27 сентября 2022 Pro Finance Service | DXY
Доллар вырос, доходность облигаций выросла, а азиатские акции упали на фоне неослабевающего давления на чувствительные к риску активы, поскольку опасения по поводу ускорения инфляции и глобальной рецессии продолжали усиливаться.
В понедельник фунт лидировал по потерям к доллару основных валют, упав на целых 4,7% до рекордно низкого уровня, поскольку канцлер Великобритании пообещала продолжить снижение налогов, которое угрожает еще больше подстегнуть инфляцию. Евро упал, поскольку инвесторы оценивали перспективы Италии при самом правом правительстве со времен Второй мировой войны.
На прошлой неделе акции и облигации рухнули после того, как Соединенные Штаты и полдюжины других стран повысили ставки и спрогнозировали проблемы на будущее. Япония вмешалась в валютную торговлю, чтобы поддержать иену. Инвесторы потеряли доверие к управлению экономикой Великобритании.
«Выходные, проведенные в размышлениях, не заставили никого изменить свое мнение», — сказал в Сиднее глава отдела валютной стратегии National Australia Bank Рэй Аттрилл. «Это тот случай, когда сначала стреляют, а потом задают вопросы, что касается британских активов».
Британские облигации пережили самые тяжелые продажи за три десятилетия в пятницу. Доходность пятилетних ценных бумаг выросла на 94 базисных пункта на прошлой неделе, что на сегодняшний день является самым большим недельным скачком, зафиксированным в данных Refinitiv, начиная с середины 1980-х годов.
Казначейские облигации также упали на прошлой неделе: доходность двухлетних облигаций выросла на 35 базисных пунктов до 4,2140%, а доходность эталонных 10-летних облигаций выросла на 25 базисных пунктов до 3,6970%. Сегодня двухлетняя доходность выросла еще на 10 базисных пунктов до 4,30%. Суверенный долг Австралии обрушился, во главе с трехлетними облигациями, чувствительными к политике. Фьючерсы на немецкие облигации снизились.
Акции в Японии, Австралии и Гонконге упали, в то время как индекс мировых акций торговался почти на самом низком уровне с 2020 года. Фьючерсы на американские и европейские акции упали.
«Мы находимся в периоде глобального уныния, когда пессимизм охватывает разные страны по разным причинам», — сказал Эд Ярдени, президент одноименной исследовательской фирмы, который предупредил о нарастании грозовых туч для экономики США. «Последние данные согласуются с нашим сценарием рецессии роста, но риски полномасштабной рецессии явно возрастают», — написал он в заметке в понедельник.
Подчеркивая беспокойство на рынках, индекс волатильности Cboe, который служит «измерителем страха» для Уолл-стрит, в пятницу подскочил до трехмесячного максимума. В дополнение к мрачным прогнозам, Goldman Sachs Group Inc. снизила свою цель по акциям США в конце прошлой недели, предупредив, что резкое повышение прогноза по ставкам окажет давление на оценки.
Нефть снова упала, так как растущие опасения по поводу рецессии угрожали мировому спросу. Нефть West Texas Intermediate подешевела до 78 долларов за баррель, добавив к 7-процентному падению на прошлой неделе.
Золото упало до самого низкого уровня с 2020 года, в то время как медь и железная руда упали. Биткойн остался ниже 19 000 долларов.
Фунт стерлингов упал до рекордного минимума в понедельник, поскольку трейдеры продавали все британское в панике из-за спекуляций, что экономический план нового правительства приведет к истощению британских финансов.
Резкое падение британского фунта помогло доллару США-убежищу достичь нового пика за два десятилетия по отношению к корзине основных валют-аналогов.
Фунт стерлингов упал на 4,9% до рекордно низкого уровня в 1,0327 доллара, после чего стабилизировался на уровне 1,05425 доллара, что на 2,9% ниже закрытия предыдущей сессии.
В пятницу он упал на 3,6%, когда новый министр финансов Кваси Квартенг объявил об историческом снижении налогов, финансируемом за счет самого большого увеличения заимствований с 1972 года.
«Стерлинг становится абсолютным изгоем», — сказал Крис Уэстон, руководитель отдела исследований в Pepperstone.
«Инвесторы ожидают ответа от Банка Англии. Они говорят, что это неустойчивая торговля».
Евро также коснулся нового 20-летнего минимума по отношению к доллару из-за возросших опасений рецессии, поскольку энергетический кризис распространяется ближе к зиме на фоне эскалации конфликта на Украине. Выборы в выходные дни в Италии также должны были привести правый альянс к явному большинству в парламенте.
Доллар продолжил свое восстановление по отношению к иене после шока от валютной интервенции японских властей на прошлой неделе, поскольку инвесторы вновь обратили внимание на контраст между ястребиными действиями Федеральной резервной системы и настойчивостью Банка Японии в проведении масштабных стимулов.
Банк Японии увеличил объем своих регулярных операций по покупке облигаций, поскольку эталонная доходность 10-летних облигаций подскочила к верхней границе допустимого торгового диапазона центрального банка.
Индекс доллара, в корзину которого входят фунт стерлингов, евро и иена, достиг 114,58 впервые с мая 2002 года, а затем снизился до 114,02, что на 0,78% выше, чем в конце прошлой недели.
«Укрепление доллара было в значительной степени связано с активными продажами фунта стерлингов», — сказал Сактианди Супаат, региональный руководитель отдела валютных исследований и стратегии Maybank.
«Это скорее способ избежать риска», — добавил Супаат. «Страхи глобальной рецессии на самом деле усилились и расширились довольно широко».
Единая европейская валюта упала до 0,9528 доллара и в последний раз торговалась с понижением на 0,71% до 0,9623 доллара.
Доллар прибавил 0,54% до 144,175 иены, продолжая свой подъем к 24-летнему пику четверга в 145,90. В тот же день он упал до 140,31 после того, как Япония впервые с 1998 года провела интервенцию по покупке иены.
В понедельник министр финансов Японии Шуничи Судзуки повторил, что власти готовы реагировать на спекулятивные движения валюты. читать далее
Чувствительный к риску австралийский доллар упал до 0,64865 доллара, самого низкого уровня с мая 2020 года, и в последний раз торговался на 0,6% слабее до 0,6491 доллара.
Товарная валюта канадский доллар достиг нового минимума на уровне 1,3636 канадских долларов за доллар, самого низкого уровня с июля 2020 года.
Оффшорный юань Китая упал до нового минимума 7,1728 за доллар, самого низкого уровня с мая 2020 года. На континенте юань также коснулся 28-месячного минимума 7,1690, чуть не дотянув до дневного торгового лимита, установленного Народным банком Китая.
Новые минимумы были достигнуты даже после того, как центральный банк заявил в понедельник, что восстановит резервы валютного риска для некоторых форвардных контрактов, шаг, который сделает ставки против юаня более дорогими и замедлит темпы его недавнего обесценивания.
HSBC ожидает, что курс доллара к юаню достигнет 7,20, говорит стратег Джингуанг Чен, азиатский валютный стратег банка.
«Это королевский доллар США — мы наблюдаем, как валюты по всей Азии оказываются под давлением», — сказал Сиан Феннер, старший экономист Oxford Economics по Азии, в эфире Bloomberg TV. «Это усиливает инфляционное давление, и все больше центральных банков повышают ставки больше, чем мы когда-либо видели».
Корейский вон торговался на самом низком уровне с 2009 года, поскольку его обесценивание продолжалось, что побудило центральный банк предупредить о его влиянии на усиление инфляционного давления.
По материалам Bloomberg и Thomson Reuters
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу