Итоги предыдущих торгов
Декабрьские фьючерсы на нефть Brent: $94,42 (+1,12%)
Ноябрьские фьючерсы на нефть WTI: $88,45 (+0,79%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6 в пользу Brent.
В фокусе
В четверг цены на нефть продолжили рост на послевкусии от решения ОПЕК+ сократить добычу, а также продолжая отыгрывать позитивную статистику из США от EIA. Ряд инвестбанков пересмотрели свои прогнозы по ценам на 2022–2023 гг. в сторону повышения, в частности Goldman теперь ждет 104 вместо 99 в 2022 г. и 110 вместо 108 в 2023 г.
Фьючерсы на Brent приближаются к верхней границе нисходящего канала. После 4-дневной серии роста перед выходными вероятность отката довольно высока. В дальнейшем возможна консолидация в районе $91–93, которая имеет все шансы на переход к растущей волне, если информационный фон будет оставаться благоприятным.
США перед сложным выбором
Сокращение ОПЕК+ начинает действовать с ноября и может привести к снижению физических поставок на 1,2 млн б/с. Одновременно должны прекратиться продажи нефти из американского стратегического резерва (SPR), что выведет с рынка еще около 0,8 млн б/с. А в декабре вступает в силу эмбарго ЕС из России, которое угрожает выпадением еще, как минимум, 0,5 млн б/с.
Таким образом, США оказывается перед необходимостью предпринимать какие-то шаги для защиты местного потребителя от дефицита и высоких цен. Первый вариант: продлить продажи из SPR. Но эта практика угрожает чрезмерным опустошением резервов, которые в будущем все равно придется как-то восполнять. Второй: ввести ограничения на экспорт, который с марта достиг рекордных уровней. Однако это может встретить неодобрение в странах ЕС, которым и так очень непросто дается отказ от российских углеводородов.
Еще один вариант — пойти на уступки Ирану и форсировать заключение ядерной сделки, что откроет дорогу на рынок 1 млн б/с иранской нефти. После полного игнорирования интересов США странами ОПЕК такой шаг выглядит вполне уместным, но политический расклад в регионе гораздо сложнее, и вряд ли подобные уступки сейчас возможны. Тем не менее, этот вариант не стоит сбрасывать со счетов.
Наиболее устойчивым решением проблемы могло бы стать стимулирование внутренней добычи, но это процесс небыстрый и требует серьезного пересмотра политики по части энергоперехода. Для президента от демократической партии это также очень сложный и непопулярный шаг. Актуальный прогноз от EIA предполагает, что рост добычи будет идти медленно и сможет компенсировать продажи из SPR только к ноябрю 2023 г.
Таким образом, в ближайшее время мы можем увидеть какие-то действия со стороны США, направленные на балансировку рынка. На первый взгляд положение администрации выглядит незавидным, что может ударить по позициям демократов на очередных выборах в Конгресс. Для цен на нефть отсутствие убедительных инструментов для смягчения дефицитного рынка означает перспективы консолидации в более высоком торговом диапазоне. Инвестбанки уже повышают свои прогнозы до конца 2023 г.
Сегодня вечером Baker Hughes представит данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи на континенте. Фьючерс на Brent сегодня снижается на 0,1% и торгуется на уровне $94,3 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Декабрьские фьючерсы на нефть Brent: $94,42 (+1,12%)
Ноябрьские фьючерсы на нефть WTI: $88,45 (+0,79%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $6 в пользу Brent.
В фокусе
В четверг цены на нефть продолжили рост на послевкусии от решения ОПЕК+ сократить добычу, а также продолжая отыгрывать позитивную статистику из США от EIA. Ряд инвестбанков пересмотрели свои прогнозы по ценам на 2022–2023 гг. в сторону повышения, в частности Goldman теперь ждет 104 вместо 99 в 2022 г. и 110 вместо 108 в 2023 г.
Фьючерсы на Brent приближаются к верхней границе нисходящего канала. После 4-дневной серии роста перед выходными вероятность отката довольно высока. В дальнейшем возможна консолидация в районе $91–93, которая имеет все шансы на переход к растущей волне, если информационный фон будет оставаться благоприятным.
США перед сложным выбором
Сокращение ОПЕК+ начинает действовать с ноября и может привести к снижению физических поставок на 1,2 млн б/с. Одновременно должны прекратиться продажи нефти из американского стратегического резерва (SPR), что выведет с рынка еще около 0,8 млн б/с. А в декабре вступает в силу эмбарго ЕС из России, которое угрожает выпадением еще, как минимум, 0,5 млн б/с.
Таким образом, США оказывается перед необходимостью предпринимать какие-то шаги для защиты местного потребителя от дефицита и высоких цен. Первый вариант: продлить продажи из SPR. Но эта практика угрожает чрезмерным опустошением резервов, которые в будущем все равно придется как-то восполнять. Второй: ввести ограничения на экспорт, который с марта достиг рекордных уровней. Однако это может встретить неодобрение в странах ЕС, которым и так очень непросто дается отказ от российских углеводородов.
Еще один вариант — пойти на уступки Ирану и форсировать заключение ядерной сделки, что откроет дорогу на рынок 1 млн б/с иранской нефти. После полного игнорирования интересов США странами ОПЕК такой шаг выглядит вполне уместным, но политический расклад в регионе гораздо сложнее, и вряд ли подобные уступки сейчас возможны. Тем не менее, этот вариант не стоит сбрасывать со счетов.
Наиболее устойчивым решением проблемы могло бы стать стимулирование внутренней добычи, но это процесс небыстрый и требует серьезного пересмотра политики по части энергоперехода. Для президента от демократической партии это также очень сложный и непопулярный шаг. Актуальный прогноз от EIA предполагает, что рост добычи будет идти медленно и сможет компенсировать продажи из SPR только к ноябрю 2023 г.
Таким образом, в ближайшее время мы можем увидеть какие-то действия со стороны США, направленные на балансировку рынка. На первый взгляд положение администрации выглядит незавидным, что может ударить по позициям демократов на очередных выборах в Конгресс. Для цен на нефть отсутствие убедительных инструментов для смягчения дефицитного рынка означает перспективы консолидации в более высоком торговом диапазоне. Инвестбанки уже повышают свои прогнозы до конца 2023 г.
Сегодня вечером Baker Hughes представит данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи на континенте. Фьючерс на Brent сегодня снижается на 0,1% и торгуется на уровне $94,3 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter