20 октября 2022 БКС Экспресс Покровский Никита
Мировые индексы сегодня показывают снижение на негативной макросреде, вызванной опасениями роста геополитической напряженности и замедления глобальной экономики.
Рынки 20 октября на 13:10 по МСК
Биржевые индексы
Индекс СПБ Биржи SPB 100: 634 п. (-0,47%)
Фьючерс на индекс S&P 500: 3690 п. (-0,34%)
Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 090 п. (-0,52%)
Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 16 280 п. (-1,42%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Tesla (TSLA) — -0,7%
• Li Auto (LI) — +3,5%
• Alibaba (BABA) — -0,3%
• Walt Disney (DIS) — -0,58%
• Coty Inc. (COTY) — +0,5%
Макросреда. Оценка — умеренно негативная
• Объем строительства новых домов в США сократился м/м на 8,1% против роста 13,7% в прошлом месяце. Количество выданных разрешений на постройку оказалось немного выше ожиданий — 1,564 млн против прогноза 1,53 млн и 1,542 млн в прошлом месяце. Произошло это благодаря росту заявок на постройку многоквартирных домов, в то время как разрешения на строительство односемейных домов (Single-Family-Home) упали на 3,1% м/м, до более чем двухлетнего минимума в 872 000 штук.
Пока ставки по ипотеке в США будут столь высоки (7,04%), а уверенность потребителей не восстановится, на рынке жилья не приходится ожидать позитивной динамики.
• Китайские рынки сегодня находятся под давлением ослабления юаня, усиления геополитической напряженности и опасений инвесторов, что данные о росте ВВП в III квартале могут оказаться хуже ожиданий.
Подробнее о сегодняшних ключевых событиях в Китае и торговых рекомендациях по акциям с листингом на Гонконгской бирже можно узнать в ежедневном обзоре «Сегодня в Гонконге»
Новости компаний
• Tesla (TSLA) представила смешанные результаты отчета за III квартал. Выручка составила $21,45 млрд (+56% г/г) — немного ниже ожиданий Уолл-стрит в $21,5 млрд. Скорректированный EPS составил $1,05, что превосходит оценки в $1,03. Подробнее о результатах отчета в отдельном материале.
На постмаркете акции упали на 6%. План производства и поставок авто пока не отвечает ожиданиям годового роста. Маржинальность бизнеса снизилась. Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа — 17,2% (14,6%). Замедление глобального экономического роста будет давить на продажи компании.
• Procter & Gamble (PG) отчитался лучше ожиданий. Скорректированная EPS — $1,57 (-2% г/г), выше прогноза $1,55. Выручка — $20,61 млрд (+1% г/г), выше прогноза $20,33 млрд. Подробнее о результатах в отдельном материале.
Бумаги отреагировали в моменте небольшим ростом, но в целом отчет можно охарактеризовать как средний. Консенсус-прогнозы предполагают сдержанный рост показателей в следующем году. Пока PG удается справляться с инфляционной средой и волатильностью на FX-рынках.
• Abbott Lab (ABT) также отчитался лучше ожиданий. Non-GAAP EPS составил $1,15 (-32% г/г), выше прогноза $0,93. Выручка — $10,4 млрд (-4.8% г/г), выше прогноза $9,65 млрд.
Несмотря на превышение ожиданий, котировки упали на 6,5%. Продажи основных продуктов, например в сегменте медицинских девайсов, стагнируют. Значительную роль в превышении сыграли продажи тестов на Covid-19, которые будут сокращаться.
Что дальше
• Данные. Сегодня, 20 октября, в 15:30 МСК будут опубликованы данные о количестве первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз: 230 тыс. против 228 тыс. на прошлой неделе). Также в 15:30 МСК выйдут различные индексы от ФРБ Филадельфии.
В 17:00 станет известно о количестве продаж вторичного жилья за сентябрь. Ожидается снижение м/м — 4,7 млн против 4,8 млн за август.
Отчеты о результатах финансовой деятельности за III квартал из наиболее крупных компаний Америки после 13:00 по МСК представят:
— AT&T (T). Ожидается значительное снижение показателей. Прибыль на акцию (EPS) прогнозируется в районе $0,61 (-29,9% г/г), выручка $29,86 млрд (-25,2% г/г).
— Danaher (DHR). EPS прогнозируется на уровне $2,25 (-5,9% Y/Y), а выручка $7,17 млрд. (-0,8% Y/Y).
• Индекс S&P 500. Техническая картина и индикаторы сантимента пока продолжают указывают на продолжение роста в среднесрочной перспективе до диапазона 3900–4000 п., если не произойдет значительных негативных новостных событий.
Рынки 20 октября на 13:10 по МСК
Биржевые индексы
Индекс СПБ Биржи SPB 100: 634 п. (-0,47%)
Фьючерс на индекс S&P 500: 3690 п. (-0,34%)
Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 090 п. (-0,52%)
Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 16 280 п. (-1,42%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Tesla (TSLA) — -0,7%
• Li Auto (LI) — +3,5%
• Alibaba (BABA) — -0,3%
• Walt Disney (DIS) — -0,58%
• Coty Inc. (COTY) — +0,5%
Макросреда. Оценка — умеренно негативная
• Объем строительства новых домов в США сократился м/м на 8,1% против роста 13,7% в прошлом месяце. Количество выданных разрешений на постройку оказалось немного выше ожиданий — 1,564 млн против прогноза 1,53 млн и 1,542 млн в прошлом месяце. Произошло это благодаря росту заявок на постройку многоквартирных домов, в то время как разрешения на строительство односемейных домов (Single-Family-Home) упали на 3,1% м/м, до более чем двухлетнего минимума в 872 000 штук.
Пока ставки по ипотеке в США будут столь высоки (7,04%), а уверенность потребителей не восстановится, на рынке жилья не приходится ожидать позитивной динамики.
• Китайские рынки сегодня находятся под давлением ослабления юаня, усиления геополитической напряженности и опасений инвесторов, что данные о росте ВВП в III квартале могут оказаться хуже ожиданий.
Подробнее о сегодняшних ключевых событиях в Китае и торговых рекомендациях по акциям с листингом на Гонконгской бирже можно узнать в ежедневном обзоре «Сегодня в Гонконге»
Новости компаний
• Tesla (TSLA) представила смешанные результаты отчета за III квартал. Выручка составила $21,45 млрд (+56% г/г) — немного ниже ожиданий Уолл-стрит в $21,5 млрд. Скорректированный EPS составил $1,05, что превосходит оценки в $1,03. Подробнее о результатах отчета в отдельном материале.
На постмаркете акции упали на 6%. План производства и поставок авто пока не отвечает ожиданиям годового роста. Маржинальность бизнеса снизилась. Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа — 17,2% (14,6%). Замедление глобального экономического роста будет давить на продажи компании.
• Procter & Gamble (PG) отчитался лучше ожиданий. Скорректированная EPS — $1,57 (-2% г/г), выше прогноза $1,55. Выручка — $20,61 млрд (+1% г/г), выше прогноза $20,33 млрд. Подробнее о результатах в отдельном материале.
Бумаги отреагировали в моменте небольшим ростом, но в целом отчет можно охарактеризовать как средний. Консенсус-прогнозы предполагают сдержанный рост показателей в следующем году. Пока PG удается справляться с инфляционной средой и волатильностью на FX-рынках.
• Abbott Lab (ABT) также отчитался лучше ожиданий. Non-GAAP EPS составил $1,15 (-32% г/г), выше прогноза $0,93. Выручка — $10,4 млрд (-4.8% г/г), выше прогноза $9,65 млрд.
Несмотря на превышение ожиданий, котировки упали на 6,5%. Продажи основных продуктов, например в сегменте медицинских девайсов, стагнируют. Значительную роль в превышении сыграли продажи тестов на Covid-19, которые будут сокращаться.
Что дальше
• Данные. Сегодня, 20 октября, в 15:30 МСК будут опубликованы данные о количестве первичных заявок на получение пособий по безработице в США (прогноз: 230 тыс. против 228 тыс. на прошлой неделе). Также в 15:30 МСК выйдут различные индексы от ФРБ Филадельфии.
В 17:00 станет известно о количестве продаж вторичного жилья за сентябрь. Ожидается снижение м/м — 4,7 млн против 4,8 млн за август.
Отчеты о результатах финансовой деятельности за III квартал из наиболее крупных компаний Америки после 13:00 по МСК представят:
— AT&T (T). Ожидается значительное снижение показателей. Прибыль на акцию (EPS) прогнозируется в районе $0,61 (-29,9% г/г), выручка $29,86 млрд (-25,2% г/г).
— Danaher (DHR). EPS прогнозируется на уровне $2,25 (-5,9% Y/Y), а выручка $7,17 млрд. (-0,8% Y/Y).
• Индекс S&P 500. Техническая картина и индикаторы сантимента пока продолжают указывают на продолжение роста в среднесрочной перспективе до диапазона 3900–4000 п., если не произойдет значительных негативных новостных событий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба