20 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2029 п. (+2,6%)
Индекс РТС: 1043 п. (+3,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (-0,7%)
EUR/RUB: 60,4 (+0,2%)
Нефть Brent: $93,6 (+1,3%)
Лидеры: КАМАЗ (+5,9%), Softline (+5,1%), Полюс (+4,2%), Сбербанк (+385%)
Аутсайдеры: Ижсталь-ао (-2,1%), TCS (1,6%), Мостотрест (-1,1%), ЭсЭфАй (-1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня сделал еще один рывок вверх. В частности, увеличили темпы подъема металлургический, финансовый и нефтегазовый сектора — вырос спрос на акции ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Роснефти, золотодобытчиков и сталеваров. Более 3% прибавляют акции Сбербанка.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи растет на 2,6% и торгуется на уровне 2029 п.
По индексу МосБиржи общая картина пока не меняется. Сверху важной промежуточной зоной торможения выступает район 2050–2080 п. В случае преодоления этих отметок далее цели сместятся в сторону 2200–2250 п. Вряд ли это произойдет на текущей неделе.
Снизу же поддержки для спекулятивных покупок сейчас сдвинулись к области 1910–1940 п. Вчера индекс совсем немного не дошел до этих отметок и развернулся.
В лидерах роста во второй половине сессии оказались отраслевые индексы металлургического, нефтегазового, финансового и телекоммуникационного секторов. Здесь подскочили на 4% акции Полюса, на 3% — ЛУКОЙЛа, увеличили темпы подъема бумаги Полиметалла, НОВАТЭКа, Роснефти и сталеваров — Северстали, НЛМК и ММК.
• Бумаги МТС прибавляют более 3%. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке вопрос принятия новой стратегии компании на 2023–2025 гг. Возможно, по итогам этого события появятся какие-то подробности и по новой дивидендной политике МТС. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки.
• Акции ММК ускорились до +3%. Накануне компания представила неплохие операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г., учитывая, в каких условиях компании пришлось работать в III квартале. Среднесрочные ожидания по акциям ММК сдержанные. Конъюнктура остается неблагоприятной для металлургов. Улучшить ситуацию могло бы устойчивое ослабление рубля, однако до тех пор бумаги могут выглядеть слабее рынка.
• Пытаются отскочить бумаги РУСАЛа. Акции вчера очистились от дивидендов, но на графике техническая картина почти никак не поменялась. Акции перешли в фазу консолидации в конце сентября и находятся в боковике уже несколько недель. Снизу зона поддержки находится на 30,6–31,6 руб. Долгосрочный взгляд на перспективы бумаг положительный, но в краткосрочной перспективе пока нет драйверов для опережающего роста из-за низких цен на алюминий и все еще чрезмерно крепкого рубля. Кроме того, после недавних слухов от источников Bloomberg, теперь участники рынка держат в голове риски санкций США в отношении алюминия из РФ.
• Уверенно растут акции Сбербанка и ВТБ. В краткосрочной перспективе есть шансы на продолжение восстановления их котировок. В условиях крепкого рубля они могут выглядеть лучше большинства голубых фишек, связанных с экспортом.
Чуть хуже рынка, но в плюсе более 1%, торгуются потребительский, электроэнергетический и транспортный сектора. Опережают коллег акции девелоперов, представители ритейла — М.Видео, Ленты, Х5, а также бумаги Башнефти, ЛУКОЙЛа, Роснефти, Интер РАО, Энел Россия, РусГидро, Юнипро, ДВМП, Совкомфлота и ЮТэйр.
• Бумаги Белуги подскочили почти на 3,7%. Совет директоров Beluga Group утвердил новую дивидендную политику. Изменение коснулось размера выплат, который с этого момента устанавливается на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее. Целевая периодичность остается без изменений — по меньшей мере, два раза в год.
В последние годы Beluga Group и так выплачивала 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. Закрепление payout ratio носит формальный характер. С другой стороны, формализация дивидендного подхода повышает уверенность акционеров в будущих дивидендах, что особенно важно в сложившейся экономической ситуации, а также косвенно свидетельствует об уверенности менеджмента в перспективах развития компании.
Среднесрочные ожидания по акциям Beluga Group умеренно позитивные. Компания не должна существенно пострадать от санкций и макротурбулентности. Недавняя продажа международных прав на флагманский бренд позволит усилить ликвидную позицию компании.
• Среди фаворитов оказались акции Softline. Компания заявила, что закрыла сделку по продаже российского бизнеса основателю всей группы Игорю Боровикову. Теперь российский Softline больше не зависит от международной группы и будет развиваться по собственному пути.
После разделения международный бизнес группы будет называться Softline Global, при этом не исключается и ребрендинг международной компании. 25 октября Softline проведет собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о проведении бонусной эмиссии для всех держателей бумаг, за исключением Боровикова и выделяемой российской структуры.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB растет на 0,7% и торгуется на уровне 61,3 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,2% и курсирует на отметке 60,4 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует на уровнях среды. Американские фьючерсы сменили вектор и вышли в зеленую зону: Dow Jones и S&P 500 растут на 0,4% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:15 МСК поднялась на 1,3%, до $93,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2029 п. (+2,6%)
Индекс РТС: 1043 п. (+3,2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (-0,7%)
EUR/RUB: 60,4 (+0,2%)
Нефть Brent: $93,6 (+1,3%)
Лидеры: КАМАЗ (+5,9%), Softline (+5,1%), Полюс (+4,2%), Сбербанк (+385%)
Аутсайдеры: Ижсталь-ао (-2,1%), TCS (1,6%), Мостотрест (-1,1%), ЭсЭфАй (-1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня сделал еще один рывок вверх. В частности, увеличили темпы подъема металлургический, финансовый и нефтегазовый сектора — вырос спрос на акции ЛУКОЙЛа, НОВАТЭКа, Роснефти, золотодобытчиков и сталеваров. Более 3% прибавляют акции Сбербанка.
В фокусе
К 15:15 МСК индекс МосБиржи растет на 2,6% и торгуется на уровне 2029 п.
По индексу МосБиржи общая картина пока не меняется. Сверху важной промежуточной зоной торможения выступает район 2050–2080 п. В случае преодоления этих отметок далее цели сместятся в сторону 2200–2250 п. Вряд ли это произойдет на текущей неделе.
Снизу же поддержки для спекулятивных покупок сейчас сдвинулись к области 1910–1940 п. Вчера индекс совсем немного не дошел до этих отметок и развернулся.
В лидерах роста во второй половине сессии оказались отраслевые индексы металлургического, нефтегазового, финансового и телекоммуникационного секторов. Здесь подскочили на 4% акции Полюса, на 3% — ЛУКОЙЛа, увеличили темпы подъема бумаги Полиметалла, НОВАТЭКа, Роснефти и сталеваров — Северстали, НЛМК и ММК.
• Бумаги МТС прибавляют более 3%. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке вопрос принятия новой стратегии компании на 2023–2025 гг. Возможно, по итогам этого события появятся какие-то подробности и по новой дивидендной политике МТС. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки.
• Акции ММК ускорились до +3%. Накануне компания представила неплохие операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 г., учитывая, в каких условиях компании пришлось работать в III квартале. Среднесрочные ожидания по акциям ММК сдержанные. Конъюнктура остается неблагоприятной для металлургов. Улучшить ситуацию могло бы устойчивое ослабление рубля, однако до тех пор бумаги могут выглядеть слабее рынка.
• Пытаются отскочить бумаги РУСАЛа. Акции вчера очистились от дивидендов, но на графике техническая картина почти никак не поменялась. Акции перешли в фазу консолидации в конце сентября и находятся в боковике уже несколько недель. Снизу зона поддержки находится на 30,6–31,6 руб. Долгосрочный взгляд на перспективы бумаг положительный, но в краткосрочной перспективе пока нет драйверов для опережающего роста из-за низких цен на алюминий и все еще чрезмерно крепкого рубля. Кроме того, после недавних слухов от источников Bloomberg, теперь участники рынка держат в голове риски санкций США в отношении алюминия из РФ.
• Уверенно растут акции Сбербанка и ВТБ. В краткосрочной перспективе есть шансы на продолжение восстановления их котировок. В условиях крепкого рубля они могут выглядеть лучше большинства голубых фишек, связанных с экспортом.
Чуть хуже рынка, но в плюсе более 1%, торгуются потребительский, электроэнергетический и транспортный сектора. Опережают коллег акции девелоперов, представители ритейла — М.Видео, Ленты, Х5, а также бумаги Башнефти, ЛУКОЙЛа, Роснефти, Интер РАО, Энел Россия, РусГидро, Юнипро, ДВМП, Совкомфлота и ЮТэйр.
• Бумаги Белуги подскочили почти на 3,7%. Совет директоров Beluga Group утвердил новую дивидендную политику. Изменение коснулось размера выплат, который с этого момента устанавливается на уровне не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за год, а не 25%, как было ранее. Целевая периодичность остается без изменений — по меньшей мере, два раза в год.
В последние годы Beluga Group и так выплачивала 50% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов. Закрепление payout ratio носит формальный характер. С другой стороны, формализация дивидендного подхода повышает уверенность акционеров в будущих дивидендах, что особенно важно в сложившейся экономической ситуации, а также косвенно свидетельствует об уверенности менеджмента в перспективах развития компании.
Среднесрочные ожидания по акциям Beluga Group умеренно позитивные. Компания не должна существенно пострадать от санкций и макротурбулентности. Недавняя продажа международных прав на флагманский бренд позволит усилить ликвидную позицию компании.
• Среди фаворитов оказались акции Softline. Компания заявила, что закрыла сделку по продаже российского бизнеса основателю всей группы Игорю Боровикову. Теперь российский Softline больше не зависит от международной группы и будет развиваться по собственному пути.
После разделения международный бизнес группы будет называться Softline Global, при этом не исключается и ребрендинг международной компании. 25 октября Softline проведет собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о проведении бонусной эмиссии для всех держателей бумаг, за исключением Боровикова и выделяемой российской структуры.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и несет потери к евро. Пара USD/RUB растет на 0,7% и торгуется на уровне 61,3 руб. Пара EUR/RUB просела на 0,2% и курсирует на отметке 60,4 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль. Временный откат пары USD/RUB к 60–61 вполне допустим.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 курсирует на уровнях среды. Американские фьючерсы сменили вектор и вышли в зеленую зону: Dow Jones и S&P 500 растут на 0,4% и 0,2% соответственно, Nasdaq — в плюсе на 0,1%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 15:15 МСК поднялась на 1,3%, до $93,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter