10 октября 2022 Bloomberg
В начале четвертого квартала сырьевые товары стремительно дорожают. На предстоящей неделе появится новая информация, которая определит, каким будет конец 2022 и 2023 года
В сфере энергетики нас ждут прогнозы Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, они повлияют на то, как инвесторы оценивают спрос, последствия энергетического кризиса в Европе и влияния санкций на поставки из России.
Министерство сельского хозяйства опубликует ключевой отчет по мирвому спросу и предложению на сельскохозяйственные культуры (WASDE). Протоколы сентябрьского заседания ФРС по ставкам, которые будут опубликованы в среду, а также данные по инфляции в США, которые ожидаются в четверг, определят политику процентных ставок, что может повлиять на стоимость золота.
Кроме того, внимание инвесторов по-прежнему приковано к снижению уровня воды в Миссисипи, возобновлению активности в Китае после недельного перерыва, и данным из Азии по потреблению пальмового масла. Также не стоит забывать про дорогой бензин, цены на который в Калифорнии близки к рекордным.
Энергетика
Сейчас на нефтяном рынке все настолько неопределенно, что даже министр энергетики Саудовской Аравии заявил на этой неделе, что он никогда не сталкивался с подобной ситуацией. Трейдеры будут ждать ежемесячные отчеты Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, которые выйдут на следующей неделе, в надежде получить информацию о том, как будут развиваться события. Анализ МЭА будет опубликован в четверг, через день после того, как картель объявит о своей позиции.
Самые серьезные беспокойства со стороны спроса вызывают перспективы глобального роста,
Центральные банки ужесточают политику, поэтому темпы роста мировой экономики снижаются, а потребление энергии – снижается. Это главная проблема на стороне спроса.
На стороне предложения тоже масса неопределенности. В декабре вступит в силу эмбарго ЕС на поставки из России, поэтому рынок будет искать любую информацию о том, насколько серьезными будут последствия. После заявления ОПЕК+ Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley представили бычьи прогнозы на конец года, предположив, что цены могут восстановиться до $100 за баррель.
Зерно
На рынке зерна растут опасения по поводу экспорта сельскохозяйственной продукции с Украины, а также глобальной рецессии, из-за которой снижается спрос на сельскохозяйственную продукцию.
В среду Министерство сельского хозяйства США опубликует последние данные по урожаю. Министерство потрясло рынки, опубликовав в конце сентября отчеты, которые отражают более низкие, чем ожидалось, запасы пшеницы и кукурузы в США, а также более высокие, чем прогнозировалось, запасы сои.
Цены на пшеницу
Эти выводы будут включены в октябрьский отчет WASDE. Хотя засуха сократила производство кукурузы в США, до сих пор не ясно, насколько именно. Засуха, из-за которой снижается уровень воды в Миссисипи, приводит к росту стоимости фрахта барж, что еще больше повышает цены на американскую кукурузу.
Дорогой урожай и ограниченное предложение могут побудить Министерство сельского хозяйства США сократить прогнозы по американскому экспорту. В среднем, аналитики ожидают, что Министерство снизит оценку по урожаю кукурузы в США. Любое сокращение урожая или размеров посевов спровоцирует волатильность, поскольку запасы по-прежнему невелики.
Засуха на Миссисипи
Судоходство на реке Миссисипи остановилось из-за засухи. Летом подобная ситуация произошла в Европе, где вода ушла из Рейна.
По жизненно важному американскому водному пути перевозятся ключевые товары между центром Америки и побережьем Мексиканского залива, при этом уровень воды в некоторых местах уже настолько низок, что баржи застревают, и это затрудняет движение судов. Улучшения не предвидится, наоборот ситуация может ухудшиться в течение будущей недели.
Крупные владельцы барж отказываются от спотового бизнеса, поскольку им сложно удовлетворить спрос на зерно, металлы и другие сырьевые товары, которые были законтрактованы заранее. Это тревожное событие для сферы перевозки товаров из речного региона, который производит 92% сельскохозяйственного экспорта страны, особенно в сезон сбора урожая. Река является главной артерией для экспорта сельскохозяйственных культур, при этом частично по этому водному пути также проходят нефть, удобрения и импортируемая сталь.
Пальмовое масло
Рост цен на растительные масла привел рекордному уровню глобальной продовольственной инфляции в марте, но теперь, наконец, наступило облегчение. Урожай канолы в Канаде восстановился, а урожай сои, которую сейчас сажают в Бразилии, как ожидается, достигнет рекордно высокого уровня. На следующей неделе внимание трейдеров будет приковано к Азии. По оценкам отрасли, запасы пальмового масла в Малайзии, которая является вторым по величине производителем этого продукта, достигли самого высокого уровня почти за три года. Данные будут опубликованы во вторник.
Темпы роста производства опережают экспорт
Это оживление весьма кстати, поскольку перспективы поставок подсолнечного масла с пострадавшей от военного конфликта Украины остаются мрачными. Фермеры собрали урожай только с 20% площадей, засеянных подсолнечником, что составляет половину прошлогоднего показателя. Также есть опасения, что Кремль может ужесточить условия для украинского экспорта в Черном море.
Китай
Китайские сырьевые рынки снова откроются в понедельник после недельного перерыва, поскольку инвесторы готовятся к ключевому съезду Коммунистической партии. В преддверии мероприятия, которое должно начаться 16 октября, будут опубликованы некоторые данные о состоянии крупнейшей экономики Азии, а также о том, что это означает для спроса на сырье. Во вторник МВФ публикует прогноз по мировой экономике, в котором может быть сказано о замедлении экономического роста страны, издержках, связанных с политикой Пекина по обеспечению нулевого уровня Covid, проблемах на рынке недвижимости и, возможно, вариантах стимулов.
Хотя банки сокращают прогнозы по ВВП, премьер-министр Ли Кэцян недавно заявил, что китайская экономика стабилизировалась в третьем квартале, и последние три месяца года будут ключевыми для восстановления страны. Дополнительная информация появится в пятницу с первыми торговыми данными за сентябрь, включая сведения о поставках различного сырья, от железной руды до соевых бобов.
Цены на заправках
Калифорнийские водители нервничают, так как цены на заправках в очередной раз приближаются к рекорду – уже второй раз в этом году. По данным автомобильного клуба AAA, средняя цена на заправках угрожает превысить рекорд середины июня в $6.438 за галлон.
Цены на бензин обычно падают после летнего туристического сезона, однако нехватка запасов на Западном побережье приводит к росту цен. Запасы находятся на самом низком уровне за последнее десятилетие. Цены в Калифорнии выше, поскольку штат отделен Скалистыми горами от энергетических центров побережья Мексиканского залива и Среднего Запада.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В сфере энергетики нас ждут прогнозы Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, они повлияют на то, как инвесторы оценивают спрос, последствия энергетического кризиса в Европе и влияния санкций на поставки из России.
Министерство сельского хозяйства опубликует ключевой отчет по мирвому спросу и предложению на сельскохозяйственные культуры (WASDE). Протоколы сентябрьского заседания ФРС по ставкам, которые будут опубликованы в среду, а также данные по инфляции в США, которые ожидаются в четверг, определят политику процентных ставок, что может повлиять на стоимость золота.
Кроме того, внимание инвесторов по-прежнему приковано к снижению уровня воды в Миссисипи, возобновлению активности в Китае после недельного перерыва, и данным из Азии по потреблению пальмового масла. Также не стоит забывать про дорогой бензин, цены на который в Калифорнии близки к рекордным.
Энергетика
Сейчас на нефтяном рынке все настолько неопределенно, что даже министр энергетики Саудовской Аравии заявил на этой неделе, что он никогда не сталкивался с подобной ситуацией. Трейдеры будут ждать ежемесячные отчеты Международного энергетического агентства и Организации стран-экспортеров нефти, которые выйдут на следующей неделе, в надежде получить информацию о том, как будут развиваться события. Анализ МЭА будет опубликован в четверг, через день после того, как картель объявит о своей позиции.
Самые серьезные беспокойства со стороны спроса вызывают перспективы глобального роста,
Центральные банки ужесточают политику, поэтому темпы роста мировой экономики снижаются, а потребление энергии – снижается. Это главная проблема на стороне спроса.
На стороне предложения тоже масса неопределенности. В декабре вступит в силу эмбарго ЕС на поставки из России, поэтому рынок будет искать любую информацию о том, насколько серьезными будут последствия. После заявления ОПЕК+ Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley представили бычьи прогнозы на конец года, предположив, что цены могут восстановиться до $100 за баррель.
Зерно
На рынке зерна растут опасения по поводу экспорта сельскохозяйственной продукции с Украины, а также глобальной рецессии, из-за которой снижается спрос на сельскохозяйственную продукцию.
В среду Министерство сельского хозяйства США опубликует последние данные по урожаю. Министерство потрясло рынки, опубликовав в конце сентября отчеты, которые отражают более низкие, чем ожидалось, запасы пшеницы и кукурузы в США, а также более высокие, чем прогнозировалось, запасы сои.
Цены на пшеницу
Эти выводы будут включены в октябрьский отчет WASDE. Хотя засуха сократила производство кукурузы в США, до сих пор не ясно, насколько именно. Засуха, из-за которой снижается уровень воды в Миссисипи, приводит к росту стоимости фрахта барж, что еще больше повышает цены на американскую кукурузу.
Дорогой урожай и ограниченное предложение могут побудить Министерство сельского хозяйства США сократить прогнозы по американскому экспорту. В среднем, аналитики ожидают, что Министерство снизит оценку по урожаю кукурузы в США. Любое сокращение урожая или размеров посевов спровоцирует волатильность, поскольку запасы по-прежнему невелики.
Засуха на Миссисипи
Судоходство на реке Миссисипи остановилось из-за засухи. Летом подобная ситуация произошла в Европе, где вода ушла из Рейна.
По жизненно важному американскому водному пути перевозятся ключевые товары между центром Америки и побережьем Мексиканского залива, при этом уровень воды в некоторых местах уже настолько низок, что баржи застревают, и это затрудняет движение судов. Улучшения не предвидится, наоборот ситуация может ухудшиться в течение будущей недели.
Крупные владельцы барж отказываются от спотового бизнеса, поскольку им сложно удовлетворить спрос на зерно, металлы и другие сырьевые товары, которые были законтрактованы заранее. Это тревожное событие для сферы перевозки товаров из речного региона, который производит 92% сельскохозяйственного экспорта страны, особенно в сезон сбора урожая. Река является главной артерией для экспорта сельскохозяйственных культур, при этом частично по этому водному пути также проходят нефть, удобрения и импортируемая сталь.
Пальмовое масло
Рост цен на растительные масла привел рекордному уровню глобальной продовольственной инфляции в марте, но теперь, наконец, наступило облегчение. Урожай канолы в Канаде восстановился, а урожай сои, которую сейчас сажают в Бразилии, как ожидается, достигнет рекордно высокого уровня. На следующей неделе внимание трейдеров будет приковано к Азии. По оценкам отрасли, запасы пальмового масла в Малайзии, которая является вторым по величине производителем этого продукта, достигли самого высокого уровня почти за три года. Данные будут опубликованы во вторник.
Темпы роста производства опережают экспорт
Это оживление весьма кстати, поскольку перспективы поставок подсолнечного масла с пострадавшей от военного конфликта Украины остаются мрачными. Фермеры собрали урожай только с 20% площадей, засеянных подсолнечником, что составляет половину прошлогоднего показателя. Также есть опасения, что Кремль может ужесточить условия для украинского экспорта в Черном море.
Китай
Китайские сырьевые рынки снова откроются в понедельник после недельного перерыва, поскольку инвесторы готовятся к ключевому съезду Коммунистической партии. В преддверии мероприятия, которое должно начаться 16 октября, будут опубликованы некоторые данные о состоянии крупнейшей экономики Азии, а также о том, что это означает для спроса на сырье. Во вторник МВФ публикует прогноз по мировой экономике, в котором может быть сказано о замедлении экономического роста страны, издержках, связанных с политикой Пекина по обеспечению нулевого уровня Covid, проблемах на рынке недвижимости и, возможно, вариантах стимулов.
Хотя банки сокращают прогнозы по ВВП, премьер-министр Ли Кэцян недавно заявил, что китайская экономика стабилизировалась в третьем квартале, и последние три месяца года будут ключевыми для восстановления страны. Дополнительная информация появится в пятницу с первыми торговыми данными за сентябрь, включая сведения о поставках различного сырья, от железной руды до соевых бобов.
Цены на заправках
Калифорнийские водители нервничают, так как цены на заправках в очередной раз приближаются к рекорду – уже второй раз в этом году. По данным автомобильного клуба AAA, средняя цена на заправках угрожает превысить рекорд середины июня в $6.438 за галлон.
Цены на бензин обычно падают после летнего туристического сезона, однако нехватка запасов на Западном побережье приводит к росту цен. Запасы находятся на самом низком уровне за последнее десятилетие. Цены в Калифорнии выше, поскольку штат отделен Скалистыми горами от энергетических центров побережья Мексиканского залива и Среднего Запада.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу