Во вторник стартует заседание ФРС, в ходе которого будет обсуждаться значение базовой ставки. Правительство обсудит дополнительные налоги для экспортеров. События, которые будут влиять на рынки
Заседание ФРС
Сегодня, 20 сентября, начинается двухдневное заседание Федрезерва, по итогам которого американский регулятор опубликуют значение ключевой ставки и прочие параметры монетарной политики. Ожидается, что ФРС повысит ставку на на 75 б.п., до 3–3,25%. Рынок фьючерсов закладывает 85%-ную вероятность повышения ставки на 75 б. п. и 15%-ную вероятность повышения сразу на 100 б.п. из-за негативных данных по инфляции.
Потребительские цены в США в августе выросли в годовом исчислении на 8,3%. По сравнению с предыдущим месяцем показатель снизился (было 8,5%), но оказался хуже ожиданий — аналитики прогнозировали снижение до 8,1%. Базовая инфляция (рост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) составила 6,3% при ожиданиях 6,1%. Как отметили эксперты «БКС Мир инвестиций», последний месячный отчет по инфляции не оставил шансов на более сдержанные действия ФРС.
В преддверии заседания Федрезерва доходность гособлигаций США обновила многолетние максимумы. На торгах в понедельник, 19 сентября, доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 6,6 б.п. и составила 3,516%. Выше 3,5% доходность по этим бумагам не поднималась с начала 2011 года. Доходность двухлетних госбондов США прибавила 7,5 б.п. и составила 3,94%, что стало новым максимумом с октября 2007 года.
Ранее в этом месяце основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что ФРС для сдерживания рекордной инфляции должна будет сильно повысить ставки и поднять их к верхней границе диапазона 4,5–6%. При этом рост ставок до 4,5% уже приведет к падению цен на американские акции почти на 20%, предупредил миллиардер.
Дополнительные налоги для экспортеров
www.adv.rbc.ru
Сегодня на комиссии правительства по бюджетным проектировкам будут обсуждаться меры по повышению налогов с сырьевых экспортеров, выяснил «Коммерсантъ». Как сообщают источники издания, правительство планирует собрать дополнительно около ₽1,4 трлн в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В 2023–2025 годах бюджет может пополниться более чем на ₽3 трлн.
Источники газеты рассказали, что рассматривается повышение налогов на экспорт газа, нефти, угля и удобрений. При этом основная часть доходов будет получена за счет повышения экспортной пошлины на трубопроводный газ. Собеседники издания пояснили, что речь может идти о введении дифференцированной ставки — при цене на газ выше $300 за 1 тыс. кубометров пошлина будет повышена с 30% до 50%.
Правительство также обсуждает изъятие доходов у экспортеров СПГ через введение экспортной пошлины для производителей СПГ, что может дать бюджету по ₽200 млрд ежегодно. Основная проблема заключается в том, что сейчас от экспортной пошлины освобождены СПГ-проекты НОВАТЭКа» на Ямале и «Газпрома» на Сахалине, притом что «Ямал СПГ» имеет длительную льготу и по НДПИ. К тому же соглашение о разделе продукции по «Сахалину-2» и межправительственное соглашение между Россией и Китаем по «Ямал СПГ» (среди акционеров СПГ-проекта — китайские CNPC и Фонд Шелкового пути) запрещают ухудшение налоговых режимов.
Также Минфин предлагает повысить экспортную пошлину на нефть в 2023 году примерно в полтора раза (за счет роста коэффициента в формуле пошлины с 0,167 до 0,25). Это может увеличить доходы бюджета примерно на ₽240 млрд. Однако действие повышенного коэффициента продлится только один год, поскольку с 2024 года экспортная пошлина обнулится в рамках налогового маневра. На трехлетний период (2023–2025 годы) предлагается продлить действие скорректированного демпфера на бензин, заработавшего в сентябре и рассчитанного до конца 2022 года, что принесет дополнительные ₽190 млрд в год.
Корпоративные отчетности
Stich Fix: результаты за четвертый квартал финансового 2022 года. Прогноз EPS — -$0,63, выручки — $488,74 млн.
Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом закрытия торгов 19 сентября.
JOYY: дивиденды — $0,5075. Дата выплаты — 6 октября. Дивдоходность — 1,85%.
Broadcom: дивиденды — $4,1. Дата выплаты — 30 сентября. Дивдоходность — 0,81%.
Другие важные события
Мосбиржа повысит листинг акций Positive Technologies со второго до первого уровня
Германия: индекс цен производителей — 09:00 мск
США: число выданных разрешений на строительство — 15:30 мск
США: объем строительства новых домов — 15:30 мск
Как завершилась предыдущая торговая сессия
Индекс Мосбиржи: 2430,54 (-0,19%)
Индекс РТС: 1272,66 (-0,19%)
S&P 500: 3899,88 (+0,69%)
Dow Jones Industrial Average: 31 019,69 (+0,64%)
NASDAQ Composite: 11535,03 (+0,76%)
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Заседание ФРС
Сегодня, 20 сентября, начинается двухдневное заседание Федрезерва, по итогам которого американский регулятор опубликуют значение ключевой ставки и прочие параметры монетарной политики. Ожидается, что ФРС повысит ставку на на 75 б.п., до 3–3,25%. Рынок фьючерсов закладывает 85%-ную вероятность повышения ставки на 75 б. п. и 15%-ную вероятность повышения сразу на 100 б.п. из-за негативных данных по инфляции.
Потребительские цены в США в августе выросли в годовом исчислении на 8,3%. По сравнению с предыдущим месяцем показатель снизился (было 8,5%), но оказался хуже ожиданий — аналитики прогнозировали снижение до 8,1%. Базовая инфляция (рост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) составила 6,3% при ожиданиях 6,1%. Как отметили эксперты «БКС Мир инвестиций», последний месячный отчет по инфляции не оставил шансов на более сдержанные действия ФРС.
В преддверии заседания Федрезерва доходность гособлигаций США обновила многолетние максимумы. На торгах в понедельник, 19 сентября, доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 6,6 б.п. и составила 3,516%. Выше 3,5% доходность по этим бумагам не поднималась с начала 2011 года. Доходность двухлетних госбондов США прибавила 7,5 б.п. и составила 3,94%, что стало новым максимумом с октября 2007 года.
Ранее в этом месяце основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио заявил, что ФРС для сдерживания рекордной инфляции должна будет сильно повысить ставки и поднять их к верхней границе диапазона 4,5–6%. При этом рост ставок до 4,5% уже приведет к падению цен на американские акции почти на 20%, предупредил миллиардер.
Дополнительные налоги для экспортеров
www.adv.rbc.ru
Сегодня на комиссии правительства по бюджетным проектировкам будут обсуждаться меры по повышению налогов с сырьевых экспортеров, выяснил «Коммерсантъ». Как сообщают источники издания, правительство планирует собрать дополнительно около ₽1,4 трлн в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В 2023–2025 годах бюджет может пополниться более чем на ₽3 трлн.
Источники газеты рассказали, что рассматривается повышение налогов на экспорт газа, нефти, угля и удобрений. При этом основная часть доходов будет получена за счет повышения экспортной пошлины на трубопроводный газ. Собеседники издания пояснили, что речь может идти о введении дифференцированной ставки — при цене на газ выше $300 за 1 тыс. кубометров пошлина будет повышена с 30% до 50%.
Правительство также обсуждает изъятие доходов у экспортеров СПГ через введение экспортной пошлины для производителей СПГ, что может дать бюджету по ₽200 млрд ежегодно. Основная проблема заключается в том, что сейчас от экспортной пошлины освобождены СПГ-проекты НОВАТЭКа» на Ямале и «Газпрома» на Сахалине, притом что «Ямал СПГ» имеет длительную льготу и по НДПИ. К тому же соглашение о разделе продукции по «Сахалину-2» и межправительственное соглашение между Россией и Китаем по «Ямал СПГ» (среди акционеров СПГ-проекта — китайские CNPC и Фонд Шелкового пути) запрещают ухудшение налоговых режимов.
Также Минфин предлагает повысить экспортную пошлину на нефть в 2023 году примерно в полтора раза (за счет роста коэффициента в формуле пошлины с 0,167 до 0,25). Это может увеличить доходы бюджета примерно на ₽240 млрд. Однако действие повышенного коэффициента продлится только один год, поскольку с 2024 года экспортная пошлина обнулится в рамках налогового маневра. На трехлетний период (2023–2025 годы) предлагается продлить действие скорректированного демпфера на бензин, заработавшего в сентябре и рассчитанного до конца 2022 года, что принесет дополнительные ₽190 млрд в год.
Корпоративные отчетности
Stich Fix: результаты за четвертый квартал финансового 2022 года. Прогноз EPS — -$0,63, выручки — $488,74 млн.
Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом закрытия торгов 19 сентября.
JOYY: дивиденды — $0,5075. Дата выплаты — 6 октября. Дивдоходность — 1,85%.
Broadcom: дивиденды — $4,1. Дата выплаты — 30 сентября. Дивдоходность — 0,81%.
Другие важные события
Мосбиржа повысит листинг акций Positive Technologies со второго до первого уровня
Германия: индекс цен производителей — 09:00 мск
США: число выданных разрешений на строительство — 15:30 мск
США: объем строительства новых домов — 15:30 мск
Как завершилась предыдущая торговая сессия
Индекс Мосбиржи: 2430,54 (-0,19%)
Индекс РТС: 1272,66 (-0,19%)
S&P 500: 3899,88 (+0,69%)
Dow Jones Industrial Average: 31 019,69 (+0,64%)
NASDAQ Composite: 11535,03 (+0,76%)
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter