4 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2046 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 1102 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,5 (-0,6%)
EUR/RUB: 55,9 (+4,3%)
Нефть Brent: $90,42 (+1,6%)
Лидеры: ГТМ (+11,4%), ДВМП (+6,6%), Glibaltrans (+5,2%), ЕМС (+4,9%)
Аутсайдеры: Казаньоргсинтез-ао (-5,4%), НЛМК (-4,1%), Самолет (-3,2%), Ютэйр (-3,1%)
Коротко
Российский рынок начал день с роста, но спустя час индекс МосБиржи опустился в красную зону. Во второй половине дня покупатели смогли выкупить часть потерь. В плюс вернулся металлургический сектор, увеличили темпы роста потребительский и транспортный сектора.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи подрастает 0,2% и торгуется на уровне 2046 п.
Индекс МосБиржи закрыл вчерашнюю сессию выше 2050 п., что с технической точки зрения является положительным сигналом. В случае закрепления выше этой отметки во вторник–среду далее цели движения наверх по индексу можно будет смещать в район 2190–2220 п.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Более 2% теряют акции ФосАгро. Минфин планирует с 1 января 2023 г. ввести экспортную пошлину на фосфорные и азотные удобрения при цене выше $500 за тонну. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что экспортные цены на фосфорные удобрения в следующем году составят $600–616 за тонну. Следовательно, ФосАгро, скорее всего, подпадает под пошлину. По их мнению, это кардинально изменит экономику компании, но несколько снизит FCF в следующем году.
В небольшом минусе остались нефтегазовый и электроэнергетический сектора.
• Продолжают падение акции Газпрома. Отчасти именно акции Газпрома с учетом их оборота торгов могут стать источником ликвидности для притоков в других фишках. Сокращая позиции в бумагах этой компании, трейдеры перекладываются в другие инструменты.
• После уверенного подъема накануне корректируются бумаги Роснефти. В качестве ожидаемого в ближайшие месяцы драйвера могла бы выступить рекомендация промежуточных дивидендов за 6 или 9 месяцев 2022 г. Вероятность этого оцениваем как высокую. За I полугодие в рамках дивполитики Роснефть уже заработала 20,3 руб. или 7% по текущей цене.
• Акции РусГидро продолжают снижение. Вчера бумаги проигнорировали рост всего рынка. На наш взгляд, это абсолютно оправданно. Ранее акции уже выглядели лучше рынка, так как их могли поддерживать покупки со стороны РУСАЛа. Но по мультипликаторам компания оценена выше сектора. Акции выглядят дорогими относительно других бумаг отрасли.Отдаем предпочтение Интер РАО, ОГК-2, МосЭнерго.
Подъем на уровне с рынком демонстрирует финансовый сектор.
Выше уровней понедельника вновь вернулся металлургический сектор.
• Разнонаправленно торгуются акции золотодобытчиков: Полюса — в плюсе, Полиметалла — в минусе. Вчера обе бумаги были в лидерах нашего рынка. Учитывая более низкую базу Полиметалла, эти бумаги отскочили сильнее. С точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка Полюса выглядит привлекательней, хотя и в его случае неопределенность с дивполитикой пока сохраняется.
• Лучше коллег смотрятся акции АЛРОСА. Странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, пишет РИА со ссылкой на посла Польши. Новость позитивна для акций.
• Ушли в красную зону бумаги Мечела-ао и Распадской. Вчера акции отскочили после того, как на прошлой неделе сектор сильно просел на ожиданиях роста долговой нагрузки. Сегодня же они вновь под давлением.
Более 1% в плюсе торгуются потребительский и телекоммуникационный сектора.
• Акции Белуга Групп прибавляют около 2%. Акционеры Белуга Групп утвердили решение о выплате дивидендов за I полугодие в размере 150 руб. на акцию, сообщила компания. Текущая дивидендная доходность по акциям — около 5,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 11 октября.
• Продолжают подъем ряд депозитарных расписок: растут Х5, ЕМС, «Мать и дитя», Softline, Ozon и ЦИАН. Отметим, что этим бумагам свойственно показывать позитивную динамику на временном снижении геополитической напряженности.
В фаворитах у инвесторов сегодня оказался транспортный сектор. Здесь спросом пользуются акции МТС, ДВМП, Совкомфлота и Глобалтранса. На 10% подскочили бумаги ГТМ.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается 0,6% и торгуется на уровне 58,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 4,3% и курсирует на отметке 55,9 руб.
Санкционная повестка. ЕС на саммите 6–7 октября обсудит усиление санкций против РФ и военную помощь Украине, а также энергетику и экономическую ситуацию.
Ранее сообщалось, что Евросоюз намеревался запретить импорт из РФ некоторых видов стали, лесной продукции (древесина, целлюлоза, бумага). Также планировалось ограничить импорт косметики, мыла, средств для бритья. В целом стоимость нового пакета западные аналитики оценили в $7 млрд евро.
В то же время странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, сообщил журналистам посол Польши в Брюсселе Анджей Садось.
Внешний фон сложился позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 во второй половине сессии ускорил подъем до +3,3%.
Американские фьючерсы также увеличили темпы роста: Dow Jones и S&P 500 поднялись на 1,3 и 1,6% соответственно, Nasdaq торгуется в плюсе на 1,9%.
На этой неделе США опубликуют данные по индексу деловой активности в промышленности и услугах. В пятницу в США появятся данные по безработице.
На нефтяном рынке инициатива на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,6%, до $90,2. Поддержку черному золоту оказали сообщения о возможном сокращении нефтедобычи ОПЕК+ на ближайшем заседании (среда) более чем на 1 млн б/с.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2046 п. (+0,2%)
Индекс РТС: 1102 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 58,5 (-0,6%)
EUR/RUB: 55,9 (+4,3%)
Нефть Brent: $90,42 (+1,6%)
Лидеры: ГТМ (+11,4%), ДВМП (+6,6%), Glibaltrans (+5,2%), ЕМС (+4,9%)
Аутсайдеры: Казаньоргсинтез-ао (-5,4%), НЛМК (-4,1%), Самолет (-3,2%), Ютэйр (-3,1%)
Коротко
Российский рынок начал день с роста, но спустя час индекс МосБиржи опустился в красную зону. Во второй половине дня покупатели смогли выкупить часть потерь. В плюс вернулся металлургический сектор, увеличили темпы роста потребительский и транспортный сектора.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи подрастает 0,2% и торгуется на уровне 2046 п.
Индекс МосБиржи закрыл вчерашнюю сессию выше 2050 п., что с технической точки зрения является положительным сигналом. В случае закрепления выше этой отметки во вторник–среду далее цели движения наверх по индексу можно будет смещать в район 2190–2220 п.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Более 2% теряют акции ФосАгро. Минфин планирует с 1 января 2023 г. ввести экспортную пошлину на фосфорные и азотные удобрения при цене выше $500 за тонну. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что экспортные цены на фосфорные удобрения в следующем году составят $600–616 за тонну. Следовательно, ФосАгро, скорее всего, подпадает под пошлину. По их мнению, это кардинально изменит экономику компании, но несколько снизит FCF в следующем году.
В небольшом минусе остались нефтегазовый и электроэнергетический сектора.
• Продолжают падение акции Газпрома. Отчасти именно акции Газпрома с учетом их оборота торгов могут стать источником ликвидности для притоков в других фишках. Сокращая позиции в бумагах этой компании, трейдеры перекладываются в другие инструменты.
• После уверенного подъема накануне корректируются бумаги Роснефти. В качестве ожидаемого в ближайшие месяцы драйвера могла бы выступить рекомендация промежуточных дивидендов за 6 или 9 месяцев 2022 г. Вероятность этого оцениваем как высокую. За I полугодие в рамках дивполитики Роснефть уже заработала 20,3 руб. или 7% по текущей цене.
• Акции РусГидро продолжают снижение. Вчера бумаги проигнорировали рост всего рынка. На наш взгляд, это абсолютно оправданно. Ранее акции уже выглядели лучше рынка, так как их могли поддерживать покупки со стороны РУСАЛа. Но по мультипликаторам компания оценена выше сектора. Акции выглядят дорогими относительно других бумаг отрасли.Отдаем предпочтение Интер РАО, ОГК-2, МосЭнерго.
Подъем на уровне с рынком демонстрирует финансовый сектор.
Выше уровней понедельника вновь вернулся металлургический сектор.
• Разнонаправленно торгуются акции золотодобытчиков: Полюса — в плюсе, Полиметалла — в минусе. Вчера обе бумаги были в лидерах нашего рынка. Учитывая более низкую базу Полиметалла, эти бумаги отскочили сильнее. С точки зрения среднесрочных перспектив фундаментальная оценка Полюса выглядит привлекательней, хотя и в его случае неопределенность с дивполитикой пока сохраняется.
• Лучше коллег смотрятся акции АЛРОСА. Странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, пишет РИА со ссылкой на посла Польши. Новость позитивна для акций.
• Ушли в красную зону бумаги Мечела-ао и Распадской. Вчера акции отскочили после того, как на прошлой неделе сектор сильно просел на ожиданиях роста долговой нагрузки. Сегодня же они вновь под давлением.
Более 1% в плюсе торгуются потребительский и телекоммуникационный сектора.
• Акции Белуга Групп прибавляют около 2%. Акционеры Белуга Групп утвердили решение о выплате дивидендов за I полугодие в размере 150 руб. на акцию, сообщила компания. Текущая дивидендная доходность по акциям — около 5,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 октября 2022 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 11 октября.
• Продолжают подъем ряд депозитарных расписок: растут Х5, ЕМС, «Мать и дитя», Softline, Ozon и ЦИАН. Отметим, что этим бумагам свойственно показывать позитивную динамику на временном снижении геополитической напряженности.
В фаворитах у инвесторов сегодня оказался транспортный сектор. Здесь спросом пользуются акции МТС, ДВМП, Совкомфлота и Глобалтранса. На 10% подскочили бумаги ГТМ.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB снижается 0,6% и торгуется на уровне 58,5 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 4,3% и курсирует на отметке 55,9 руб.
Санкционная повестка. ЕС на саммите 6–7 октября обсудит усиление санкций против РФ и военную помощь Украине, а также энергетику и экономическую ситуацию.
Ранее сообщалось, что Евросоюз намеревался запретить импорт из РФ некоторых видов стали, лесной продукции (древесина, целлюлоза, бумага). Также планировалось ограничить импорт косметики, мыла, средств для бритья. В целом стоимость нового пакета западные аналитики оценили в $7 млрд евро.
В то же время странам Евросоюза не удалось договориться о включении алмазов из России в число подсанкционных товаров, сообщил журналистам посол Польши в Брюсселе Анджей Садось.
Внешний фон сложился позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 во второй половине сессии ускорил подъем до +3,3%.
Американские фьючерсы также увеличили темпы роста: Dow Jones и S&P 500 поднялись на 1,3 и 1,6% соответственно, Nasdaq торгуется в плюсе на 1,9%.
На этой неделе США опубликуют данные по индексу деловой активности в промышленности и услугах. В пятницу в США появятся данные по безработице.
На нефтяном рынке инициатива на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,6%, до $90,2. Поддержку черному золоту оказали сообщения о возможном сокращении нефтедобычи ОПЕК+ на ближайшем заседании (среда) более чем на 1 млн б/с.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба