7 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1990 п. (-1,5%)
Индекс РТС: 1028 п. (-1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,9 (+0,1%)
EUR/RUB: 60 (+1,6%)
Нефть Brent: $95,8 (+1,4%)
Лидеры: ТГК-1 (+4,2%), Приморье (+2,3%), Лензолото-ап (+1,5%), ДВМП (+1,3%)
Аутсайдеры: О'КЕЙ (-4,9%), Полюс (-4,1%), НКНХ-ао (-3,7%), TCS (-3,7%)
Коротко
Во второй половине дня индекс МосБиржи немного сбавил темпы падения, но продолжает торговаться ниже круглой отметки в 2000 п. В понедельник снижение, скорее всего, продолжится — давление обеспечат дивидендные гэпы в акциях Газпрома и Татнефти.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,5% и торгуется на уровне 1990 п.
В целом текущая техническая картина пока не вызывает оптимизма, особенно с учетом предстоящего падения в понедельник.
Сегодня последний день перед закрытием дивидендных реестров в акциях Газпрома и Татнефти. В понедельник они откроются с гэпами вниз. В совокупности влияние этих просадок может обеспечить провал индекса МосБиржи на 3,4–3,9% или на 70–80 п. Затем ожидаем в течение нескольких дней период боковой консолидации. Ну а позитивный эффект для рынка от реинвестирования дивидендов проявится ближе к началу ноября.
В рядах аутсайдеров во второй половине дня пополнение. К металлургическому сектору присоединились отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Корректируются акции АЛРОСА. Ранее бумага выглядела лучше рынка после появления в СМИ сообщений, подтвердившихся впоследствии, что компания была исключена из санкционного списка ЕС. Как мы и предполагали, импульс был краткосрочным.
• Около 2% теряют акции НЛМК. Вчера был официально опубликован новый пакет. ЕС ввел санкции против российского стального полуфабриката. Мы видим высокий риск, что компания в будущем потеряет возможность поставлять полуфабрикаты на европейские заводы, хотя при этом и должен быть предусмотрен какой-то переходный период.
• Продают акции РУСАЛа, а также ЭН+. Инвесторы закладывают в котировки риски из-за обвинения крупнейшего акционера Олега Дерипаски в нарушении санкций.
• Покупатели увеличили давление на бумаги угольщиков: Мечела и Распадской. Президент Распадской Илья Широкоброд сообщил, что финансовые результаты угольных компаний во II полугодии заметно ухудшатся. Изменение конъюнктуры и крепкий рубль во II полугодии должно стать основной причиной ухудшения финансовых показателей. И улучшения ситуации ждать пока не приходится: с 2023 г. ожидается рост налоговой нагрузки на отрасль за счет увеличения НДПИ и введения экспортных пошлин. По оценке аналитиков БКС Мир инвестиций, корректировка налогообложения может сократить EBITDA угольных компаний на 11%. В среднесрочной перспективе бумаги могут оставаться под давлением.
• Увеличили темпы падения бумаги МТС. До этого акции компании росли пять сессий подряд. В среднесрочной перспективе пространство для подъема при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов. В минус опустились бумаги Детского мира, М.Видео, Ленты, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, а также девелоперы и представители IT-сферы.
• Хуже коллег смотрятся акции вчерашних лидеров — Роснефти и Газпрома. Сегодня акции газового концерна последний день торгуются с дивидендами за I полугодие 2022 г. В понедельник бумаги откроются с дивидендным гэпом. Падение может превысить 20%.
• Напротив, менее выраженную просадку демонстрируют акции Татнефти. 7 октября акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 32,71 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 8,4% на АО и 8,8% на АП. В среднесрочной перспективе мы сохраняем положительный взгляд на бумаги компании. Почему стоит присмотреться к акциям Татнефти, читайте в нашем материале.
Лучше рынка сегодня смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии. Подрастают бумаги ФосАгро и ДВМП.
• В лидерах роста сегодня ТГК-1, акции Юнипро демонстрируют небольшое снижение. В бумаги закладываются ожидания выхода из активов Fortum после разрешения президента РФ по выкупу доли Энел Россия у Enel. Продажа доли Fortum в компаниях может стать сильным драйвером для динамики акций.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,1% и торгуется на уровне 60,9 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,6% и курсирует на отметке 60 руб.
Внешний фон сложился слабо негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются без единой динамики: Dow Jones подрос на 0,3%, S&P 500 завис на уровнях четверга, Nasdaq — в минусе 0,1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,4%, до $95,8. Поддержку черному золоту оказывает решение ОПЕК+ сократить добычу нефти на 2 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 1990 п. (-1,5%)
Индекс РТС: 1028 п. (-1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,9 (+0,1%)
EUR/RUB: 60 (+1,6%)
Нефть Brent: $95,8 (+1,4%)
Лидеры: ТГК-1 (+4,2%), Приморье (+2,3%), Лензолото-ап (+1,5%), ДВМП (+1,3%)
Аутсайдеры: О'КЕЙ (-4,9%), Полюс (-4,1%), НКНХ-ао (-3,7%), TCS (-3,7%)
Коротко
Во второй половине дня индекс МосБиржи немного сбавил темпы падения, но продолжает торговаться ниже круглой отметки в 2000 п. В понедельник снижение, скорее всего, продолжится — давление обеспечат дивидендные гэпы в акциях Газпрома и Татнефти.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,5% и торгуется на уровне 1990 п.
В целом текущая техническая картина пока не вызывает оптимизма, особенно с учетом предстоящего падения в понедельник.
Сегодня последний день перед закрытием дивидендных реестров в акциях Газпрома и Татнефти. В понедельник они откроются с гэпами вниз. В совокупности влияние этих просадок может обеспечить провал индекса МосБиржи на 3,4–3,9% или на 70–80 п. Затем ожидаем в течение нескольких дней период боковой консолидации. Ну а позитивный эффект для рынка от реинвестирования дивидендов проявится ближе к началу ноября.
В рядах аутсайдеров во второй половине дня пополнение. К металлургическому сектору присоединились отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Корректируются акции АЛРОСА. Ранее бумага выглядела лучше рынка после появления в СМИ сообщений, подтвердившихся впоследствии, что компания была исключена из санкционного списка ЕС. Как мы и предполагали, импульс был краткосрочным.
• Около 2% теряют акции НЛМК. Вчера был официально опубликован новый пакет. ЕС ввел санкции против российского стального полуфабриката. Мы видим высокий риск, что компания в будущем потеряет возможность поставлять полуфабрикаты на европейские заводы, хотя при этом и должен быть предусмотрен какой-то переходный период.
• Продают акции РУСАЛа, а также ЭН+. Инвесторы закладывают в котировки риски из-за обвинения крупнейшего акционера Олега Дерипаски в нарушении санкций.
• Покупатели увеличили давление на бумаги угольщиков: Мечела и Распадской. Президент Распадской Илья Широкоброд сообщил, что финансовые результаты угольных компаний во II полугодии заметно ухудшатся. Изменение конъюнктуры и крепкий рубль во II полугодии должно стать основной причиной ухудшения финансовых показателей. И улучшения ситуации ждать пока не приходится: с 2023 г. ожидается рост налоговой нагрузки на отрасль за счет увеличения НДПИ и введения экспортных пошлин. По оценке аналитиков БКС Мир инвестиций, корректировка налогообложения может сократить EBITDA угольных компаний на 11%. В среднесрочной перспективе бумаги могут оставаться под давлением.
• Увеличили темпы падения бумаги МТС. До этого акции компании росли пять сессий подряд. В среднесрочной перспективе пространство для подъема при стабильном внешнем фоне сохраняется. Даже если предположить, что в 2023 г. дивиденды компании снизятся из-за высокой долговой нагрузки и ухудшения финансовых результатов, дивдоходность относительно текущих значений все равно может быть выше 10% в базовом сценарии.
Потери на уровне с рынком несут отраслевые индексы нефтегазового и потребительского секторов. В минус опустились бумаги Детского мира, М.Видео, Ленты, ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, а также девелоперы и представители IT-сферы.
• Хуже коллег смотрятся акции вчерашних лидеров — Роснефти и Газпрома. Сегодня акции газового концерна последний день торгуются с дивидендами за I полугодие 2022 г. В понедельник бумаги откроются с дивидендным гэпом. Падение может превысить 20%.
• Напротив, менее выраженную просадку демонстрируют акции Татнефти. 7 октября акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами. Акционеры могут рассчитывать на выплату 32,71 руб. на одну акцию, что предполагает доходность около 8,4% на АО и 8,8% на АП. В среднесрочной перспективе мы сохраняем положительный взгляд на бумаги компании. Почему стоит присмотреться к акциям Татнефти, читайте в нашем материале.
Лучше рынка сегодня смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического, транспортного секторов и представителей химии и нефтехимии. Подрастают бумаги ФосАгро и ДВМП.
• В лидерах роста сегодня ТГК-1, акции Юнипро демонстрируют небольшое снижение. В бумаги закладываются ожидания выхода из активов Fortum после разрешения президента РФ по выкупу доли Энел Россия у Enel. Продажа доли Fortum в компаниях может стать сильным драйвером для динамики акций.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,1% и торгуется на уровне 60,9 руб. Пара EUR/RUB поднялась на 1,6% и курсирует на отметке 60 руб.
Внешний фон сложился слабо негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,1%. Американские фьючерсы торгуются без единой динамики: Dow Jones подрос на 0,3%, S&P 500 завис на уровнях четверга, Nasdaq — в минусе 0,1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК поднялась на 1,4%, до $95,8. Поддержку черному золоту оказывает решение ОПЕК+ сократить добычу нефти на 2 млн б/с.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter