа, НЛМК, Северстали, ММК, РУСАЛа, НОВАТЭКа, Магнита, X5 Group, Яндекса, Мосбиржи, Ozon, TCS Group, АФК Системы. Будем следить за их динамикой. Возможны какие-то точечные просадки, но по многим никакой реакции мы можем не заметить, учитывая незначительный вес нерезидентов. К тому же не все брокеры сразу откроют доступ для всех подходящих участников из-за их тщательной проверки.
Утренняя сессия. С понедельника Мосбиржа возобновляет утренние торги для срочного рынка. Они будут проходить с 9:00 до 10:00 МСК.
Также с утра будет торговаться и валютный рынок, но по нему сессия теперь начинается с 7:00 МСК.
Вечерняя сессия. С пятницы начались торги всеми инструментами срочного рынка. А с сегодняшнего дня вечерняя сессия возобновится для акций индекса МосБиржи. Торги будут проходить с 19:05 до 23:50 МСК.
Таким образом, теперь снова начнет рассчитываться индекс IMOEX2, отражающий динамику акций с учетом вечерней сессии. Мы в своих обзорах будем в первую очередь следить за ним, а не за стандартным индексом МосБиржи (IMOEX).
По индексу МосБиржи текущая картина остается растущей. Вопрос пока лишь в глубине коррекции. На сегодняшний день область 2370–2380 п. устояла. Если она в ближайшей перспективе все-таки будет пройдена вниз, то цели отката сместятся к 2320 п.
Что касается сценария роста, то о новых ориентирах наверху можно будет рассуждать в случае преодоления и закрепления выше области 2480–2500 п. Это на 3% выше текущих значений. В случае реализации этого сценария в ближайшие недели следующим среднесрочным таргетом выступит район 2800–2840 п.
На рынке нефти сегодня с утра наблюдаем снижение, однако это откат после 4%-го отскока пятницы. Фьючерсы Brent сейчас находятся чуть выше $91 за баррель.
Сильное снижение нефти на фоне замедления глобальной экономики сдерживает сразу несколько факторов:
- Ожидание завершения поставок из стратегических резервов МЭА, а в будущем и восполнение ими этих запасов
- Готовность ОПЕК+ к снижению добычи для выравнивания баланса
- Недоинвестирование отрасли и отсутствие свободных мощностей для увеличения предложения
- Риски ограничения поставок из РФ.
Кроме того, в пятницу выходила статистика по буровой активности в США. Число активных установок в стране за неделю снизилось с 596 до 591. И это при том, что в стране вообще не растет уровень добычи в последние месяцы. Вернуться к допандемийным уровням в 13,1 млн б/с никак не получается. А при наблюдаемом замедлении бурения высоки шансы на продолжение стагнации производства или даже незначительное снижение добычи с текущих 12,1 млн б/с.
Заседание ЦБ РФ. Одно из центральных событий этой недели. В пятницу Банк России примет решение по ключевой ставке. В базовом сценарии ждем ее снижения на 50 б.п., до 7,50%. Этот сценария во многом уже заложен в цены облигаций и акций. Важен комментарий регулятора по поводу дальнейших перспектив. Вероятно, в будущем ЦБ может взять паузу в цикле смягчения денежно-кредитной политики.
Бумаги в фокусе
• АЛРОСА (+5,1%). Показан один из лучших результатов среди бумаг индекса МосБиржи в конце прошлой недели. Акции в пятницу были на 5 месте по обороту, что редкость для АЛРОСА. На неделе выходила масса корпоративных новостей. Кроме того, акции оказались в списке тех бумаг, которые запрещено продавать недружественным нерезидентам, находящимся под контролем российских лиц.
Наблюдаемый в конце недели импульс роста — позитивный сигнал с точки зрения продолжения роста в ближайшие сессии. В случае закрепления выше 75,6 руб., движение наверх может быть продолжено с новыми целями в районе 79 руб. и далее 81,5 руб.
• ГМК Норникель (+3%). Акции показали лучшую сессию за последний месяц. Рост проходил без каких-либо корпоративных новостей. График в последние дни повторяет траекторию индекса, но масштаб отскока гораздо больше. Помогает начавшееся восстановление цен на корзину металлов ГМК: никель, медь, палладий. Крепкий рубль тем временем по-прежнему выступает помехой для более серьезного подъема акций. Ключевым препятствием выступает район 17 000–17 250 руб.
• СПБ Биржа (-6,2%). После сессии отскока на новостях о выплате дивидендов по торгуемым на бирже бумагам, а также проработке выхода в новые юрисдикции, в пятницу в акциях компании вновь были активные распродажи. Оборот торгов приблизился к 1 млрд руб. Амплитуда колебаний бумаг СПБ Биржи сейчас одна из самых высоких среди ликвидных инструментов.
• Мосбиржа сегодня начнет торги валютной парой узбекский сум – российский рубль (UZS/RUB)
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 1,4% и находится около уровня $91,5.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2426,06 (+1,32%)
РТС 1237,75 (+2,02%)
S&P 500 4067,36 (+1,53%)
Валюта
USD/RUB 60,60 (-0,21%)
EUR/RUB 60,96 (+0,98%)
CNY/RUB 8,72 (-0,09%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter