21 сентября 2022 smart-lab.ru Sergio Fedosoni
О РАЗВИТИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В АВГУСТЕ 2022 ГОДАКлючевые тенденции августа
В августе существенно ускорилось кредитование – розничное выросло на 1,7%[1] (в июле: +1,0%), за счет как ипотеки, так и необеспеченных потребительских кредитов, а корпоративное – на 2,4% (в июле: +1,2%) при продолжении девалютизации. На стороне фондирования произошел значительный приток средств юридических лиц – на 4,5%. А вот средства населения практически не увеличились (+0,1%), при этом прирост руб левых вкладов (+0,7%) поддерживался частичной конвертацией валютных остатков. Госсредства продолжали сокращаться (-0,5 трлн руб., -6,7%).
Кредитование
Рост корпоративного портфеля ускорился до 2,4% (+1,3 трлн руб.), это выше результатов июля (+1,2%) и среднемесячного темпа в 2021 г. (+0,9%). С начала года корпоративный портфель вырос на 2,8 трлн руб. (+5,5%), что лишь немногим меньше результатов аналогичного периода прошлого года (+3,0 трлн руб., +6,3%). В августе кредиты были предоставлены компаниям из широкого круга отраслей, в том числе был профинансирован ряд крупных инвестиционных проектов, что может свидетельствовать о постепенной адаптации компаний к структурным изменениям и оживлении экономической активности. При этом относительно небольшой объем был выдан в рамках госпрограмм поддержки системообразующих компаний (около 65 млрд руб.[2] после 160 млрд руб. в июле).
Сохраняется тенденция к девалютизации – кредиты в руб лях растут ускоренными темпами (+1,8 трлн руб., +4,1%), в том числе в результате конвертации в руб ли валютных кредитов, которые сокращаются уже шестой месяц подряд (в августе: -8,4 млрд долл. США, или -515 млрд руб. в руб левом эквиваленте, -5,5%).
Ипотека продолжала активно ускоряться – по предварительным данным, с поправкой на крупную сделку по секьюритизации на 155 млрд руб., прирост в августе составил +2,0% (в июле: +1,3%), что соответствует среднемесячному приросту за 2021 год. Выдачи выросли более чем на треть, до 459 млрд руб. с 342 млрд руб. в июле. Сильнее они росли в секторе вторичного жилья (+54% по сравнению с июлем), в то время как на первичном рынке рост был ниже (+14%[3]), что может быть связано с увеличением цен на новостройки. В итоге по объему выдач «вторичка» обогнала «первичку» (около 240 млрд руб. против 220 млрд руб.). Ипотека на новое жилье по прежнему практически полностью выдается в рамках льготных программ[4] – 219 млрд руб. в августе (175 млрд руб. в июле). Наибольший объем приходится на «Льготную ипотеку» (в августе было выдано 137 млрд руб. против 107 млрд руб. в июле), которая все чаще выдается якобы с дополнительной скидкой от застройщика. Это позволяет снизить ставку в ряде случаев до 0,01%, но в реальности заемщик покупает квартиру с переплатой до 30%, которая включается в тело кредита.
Необеспеченное потребительское кредитование также ускорилось. Прирост в августе составил, по предварительным данным, +1,8% (в июле: +0,7%). Оживлению потребительского кредитования способствует снижение ставок, а также сезонные факторы – в августе традиционно возрастают расходы из-за трат на отпуск и подготовку к новому учебному году.
[1] С учетом секьюритизации. Здесь и далее показатели прироста приведены с исключением влияния валютной переоценки (пересчет валютной составляющей в рубл и по курсу на начало анализируемого периода) по кредитным организациям (КО), действовавшим на последнюю отчетную дату (включая ранее реорганизованные банки).
[2] По данным опроса КО.
[3] По данным АО «ДОМ.РФ», расчеты Банка России.
[4] «Льготная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 23.04.2020 № 566), «семейная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 30.12.2017 № 1711), «Дальневосточная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 07.12.2019 № 1609) и «IT ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 30.04.2022 № 805). По данным АО «ДОМ.РФ», расчеты Банка России.
Фондирование
Средства юридических лиц увеличились на 4,5%5 (+1,7 трлн руб.), при этом росли только рублевые остатки (+2,1 трлн руб., +6,9%), тогда как валютные продолжали сокращаться (-5,3 млрд долл. США, или -325 млрд руб. в рублевом эквиваленте, -3,7%). Средства притекали у компаний из большого круга отраслей, но более половины прироста пришлось на компании из нефтегазовой отрасли, что частично объясняется аккумулированием средств для уплаты налогов в сентябре, а также высокими ценами на энергоносители.
Средства населения в августе выросли незначительно (+32 млрд руб., +0,1%), вероятно, из-за вышеотмеченных сезонных расходов. При этом валютные счета продолжают сокращаться (-3,0 млрд долл. США, или -185 млрд руб. в рублевом эквиваленте, -4,3%), предположительно, за счет частичной конвертации в рубли, что поддерживает рост рублевых остатков (+217 млрд руб., +0,7%).
Также продолжается переток средств с рублевых срочных вкладов (-96 млрд руб., -0,5%) на текущие счета (+313 млрд руб., +3,4%), что связано со снижением депозитных ставок – средняя максимальная ставка по рублевым вкладам опустилась до 6,847 с 6,93% в конце июля.
Прирост средств населения на счетах эскроу ускорился до 1,7% (+66 млрд руб.) после 1,3% в июле на фоне роста продаж жилья, в том числе за счет ипотеки на первичном рынке. Государственные средства сократились на 0,5 трлн руб. (-6,7%) за счет снижения Федеральным казначейством объема размещений в банках, вероятно, из-за необходимости осуществлять возросшие госрасходы, а также сокращения поступлений в бюджет (в том числе от налога на прибыль).
Одновременно на сопоставимую сумму банки увеличили заимствования у Банка России (+0,5 трлн руб., +19,5%). Количество действующих кредитных организаций
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В АВГУСТЕ 2022 ГОДАКлючевые тенденции августа
В августе существенно ускорилось кредитование – розничное выросло на 1,7%[1] (в июле: +1,0%), за счет как ипотеки, так и необеспеченных потребительских кредитов, а корпоративное – на 2,4% (в июле: +1,2%) при продолжении девалютизации. На стороне фондирования произошел значительный приток средств юридических лиц – на 4,5%. А вот средства населения практически не увеличились (+0,1%), при этом прирост руб левых вкладов (+0,7%) поддерживался частичной конвертацией валютных остатков. Госсредства продолжали сокращаться (-0,5 трлн руб., -6,7%).
Кредитование
Рост корпоративного портфеля ускорился до 2,4% (+1,3 трлн руб.), это выше результатов июля (+1,2%) и среднемесячного темпа в 2021 г. (+0,9%). С начала года корпоративный портфель вырос на 2,8 трлн руб. (+5,5%), что лишь немногим меньше результатов аналогичного периода прошлого года (+3,0 трлн руб., +6,3%). В августе кредиты были предоставлены компаниям из широкого круга отраслей, в том числе был профинансирован ряд крупных инвестиционных проектов, что может свидетельствовать о постепенной адаптации компаний к структурным изменениям и оживлении экономической активности. При этом относительно небольшой объем был выдан в рамках госпрограмм поддержки системообразующих компаний (около 65 млрд руб.[2] после 160 млрд руб. в июле).
Сохраняется тенденция к девалютизации – кредиты в руб лях растут ускоренными темпами (+1,8 трлн руб., +4,1%), в том числе в результате конвертации в руб ли валютных кредитов, которые сокращаются уже шестой месяц подряд (в августе: -8,4 млрд долл. США, или -515 млрд руб. в руб левом эквиваленте, -5,5%).
Ипотека продолжала активно ускоряться – по предварительным данным, с поправкой на крупную сделку по секьюритизации на 155 млрд руб., прирост в августе составил +2,0% (в июле: +1,3%), что соответствует среднемесячному приросту за 2021 год. Выдачи выросли более чем на треть, до 459 млрд руб. с 342 млрд руб. в июле. Сильнее они росли в секторе вторичного жилья (+54% по сравнению с июлем), в то время как на первичном рынке рост был ниже (+14%[3]), что может быть связано с увеличением цен на новостройки. В итоге по объему выдач «вторичка» обогнала «первичку» (около 240 млрд руб. против 220 млрд руб.). Ипотека на новое жилье по прежнему практически полностью выдается в рамках льготных программ[4] – 219 млрд руб. в августе (175 млрд руб. в июле). Наибольший объем приходится на «Льготную ипотеку» (в августе было выдано 137 млрд руб. против 107 млрд руб. в июле), которая все чаще выдается якобы с дополнительной скидкой от застройщика. Это позволяет снизить ставку в ряде случаев до 0,01%, но в реальности заемщик покупает квартиру с переплатой до 30%, которая включается в тело кредита.
Необеспеченное потребительское кредитование также ускорилось. Прирост в августе составил, по предварительным данным, +1,8% (в июле: +0,7%). Оживлению потребительского кредитования способствует снижение ставок, а также сезонные факторы – в августе традиционно возрастают расходы из-за трат на отпуск и подготовку к новому учебному году.
[1] С учетом секьюритизации. Здесь и далее показатели прироста приведены с исключением влияния валютной переоценки (пересчет валютной составляющей в рубл и по курсу на начало анализируемого периода) по кредитным организациям (КО), действовавшим на последнюю отчетную дату (включая ранее реорганизованные банки).
[2] По данным опроса КО.
[3] По данным АО «ДОМ.РФ», расчеты Банка России.
[4] «Льготная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 23.04.2020 № 566), «семейная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 30.12.2017 № 1711), «Дальневосточная ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 07.12.2019 № 1609) и «IT ипотека» (постановление Правительства Российской Федерации от 30.04.2022 № 805). По данным АО «ДОМ.РФ», расчеты Банка России.
Фондирование
Средства юридических лиц увеличились на 4,5%5 (+1,7 трлн руб.), при этом росли только рублевые остатки (+2,1 трлн руб., +6,9%), тогда как валютные продолжали сокращаться (-5,3 млрд долл. США, или -325 млрд руб. в рублевом эквиваленте, -3,7%). Средства притекали у компаний из большого круга отраслей, но более половины прироста пришлось на компании из нефтегазовой отрасли, что частично объясняется аккумулированием средств для уплаты налогов в сентябре, а также высокими ценами на энергоносители.
Средства населения в августе выросли незначительно (+32 млрд руб., +0,1%), вероятно, из-за вышеотмеченных сезонных расходов. При этом валютные счета продолжают сокращаться (-3,0 млрд долл. США, или -185 млрд руб. в рублевом эквиваленте, -4,3%), предположительно, за счет частичной конвертации в рубли, что поддерживает рост рублевых остатков (+217 млрд руб., +0,7%).
Также продолжается переток средств с рублевых срочных вкладов (-96 млрд руб., -0,5%) на текущие счета (+313 млрд руб., +3,4%), что связано со снижением депозитных ставок – средняя максимальная ставка по рублевым вкладам опустилась до 6,847 с 6,93% в конце июля.
Прирост средств населения на счетах эскроу ускорился до 1,7% (+66 млрд руб.) после 1,3% в июле на фоне роста продаж жилья, в том числе за счет ипотеки на первичном рынке. Государственные средства сократились на 0,5 трлн руб. (-6,7%) за счет снижения Федеральным казначейством объема размещений в банках, вероятно, из-за необходимости осуществлять возросшие госрасходы, а также сокращения поступлений в бюджет (в том числе от налога на прибыль).
Одновременно на сопоставимую сумму банки увеличили заимствования у Банка России (+0,5 трлн руб., +19,5%). Количество действующих кредитных организаций
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter