17 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 14:05 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2004 п. (+2,7%)
Индекс РТС: 1002 п. (+3,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,8 (-0,5%)
EUR/RUB: 60,5 (-0,2%)
Нефть Brent: $91,7 (+0,1%)
Лидеры: Softline (+7,1%), Башнефть-ао (+7%), СПБ Биржа (+6,7%), Распадская (+6,3%)
Аутсайдеры: Приморье (-2,4%), Красный Октябрь-ап (-2,3%), ТРК-ао (-1,2%), ОКС (-1,1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии увеличил темпы роста. В моменте ни одна из акций индекса МосБиржи не торгуется в минусе.
Триггером для подъема стали новости о завершении частичной мобилизации в Москве. В итоге в лидеры вышли акции банков и девелоперов, для которых эта новость наиболее позитивна.
В фокусе
К 14:05 МСК индекс МосБиржи растет на 2,7% и торгуется на уровне 2004 п.
Триггером для подъема стали новости о завершении частичной мобилизации в Москве, сообщил Сергей Собянин. Он отметил, что пункты сбора мобилизованных закроют в понедельник в 14:00 МСК, а повестки, разосланные в процессе мобилизации по месту жительства и предприятиям, прекращают свое действие.
В итоге в лидеры вышли акции банков и девелоперов, для которых эта новость наиболее позитивна.
Что касается технической картины, то сейчас важно следить за районом 1975 п. В случае закрепления выше этого уровня техническая картина несколько улучшится и цели сместятся в сторону 2050–2080 п.
Среди отраслевых индексов в лидеры вышел металлургический сектор и представители химии и нефтехимии. Здесь уверенно растут акции сталеваров — ММК, НЛМК. Опережают коллег золотодобытчики — Полюс и Полиметалл, а также акции угольщиков — Мечела и Распадской. Повышенный интерес видим к акциям ФосАгро, Акрона, НКНХ и Казаньоргсинтеза.
• Акции Лензолото после коррекции в пятницу ускорили рост во второй половине сессии. Котировки взлетели в четверг на новости о рекомендации дивидендов 3508 руб. на обыкновенную акцию. Однако отметим, что эти крупные дивиденды с высокой вероятностью могут стать последними. По сути, это вывод средств с баланса компании. Есть риски дальнейшего сползания цены вниз.
• Бумаги РУСАЛа отскакивают после падения в пятницу на 4,1%. Ключевой новостью прошлой недели для компании стало сообщение Bloomberg об обсуждении возможных санкций в отношении поставок алюминия из России. На этом котировки резко пошли вниз в среду. В четверг был небольшой отскок, но в пятницу инициатива осталась на стороне продавцов. С учетом фактора возобновления укрепления рубля бумаги РУСАЛа имеют шансы продолжить спуск. Зона технической поддержки может быть расположена в районе 30,6–31,6 руб.
• Чуть слабее других сталеваров выглядят акции Северстали, которые в пятницу подскочили на 4%. Драйвером роста стала публикация неплохих операционных результатов за III квартал 2022 г. Компании удалось существенно восстановить производство и увеличить продажи.
Северсталь приняла решение не публиковать финансовый отчет за III квартал, что в целом понятно, учитывая сложившиеся обстоятельства. Однако для инвесторов это означает дополнительную неопределенность из-за недостатка информации о состоянии бизнеса.
Причин для мощного роста котировок сейчас недостаточно, но опубликованные цифры могут несколько стабилизировать ситуацию, обеспечив торможение продолжительного нисходящего тренда. Ключевые уровни сопротивления и поддержки сейчас расположены около границ широкого коридора 550–650 руб.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• После новостей о завершении частичной мобилизации резко вверх пошли акции банков. Более 3% прибавляют Сбербанка, ВТБ, TCS и БСП.
• Акции МТС вновь среди фаворитов. В акциях складывается интересная техническая картина. Бумаги в конце прошлой недели выглядели сильнее рынка. Акции МТС воспринимаются инвесторами в качестве стабильной дивидендной фишки. Так аналитики БКС Мир инвестиций ожидают, что дивидендная доходность бумаг МТС составит 17% в 2023 г.
Важно следить за уровнями 210–212 руб. Их потенциальное преодоление станет сильным сигналом к дальнейшему росту. При закреплении выше 212 руб. следующие ориентиры сместятся к 222 руб. и далее в сторону 230 руб.
На уровне с рынком торгуется потребительский сектор. Вышли в хороший плюс представители IT-сферы, а также ритейлеры — М.Видео, Детский мир, Лента и Магнит.
• Как и в случае с банками, новости о завершении частичной мобилизации стали триггерами для покупок акций девелоперов — Самолета, Эталона и ЛСР. Акции ПИК пока чуть отстают от коллег и прибавляют 1,5%.
• Расписки Х5 растут на скромные 0,3%. Компания представила позитивные результаты по итогам III квартала. Хороший отчет X5 Group может поддержать динамику акций в среднесрочной перспективе. Финансовые результаты за III квартал ожидаются сильными, хотя не исключено ухудшение относительно ударного II квартала. Взгляд на бумаги умеренно позитивный, но сдерживающим фактором в кейсе компании остается неопределенность по срокам возвращения к выплате дивидендов.
Чуть хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, электроэнергетического и транспортного секторов.
• Акции Газпрома сегодня прибавляют более 1%. На прошлой неделе президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган подтвердил, что Турция согласна на создание нового газового хаба на базе проекта «Турецкий поток».
Отметим также, что сегодня состоится заседание совета директоров Газпрома. В повестке есть вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму.
• Видим интерес к бумагам НМТП и Совкомфлота. На прошлой неделе поддержку бумагам оказали комментарии вице–премьера Александра Новака по поводу переориентации поставок нефти из-за западных ограничений, а также о намерении властей стимулировать производство танкерного флота для перевозок углеводородов.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,5% и торгуется на уровне 61,8 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,2% и курсирует на отметке 60,5 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
В этих условиях локально могут быть сильнее рынка консервативные истории, ориентированные на внутренний рынок. Например, это электрогенерация (ОГК-2, Мосэнерго, Интер РАО), продуктовый ритейл (Магнит, Х5) и телекомы (МТС, Ростелеком).
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 увеличил темпы роста до +0,7%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,9% и 1,2% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 1,4%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В понедельник финансовые результаты представят: Bank of America, Charles Schwab, Bank of New York и др.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 14:05 МСК поднялась на 0,1%, до $91,7. Полноценный тренд пока не прослеживается: на нефтяные котировки, с одной стороны, давит крепкий доллар, монетарное ужесточение мировых ЦБ, а также антиковидные действия КНР. С другой — поддержку ценам оказывает геополитическая напряженность.
На этой неделе ожидается большой блок данных по экономике Китая, включая торговый баланс, данные по ВВП, розничным продажам, промпроизводству. В США также выйдут данные по промпроизводству и отчеты по рынку жилья. ФРС опубликует Бежевую книгу. В еврозоне и Великобритании опубликуют статистику по инфляции.
В КНР начался съезд Коммунистической партии, который продлится всю неделю. Как ожидается, Си Цзиньпин будет переизбран на третий срок. Также съезд изберет Центральный комитет, который утвердит членов Политбюро и его постоянного комитета.
20–21 октября в Брюсселе состоится заседание Европейского совета. Лидеры стран Евросоюза обсудят Украину, энергетику, экономические вопросы и внешние отношения. Будут обсуждаться вопросы цен на энергоносители и безопасности поставок, включая меры по оптимизации рынка и снижению потребления энергии.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2004 п. (+2,7%)
Индекс РТС: 1002 п. (+3,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,8 (-0,5%)
EUR/RUB: 60,5 (-0,2%)
Нефть Brent: $91,7 (+0,1%)
Лидеры: Softline (+7,1%), Башнефть-ао (+7%), СПБ Биржа (+6,7%), Распадская (+6,3%)
Аутсайдеры: Приморье (-2,4%), Красный Октябрь-ап (-2,3%), ТРК-ао (-1,2%), ОКС (-1,1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии увеличил темпы роста. В моменте ни одна из акций индекса МосБиржи не торгуется в минусе.
Триггером для подъема стали новости о завершении частичной мобилизации в Москве. В итоге в лидеры вышли акции банков и девелоперов, для которых эта новость наиболее позитивна.
В фокусе
К 14:05 МСК индекс МосБиржи растет на 2,7% и торгуется на уровне 2004 п.
Триггером для подъема стали новости о завершении частичной мобилизации в Москве, сообщил Сергей Собянин. Он отметил, что пункты сбора мобилизованных закроют в понедельник в 14:00 МСК, а повестки, разосланные в процессе мобилизации по месту жительства и предприятиям, прекращают свое действие.
В итоге в лидеры вышли акции банков и девелоперов, для которых эта новость наиболее позитивна.
Что касается технической картины, то сейчас важно следить за районом 1975 п. В случае закрепления выше этого уровня техническая картина несколько улучшится и цели сместятся в сторону 2050–2080 п.
Среди отраслевых индексов в лидеры вышел металлургический сектор и представители химии и нефтехимии. Здесь уверенно растут акции сталеваров — ММК, НЛМК. Опережают коллег золотодобытчики — Полюс и Полиметалл, а также акции угольщиков — Мечела и Распадской. Повышенный интерес видим к акциям ФосАгро, Акрона, НКНХ и Казаньоргсинтеза.
• Акции Лензолото после коррекции в пятницу ускорили рост во второй половине сессии. Котировки взлетели в четверг на новости о рекомендации дивидендов 3508 руб. на обыкновенную акцию. Однако отметим, что эти крупные дивиденды с высокой вероятностью могут стать последними. По сути, это вывод средств с баланса компании. Есть риски дальнейшего сползания цены вниз.
• Бумаги РУСАЛа отскакивают после падения в пятницу на 4,1%. Ключевой новостью прошлой недели для компании стало сообщение Bloomberg об обсуждении возможных санкций в отношении поставок алюминия из России. На этом котировки резко пошли вниз в среду. В четверг был небольшой отскок, но в пятницу инициатива осталась на стороне продавцов. С учетом фактора возобновления укрепления рубля бумаги РУСАЛа имеют шансы продолжить спуск. Зона технической поддержки может быть расположена в районе 30,6–31,6 руб.
• Чуть слабее других сталеваров выглядят акции Северстали, которые в пятницу подскочили на 4%. Драйвером роста стала публикация неплохих операционных результатов за III квартал 2022 г. Компании удалось существенно восстановить производство и увеличить продажи.
Северсталь приняла решение не публиковать финансовый отчет за III квартал, что в целом понятно, учитывая сложившиеся обстоятельства. Однако для инвесторов это означает дополнительную неопределенность из-за недостатка информации о состоянии бизнеса.
Причин для мощного роста котировок сейчас недостаточно, но опубликованные цифры могут несколько стабилизировать ситуацию, обеспечив торможение продолжительного нисходящего тренда. Ключевые уровни сопротивления и поддержки сейчас расположены около границ широкого коридора 550–650 руб.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• После новостей о завершении частичной мобилизации резко вверх пошли акции банков. Более 3% прибавляют Сбербанка, ВТБ, TCS и БСП.
• Акции МТС вновь среди фаворитов. В акциях складывается интересная техническая картина. Бумаги в конце прошлой недели выглядели сильнее рынка. Акции МТС воспринимаются инвесторами в качестве стабильной дивидендной фишки. Так аналитики БКС Мир инвестиций ожидают, что дивидендная доходность бумаг МТС составит 17% в 2023 г.
Важно следить за уровнями 210–212 руб. Их потенциальное преодоление станет сильным сигналом к дальнейшему росту. При закреплении выше 212 руб. следующие ориентиры сместятся к 222 руб. и далее в сторону 230 руб.
На уровне с рынком торгуется потребительский сектор. Вышли в хороший плюс представители IT-сферы, а также ритейлеры — М.Видео, Детский мир, Лента и Магнит.
• Как и в случае с банками, новости о завершении частичной мобилизации стали триггерами для покупок акций девелоперов — Самолета, Эталона и ЛСР. Акции ПИК пока чуть отстают от коллег и прибавляют 1,5%.
• Расписки Х5 растут на скромные 0,3%. Компания представила позитивные результаты по итогам III квартала. Хороший отчет X5 Group может поддержать динамику акций в среднесрочной перспективе. Финансовые результаты за III квартал ожидаются сильными, хотя не исключено ухудшение относительно ударного II квартала. Взгляд на бумаги умеренно позитивный, но сдерживающим фактором в кейсе компании остается неопределенность по срокам возвращения к выплате дивидендов.
Чуть хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, электроэнергетического и транспортного секторов.
• Акции Газпрома сегодня прибавляют более 1%. На прошлой неделе президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган подтвердил, что Турция согласна на создание нового газового хаба на базе проекта «Турецкий поток».
Отметим также, что сегодня состоится заседание совета директоров Газпрома. В повестке есть вопрос о внесении изменений в инвестпрограмму.
• Видим интерес к бумагам НМТП и Совкомфлота. На прошлой неделе поддержку бумагам оказали комментарии вице–премьера Александра Новака по поводу переориентации поставок нефти из-за западных ограничений, а также о намерении властей стимулировать производство танкерного флота для перевозок углеводородов.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,5% и торгуется на уровне 61,8 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,2% и курсирует на отметке 60,5 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
В этих условиях локально могут быть сильнее рынка консервативные истории, ориентированные на внутренний рынок. Например, это электрогенерация (ОГК-2, Мосэнерго, Интер РАО), продуктовый ритейл (Магнит, Х5) и телекомы (МТС, Ростелеком).
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 увеличил темпы роста до +0,7%.
Американские фьючерсы торгуются в зоне положительных значений: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,9% и 1,2% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 1,4%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В понедельник финансовые результаты представят: Bank of America, Charles Schwab, Bank of New York и др.
На нефтяном рынке небольшое преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 14:05 МСК поднялась на 0,1%, до $91,7. Полноценный тренд пока не прослеживается: на нефтяные котировки, с одной стороны, давит крепкий доллар, монетарное ужесточение мировых ЦБ, а также антиковидные действия КНР. С другой — поддержку ценам оказывает геополитическая напряженность.
На этой неделе ожидается большой блок данных по экономике Китая, включая торговый баланс, данные по ВВП, розничным продажам, промпроизводству. В США также выйдут данные по промпроизводству и отчеты по рынку жилья. ФРС опубликует Бежевую книгу. В еврозоне и Великобритании опубликуют статистику по инфляции.
В КНР начался съезд Коммунистической партии, который продлится всю неделю. Как ожидается, Си Цзиньпин будет переизбран на третий срок. Также съезд изберет Центральный комитет, который утвердит членов Политбюро и его постоянного комитета.
20–21 октября в Брюсселе состоится заседание Европейского совета. Лидеры стран Евросоюза обсудят Украину, энергетику, экономические вопросы и внешние отношения. Будут обсуждаться вопросы цен на энергоносители и безопасности поставок, включая меры по оптимизации рынка и снижению потребления энергии.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба