14 сентября 2022 БКС Экспресс | Нефть
Международное энергетическое агентство (МЭА) опубликовало свой ежемесячный отчет по рынку нефти Oil Market Report (OMR) за август.
Прогнозы по спросу
МЭА понизило оценку роста спроса на нефть в мире в 2022 г. на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с).
В августе МЭА прогнозировало, что спрос на нефть в мире в 2022 г. увеличится на 2,1 млн б/с, до 99,7 млн б/с. Теперь же он может составить 99,6 млн б/с.
Прогноз на 2023 г. в отношении роста спроса на нефть в мире остался неизменным по сравнению с предыдущей оценкой — он составит 2,1 млн б/с.
Отмечается, что мировой спрос на нефть по-прежнему находится под давлением неустойчивой экономики Китая и продолжающегося спада в экономике стран ОЭСР.
Прогнозы по добыче
МЭА сохранило прогноз по темпам роста добычи нефти в мире в 2022 г. на 4,8 млн б/с, до 100,1 млн б/с, в 2023 г. — на 1,7 млн б/с, до рекордных 101,8 млн б/с.
«ОПЕК+ находится на пути к увеличению добычи на 3,2 млн б/с, а Саудовская Аравия готова обеспечить самый большой рост в годовом исчислении и достичь годового рекорда. Поставки из стран, не входящих в ОПЕК+, в 2022 г. вырастут на 1,6 млн б/с, при этом США обеспечат 70% прироста на уровне 1,1 млн б/с», — говорится в материалах МЭА.
«По прогнозам, в 2023 г. мировая добыча нефти вырастет на 1,7 млн б/с баррелей в сутки и достигнет годового рекорда в 101,8 млн б/с во главе с поставками из стран, не входящих в ОПЕК+ (+1,8 млн б/с). По прогнозам, поставки США достигнут рекордных уровней и снова обеспечат наибольшую долю роста — на уровне 60%. Напротив, добыча в странах ОПЕК+ может сократиться в связи со снижением годовой добычи в России», — добавляется в докладе.
Влияние эмбарго Евросоюза на российскую нефть
Эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти приведет к снижению мировых поставок нефти и нефтепродуктов на 2,4 млн б/с. В частности, после вступления ограничений рынок недополучит около 1,4 млн б/с нефти и 1 млн б/с нефтепродуктов.
МЭА подчеркивает, что запрет ЕС на морские поставки нефти приведет к дальнейшему перераспределению поставок в третьи страны, которые не согласны с предложением G7 по введению ценового потолка на российскую нефть.
Агентство считает, что после введения ограничений общая добыча нефти в РФ к февралю 2023 г. сократится до 9,5 млн б/с, что на 1,9 млн б/с меньше, чем за аналогичный месяц 2022 г.
Экспорт нефти из РФ
Общий объем нефтяного экспорта из РФ в августе вырос на 220 тыс. б/с к июлю, до 7,6 млн б/с в сутки, что на 390 тыс. б/с ниже уровня до начала проведения спецоперации на Украине
При этом экспорт российской нефти вырос на 190 тыс. б/с, до 5 млн б/с, продажа нефтепродуктов была стабильной, на уровне 2,6 млн б/с.
По мнению экспертов агентства, предполагаемые доходы от экспорта упали на $1,2 млрд, до $17,7 млрд из-за снижения цены на сырье почти на $35.
«Возможности российского экспорта значительно сузились. На долю его крупнейших клиентов из ЕС, Китая, Индии и Турции в настоящее время приходится более 83% от общего объема поставок по сравнению с 70% в прошлом году. Запреты ЕС на импорт нефти и нефтепродуктов, которые вступают в силу в декабре и феврале 2023 г. соответственно, исключат крупнейший в мире регион-импортер сырья из списка покупателей российской нефти», — говорится в отчете.
В то же время агентство указывает, что в августе ЕС вновь стал крупнейшим покупателем российской нефти. Поставки в ЕС практически не изменились за месяц и составили 2,8 млн б/с в сутки. Впервые с конца февраля экспорт нефти из РФ в ЕС увеличился за месяц, но только в два пункта назначения. Отгрузки нефтепродуктов в ЕС, напротив, снизились на 140 тыс. б/с к предыдущему месяцу, до 1 млн б/с. Поставки дизельного топлива упали до 580 тыс. б/с, что примерно на 10% ниже среднего уровня января-февраля. В целом, нефтяные поставки в ЕС сократились на 1,1 млн б/с с момента СВО, их доля в российском экспорте уменьшилась с 49% до 37%.
Поставки российской нефти в Китай практически не изменились за месяц и находятся незначительно ниже уровня, чем в ЕС. МЭА, ссылаясь на официальные данные Китая за июль, который показывает объемы, прошедшие таможенное оформление, отмечает, что Россия третий месяц подряд остается крупнейшим поставщиком данного сырья в страну, на ее долю приходится около 20% всего импорта.
Общий нефтяной экспорт из РФ в Индию сократился на 120 тыс. б/с, до 1 млн б/с, а в Турцию поставки выросли до нового рекордного уровня в 580 тыс. б/с, из которых 350 тыс. б/с приходится на нефть, что эквивалентно почти половине потребления в стране.
Исполнение сделки ОПЕК+
Страны ОПЕК+ в августе 2022 г. снизили производство нефти на 50 тыс. б/с по сравнению с июлем — с 38,78 млн б/с до 38,73 млн б/с. При этом целевой уровень добычи странами ОПЕК+ на июнь составлял 42,1 млн б/с. Таким образом, отставание от плана оказалось на уровне 3,37 млн б/с.
Среди причин такого показателя в МЭА называют ограничение поставок, связанное с операционными проблемами, сокращением мощностей, техобслуживанием и санкциями в отношении России.
При этом, по оценке МЭА, РФ в августе лишь слегка сократила добычу нефти (без учета конденсата) — на 50 тыс. б/с, до 9,77 млн б/с, что на 1,23 млн б/с ниже ее установленной квоты.
Саудовская Аравия в отчетном месяце добывала практически на уровне своей разрешенной квоты — 10,96 млн б/с.
По-прежнему проблемы с добычей нефти испытывает Нигерия — 980 тыс. б/с, отставая от плана на 850 тыс. б/с. Казахстан недопоставил на рынок 470 тыс. б/с, добывая в августе 1,24 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прогнозы по спросу
МЭА понизило оценку роста спроса на нефть в мире в 2022 г. на 100 тыс. баррелей в сутки (б/с).
В августе МЭА прогнозировало, что спрос на нефть в мире в 2022 г. увеличится на 2,1 млн б/с, до 99,7 млн б/с. Теперь же он может составить 99,6 млн б/с.
Прогноз на 2023 г. в отношении роста спроса на нефть в мире остался неизменным по сравнению с предыдущей оценкой — он составит 2,1 млн б/с.
Отмечается, что мировой спрос на нефть по-прежнему находится под давлением неустойчивой экономики Китая и продолжающегося спада в экономике стран ОЭСР.
Прогнозы по добыче
МЭА сохранило прогноз по темпам роста добычи нефти в мире в 2022 г. на 4,8 млн б/с, до 100,1 млн б/с, в 2023 г. — на 1,7 млн б/с, до рекордных 101,8 млн б/с.
«ОПЕК+ находится на пути к увеличению добычи на 3,2 млн б/с, а Саудовская Аравия готова обеспечить самый большой рост в годовом исчислении и достичь годового рекорда. Поставки из стран, не входящих в ОПЕК+, в 2022 г. вырастут на 1,6 млн б/с, при этом США обеспечат 70% прироста на уровне 1,1 млн б/с», — говорится в материалах МЭА.
«По прогнозам, в 2023 г. мировая добыча нефти вырастет на 1,7 млн б/с баррелей в сутки и достигнет годового рекорда в 101,8 млн б/с во главе с поставками из стран, не входящих в ОПЕК+ (+1,8 млн б/с). По прогнозам, поставки США достигнут рекордных уровней и снова обеспечат наибольшую долю роста — на уровне 60%. Напротив, добыча в странах ОПЕК+ может сократиться в связи со снижением годовой добычи в России», — добавляется в докладе.
Влияние эмбарго Евросоюза на российскую нефть
Эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти приведет к снижению мировых поставок нефти и нефтепродуктов на 2,4 млн б/с. В частности, после вступления ограничений рынок недополучит около 1,4 млн б/с нефти и 1 млн б/с нефтепродуктов.
МЭА подчеркивает, что запрет ЕС на морские поставки нефти приведет к дальнейшему перераспределению поставок в третьи страны, которые не согласны с предложением G7 по введению ценового потолка на российскую нефть.
Агентство считает, что после введения ограничений общая добыча нефти в РФ к февралю 2023 г. сократится до 9,5 млн б/с, что на 1,9 млн б/с меньше, чем за аналогичный месяц 2022 г.
Экспорт нефти из РФ
Общий объем нефтяного экспорта из РФ в августе вырос на 220 тыс. б/с к июлю, до 7,6 млн б/с в сутки, что на 390 тыс. б/с ниже уровня до начала проведения спецоперации на Украине
При этом экспорт российской нефти вырос на 190 тыс. б/с, до 5 млн б/с, продажа нефтепродуктов была стабильной, на уровне 2,6 млн б/с.
По мнению экспертов агентства, предполагаемые доходы от экспорта упали на $1,2 млрд, до $17,7 млрд из-за снижения цены на сырье почти на $35.
«Возможности российского экспорта значительно сузились. На долю его крупнейших клиентов из ЕС, Китая, Индии и Турции в настоящее время приходится более 83% от общего объема поставок по сравнению с 70% в прошлом году. Запреты ЕС на импорт нефти и нефтепродуктов, которые вступают в силу в декабре и феврале 2023 г. соответственно, исключат крупнейший в мире регион-импортер сырья из списка покупателей российской нефти», — говорится в отчете.
В то же время агентство указывает, что в августе ЕС вновь стал крупнейшим покупателем российской нефти. Поставки в ЕС практически не изменились за месяц и составили 2,8 млн б/с в сутки. Впервые с конца февраля экспорт нефти из РФ в ЕС увеличился за месяц, но только в два пункта назначения. Отгрузки нефтепродуктов в ЕС, напротив, снизились на 140 тыс. б/с к предыдущему месяцу, до 1 млн б/с. Поставки дизельного топлива упали до 580 тыс. б/с, что примерно на 10% ниже среднего уровня января-февраля. В целом, нефтяные поставки в ЕС сократились на 1,1 млн б/с с момента СВО, их доля в российском экспорте уменьшилась с 49% до 37%.
Поставки российской нефти в Китай практически не изменились за месяц и находятся незначительно ниже уровня, чем в ЕС. МЭА, ссылаясь на официальные данные Китая за июль, который показывает объемы, прошедшие таможенное оформление, отмечает, что Россия третий месяц подряд остается крупнейшим поставщиком данного сырья в страну, на ее долю приходится около 20% всего импорта.
Общий нефтяной экспорт из РФ в Индию сократился на 120 тыс. б/с, до 1 млн б/с, а в Турцию поставки выросли до нового рекордного уровня в 580 тыс. б/с, из которых 350 тыс. б/с приходится на нефть, что эквивалентно почти половине потребления в стране.
Исполнение сделки ОПЕК+
Страны ОПЕК+ в августе 2022 г. снизили производство нефти на 50 тыс. б/с по сравнению с июлем — с 38,78 млн б/с до 38,73 млн б/с. При этом целевой уровень добычи странами ОПЕК+ на июнь составлял 42,1 млн б/с. Таким образом, отставание от плана оказалось на уровне 3,37 млн б/с.
Среди причин такого показателя в МЭА называют ограничение поставок, связанное с операционными проблемами, сокращением мощностей, техобслуживанием и санкциями в отношении России.
При этом, по оценке МЭА, РФ в августе лишь слегка сократила добычу нефти (без учета конденсата) — на 50 тыс. б/с, до 9,77 млн б/с, что на 1,23 млн б/с ниже ее установленной квоты.
Саудовская Аравия в отчетном месяце добывала практически на уровне своей разрешенной квоты — 10,96 млн б/с.
По-прежнему проблемы с добычей нефти испытывает Нигерия — 980 тыс. б/с, отставая от плана на 850 тыс. б/с. Казахстан недопоставил на рынок 470 тыс. б/с, добывая в августе 1,24 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter