10 октября 2022 БКС Экспресс | Softline
Компания Softline объявила, что российской части бизнеса будет выведена из группы и о выпуске бонусных ценных бумаг SLH.
Детали
19 июля 2022 г. группа объявила о своем намерении произвести разделение и создать двух независимых ведущих игроков на соответствующих рынках — Softline Россия и Softline Global.
Softline Global намерена сохранить публичный статус на Лондонской бирже, а российский бизнес перейдет под контроль основателя Игоря Боровикова.
В качестве первого этапа разделения Softline Holding продаст 100% российского бизнеса (Softline Россия) компании, контролируемой основателем Softline за часть его доли в Softline Holding. В качестве компенсации все владельцы GDR, включая держателей в российских депозитариях, получат приблизительно 0,6 бонусных ценных бумаг на каждую ГДР, которой они владеют.
Несмотря на все возможные варианты, рассмотренные компанией в текущих санкционных ограничениях, представляется невозможным предложить акционерам в российских депозитариях получить локальные ценные бумаги.
Текущая ситуация касательно санкций, в частности санкций, которые Евросоюз объявил для Национального Расчетного Депозитария (НРД), не позволяет распределить бонусные бумаги владельцам ГДР в российских депозитариях. По этой причине бонусные бумаги владельцев ГДР в российских депозитариях окажутся замороженными и не будут им доступны.
Основной акционер, независимый совет директоров и руководители Softline Россия продолжат работу, чтобы обеспечить прибыльный рост российского бизнеса, оборот которого превысил $1 млрд в 2021 г. Также в фокусе их внимания останутся интересы всех локальных заинтересованных сторон, включая российских миноритарных акционеров.
Ожидается, что разделение будет завершено в ноябре 2022 г. Как только разделение будет завершено руководители российского бизнеса продолжат изучать сценарии, при которых владельцы ценных бумаг в российских депозитариях смогут стать акционерами Softline Россия.
Разделение
Разделение будет осуществлено путем продажи Softline Россия Игорю Боровикову за вознаграждение в размере $1 и размытие доли основателя и SGI Limited в компании. Чтобы компенсировать держателям ценных бумаг Softline размытие стоимости в результате продажи российской части бизнеса, компания предлагает провести бонусную эмиссию ценных бумаг всем держателям ценных бумаг Softline, кроме основателя и SGI Limited (компании, контролируемой основателем и крупнейшим акционером Компании), которые отказались от своего права на бонусные ценные бумаги SLH.
Таким образом, доля основателя (и доля SGI Limited) в компании будет размыта в результате разделения, и ожидается, что после завершения она снизится до 44%. Разделение проводится, учитывая соотношение стоимости бизнеса Softline в России и за пределами России как 1:3.
Ожидается, что листинг на Московской бирже пока будет сохранен.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Детали
19 июля 2022 г. группа объявила о своем намерении произвести разделение и создать двух независимых ведущих игроков на соответствующих рынках — Softline Россия и Softline Global.
Softline Global намерена сохранить публичный статус на Лондонской бирже, а российский бизнес перейдет под контроль основателя Игоря Боровикова.
В качестве первого этапа разделения Softline Holding продаст 100% российского бизнеса (Softline Россия) компании, контролируемой основателем Softline за часть его доли в Softline Holding. В качестве компенсации все владельцы GDR, включая держателей в российских депозитариях, получат приблизительно 0,6 бонусных ценных бумаг на каждую ГДР, которой они владеют.
Несмотря на все возможные варианты, рассмотренные компанией в текущих санкционных ограничениях, представляется невозможным предложить акционерам в российских депозитариях получить локальные ценные бумаги.
Текущая ситуация касательно санкций, в частности санкций, которые Евросоюз объявил для Национального Расчетного Депозитария (НРД), не позволяет распределить бонусные бумаги владельцам ГДР в российских депозитариях. По этой причине бонусные бумаги владельцев ГДР в российских депозитариях окажутся замороженными и не будут им доступны.
Основной акционер, независимый совет директоров и руководители Softline Россия продолжат работу, чтобы обеспечить прибыльный рост российского бизнеса, оборот которого превысил $1 млрд в 2021 г. Также в фокусе их внимания останутся интересы всех локальных заинтересованных сторон, включая российских миноритарных акционеров.
Ожидается, что разделение будет завершено в ноябре 2022 г. Как только разделение будет завершено руководители российского бизнеса продолжат изучать сценарии, при которых владельцы ценных бумаг в российских депозитариях смогут стать акционерами Softline Россия.
Разделение
Разделение будет осуществлено путем продажи Softline Россия Игорю Боровикову за вознаграждение в размере $1 и размытие доли основателя и SGI Limited в компании. Чтобы компенсировать держателям ценных бумаг Softline размытие стоимости в результате продажи российской части бизнеса, компания предлагает провести бонусную эмиссию ценных бумаг всем держателям ценных бумаг Softline, кроме основателя и SGI Limited (компании, контролируемой основателем и крупнейшим акционером Компании), которые отказались от своего права на бонусные ценные бумаги SLH.
Таким образом, доля основателя (и доля SGI Limited) в компании будет размыта в результате разделения, и ожидается, что после завершения она снизится до 44%. Разделение проводится, учитывая соотношение стоимости бизнеса Softline в России и за пределами России как 1:3.
Ожидается, что листинг на Московской бирже пока будет сохранен.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter