19 октября 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем начала торгов в России с умеренным повышением в пределах 0.2-1.0% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 2000-2015 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 1990, 1970 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2020, 2040 п.
Умеренно позитивное состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. Позднее он способен продолжить коррекционное повышение в район 2020-2030 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей практическую значимость для локального рынка акций будут иметь только еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.92%) и РТС (+1.16%) завершили торги с довольно сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США незначительно понизился на 0.07 руб., или на 0.1%, до уровня 61.58 руб.
Вчера мы наблюдали крайне волатильные торги на локальном рынке акций. Внутри дня индексы МосБиржи и РТС неоднократно изменяли направление своего движения. Но по итогам основных торгов они равномерно повысились примерно на 1%. Однако вечерняя торговая сессия внесла существенные коррективы в предварительные итоги дня. К ее завершению падение индекса МосБиржи приблизилось к 1%.
По-видимому, вечерние распродажи в акциях российских компаний были отчасти связаны с довольно глубоким спадом стоимости нефтяных фьючерсов. Контракты на нефть сорта Brent в моменте проседали существенно ниже ближайшего значимого ценового уровня $90 за баррель. Свою негативную роль сыграли и тревожные новости касательно хода СВО в районе города Херсон.
Так или иначе, но индекс МосБиржи вчера закрылся ниже ближайшей значимой отметки 2000 п. Это стоит трактовать как негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения. Однако у указанного индекса имеется большое количество среднесрочных технических поддержек вплоть до уровня 1800 п. Поэтому возможные попытки продолжения игры на понижение локального рынка акций будут затруднены.
Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить блок интересных новостей, связанных с глобальным нефтяным рынком. Президент США Джо Байден распорядился дополнительно выставить на продажу 15 млн баррелей нефти из стратегического резерва, а также подготовиться к последующим товарным интервенциям для стабилизации цен на автомобильное топливо. Очевидно, что это решение связано с приближающимися выборами в Сенат, которые назначены на 8 ноября 2022 года. Тем не менее, указанный фактор оказывает ситуативное давление на нефтяные котировки. В то же время Индия официально заявила о нежелании присоединяться к европейской инициативе по введению потолка цен на нефть российского происхождения. Примерно в то же время Пакистан сообщил о готовности закупать российскую нефть и нефтепродукты по той же цене, какую платит Индия.
На фоне серьезной просадки индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением стоимости в пределах 5%.
Лидерами падения в первом эшелоне выступили бумаги Газпром (GAZP RM, -1.86%), Роснефть (ROSN RM, -2.55%), Yandex clA (YNDX RM, -2.68%), Новатэк (NVTK RM, -1.98%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.85%), НЛМК (NLMK RM, -3.17%), Магнит (MGNT RM, -2.81%), Polymetal (POLY RM, -2.59%), Алроса (ALRS RM, -2.11%). Как мы видим, усиленным распродажам вчера подверглись представители различных секторов рынка.
Между тем, откровенно негативные новости выходили только в отношении газодобывающих предприятий. Вчера стало известно о принятии в Госдуме в первом чтении законопроектов о дополнительных налоговых изъятиях со стороны «Газпрома» на 1.8 трлн руб. и об увеличении налога на прибыль для экспортеров СПГ с 20% до 32%. За несколько последних лет мы наблюдали неоднократное увеличение налоговой нагрузки на экспортеров сырья. В первую очередь в «группу риска» в этом отношении попадают наиболее рентабельные предприятия. Это ухудшает инвестиционную привлекательность их акций.
Опережающим падением во втором эшелоне выделились бумаги VK-гдр (VKCO RM, -5.71%), OZON-адр (OZON RM, -3.67%), FIVE-гдр (FIVE RM, -3.74%), СПБ Биржа (SPBE RM, -4.97%), GLTR-гдр (GLTR RM, -4.97%). Таким образом, заметно хуже рынка торговался подкласс депозитарных расписок.
Акции Лукойл (LKOH RM, +0.65%) сумели умеренно повыситься против упавшего рынка. По-видимому, их ситуативная устойчивость связана с ожиданиями разрешения интриги по поводу вероятной выплаты на эти бумаги финальных дивидендов за 2021 год. Указанный вопрос должен решиться в срок до конца текущего года.
Отметим также сохраняющийся неравномерный спрос в бумагах компаний-застройщиков: Самолет-ао (SMLT RM, +4.23%), ЛСР (LSRG RM, +0.25%), ETLN-гдр (ETLN RM, +0.74%). Интерес к ним подогрело известие о продлении программы льготного кредитования «Семейная ипотека» до 1 июля 2024 года.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США вновь демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.3-0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым коррекционным приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Умеренно позитивное состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. Позднее он способен продолжить коррекционное повышение в район 2020-2030 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России могут оказать важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди многочисленных иностранных статистических показателей практическую значимость для локального рынка акций будут иметь только еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 мск).
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (-0.92%) и РТС (+1.16%) завершили торги с довольно сильным разнонаправленным отклонением. Курс доллара США незначительно понизился на 0.07 руб., или на 0.1%, до уровня 61.58 руб.
Вчера мы наблюдали крайне волатильные торги на локальном рынке акций. Внутри дня индексы МосБиржи и РТС неоднократно изменяли направление своего движения. Но по итогам основных торгов они равномерно повысились примерно на 1%. Однако вечерняя торговая сессия внесла существенные коррективы в предварительные итоги дня. К ее завершению падение индекса МосБиржи приблизилось к 1%.
По-видимому, вечерние распродажи в акциях российских компаний были отчасти связаны с довольно глубоким спадом стоимости нефтяных фьючерсов. Контракты на нефть сорта Brent в моменте проседали существенно ниже ближайшего значимого ценового уровня $90 за баррель. Свою негативную роль сыграли и тревожные новости касательно хода СВО в районе города Херсон.
Так или иначе, но индекс МосБиржи вчера закрылся ниже ближайшей значимой отметки 2000 п. Это стоит трактовать как негативный технический сигнал в пользу дальнейшего падения. Однако у указанного индекса имеется большое количество среднесрочных технических поддержек вплоть до уровня 1800 п. Поэтому возможные попытки продолжения игры на понижение локального рынка акций будут затруднены.
Среди значимых внешних событий минувшего дня стоит отметить блок интересных новостей, связанных с глобальным нефтяным рынком. Президент США Джо Байден распорядился дополнительно выставить на продажу 15 млн баррелей нефти из стратегического резерва, а также подготовиться к последующим товарным интервенциям для стабилизации цен на автомобильное топливо. Очевидно, что это решение связано с приближающимися выборами в Сенат, которые назначены на 8 ноября 2022 года. Тем не менее, указанный фактор оказывает ситуативное давление на нефтяные котировки. В то же время Индия официально заявила о нежелании присоединяться к европейской инициативе по введению потолка цен на нефть российского происхождения. Примерно в то же время Пакистан сообщил о готовности закупать российскую нефть и нефтепродукты по той же цене, какую платит Индия.
На фоне серьезной просадки индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением стоимости в пределах 5%.
Лидерами падения в первом эшелоне выступили бумаги Газпром (GAZP RM, -1.86%), Роснефть (ROSN RM, -2.55%), Yandex clA (YNDX RM, -2.68%), Новатэк (NVTK RM, -1.98%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.85%), НЛМК (NLMK RM, -3.17%), Магнит (MGNT RM, -2.81%), Polymetal (POLY RM, -2.59%), Алроса (ALRS RM, -2.11%). Как мы видим, усиленным распродажам вчера подверглись представители различных секторов рынка.
Между тем, откровенно негативные новости выходили только в отношении газодобывающих предприятий. Вчера стало известно о принятии в Госдуме в первом чтении законопроектов о дополнительных налоговых изъятиях со стороны «Газпрома» на 1.8 трлн руб. и об увеличении налога на прибыль для экспортеров СПГ с 20% до 32%. За несколько последних лет мы наблюдали неоднократное увеличение налоговой нагрузки на экспортеров сырья. В первую очередь в «группу риска» в этом отношении попадают наиболее рентабельные предприятия. Это ухудшает инвестиционную привлекательность их акций.
Опережающим падением во втором эшелоне выделились бумаги VK-гдр (VKCO RM, -5.71%), OZON-адр (OZON RM, -3.67%), FIVE-гдр (FIVE RM, -3.74%), СПБ Биржа (SPBE RM, -4.97%), GLTR-гдр (GLTR RM, -4.97%). Таким образом, заметно хуже рынка торговался подкласс депозитарных расписок.
Акции Лукойл (LKOH RM, +0.65%) сумели умеренно повыситься против упавшего рынка. По-видимому, их ситуативная устойчивость связана с ожиданиями разрешения интриги по поводу вероятной выплаты на эти бумаги финальных дивидендов за 2021 год. Указанный вопрос должен решиться в срок до конца текущего года.
Отметим также сохраняющийся неравномерный спрос в бумагах компаний-застройщиков: Самолет-ао (SMLT RM, +4.23%), ЛСР (LSRG RM, +0.25%), ETLN-гдр (ETLN RM, +0.74%). Интерес к ним подогрело известие о продлении программы льготного кредитования «Семейная ипотека» до 1 июля 2024 года.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США вновь демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.3-0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.4%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым коррекционным приростом.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter