21 октября 2022 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Отраслевой индекс МосБиржи электроэнергетики состоит из 17 компонентов. Мы решили найти любимчика инвесторов из данного сектора, для чего сравниваем 4 потока данных.
Ранее мы проводили похожее сравнение между акциями сектора информационных технологий. Ознакомиться с результатами можно в отдельном материале.
Как ищем любимчика
Точка отсчета рейтинга будет начинаться с марта, когда были возобновлены торги после длительной остановки. Сделано это по двум причинам: во-первых, волатильность начала года ничего не покажет, во-вторых, лидеров там нет — все акции пробивали минимумы. Первый день постепенного возобновления торгов тоже был волатильным, поэтому смотрим данные с 29 марта.
Рейтинг будет составляться по бальной системе в четырех направлениях:
• Динамика акций от средней цены закрытия за период 29.03–30.04 к 20 октября.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения — это лидер.
• Просадки случаются всегда, и они не всегда связаны с самой компанией. Поэтому ищем дни, когда индекс МосБиржи терял более 5%, и наблюдаем за реакцией акций и величиной их отскока.
• Находим соотношение роста к просадкам, если акции росли или падали более 1% за сессию.
В каждом потоке данных выбираем до трех лидеров и распределяем баллы. В рейтинге участвуют 10 из 17 компонентов с самой высокой долей в отраслевом индексе электроэнергетики.
Что получилось
Динамика
Судя по динамике с марта по апрель, бумаги ОГК-2, Интер РАО и ТГК-1 выросли к настоящему моменту больше всех в секторе. Каждая компания получает по баллу.
Обороты
По каждому компоненту рассчитано количество сессий роста и падения, а также суммарный оборот в эти сессии. По соотношению сессий роста к падению лидером стали бумаги Интер РАО, но суммарный оборот в дни роста не был самым высоким.
В лидеры выбились бумаги Мосэнерго, Ленэнерго ап и ТГК-1. У каждого, кроме Мосэнерго, количество дней роста превышает дни падения. Когда данные акции растут, обороты увеличиваются сильнее, чем в дни падения — все трое получают по баллу. ОГК-2 и Интер РАО тоже показали хорошие результаты, за что получают по 0,5 балла.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
По 1 баллу получают лидеры — Ленэнерго ап, Мосэнерго и ТГК-1. У Интер РАО и МРСК Центра и Приволжья тоже хорошие данные — по 0,5 балла.
Выкупаемость просадок
Берем индекс МосБиржи всех сессий (IMOEX2) с 29 марта по 19 октября и ищем количество и даты просадок более чем на 5%. Всего таких случаев получилось 5. Из них лишь в 2 случаях индекс смог вернуться к уровню, предшествующему дню за падением.
Нам нужно определить, как сильно упали акции в день обвала индекса, смогли ли они выкупить просадку и за сколько дней. Слабое звено — Интер РАО, Россети, Мосэнерго и Юнипро — 2 или более просадок не были выкуплены.
По 1 баллу получают лидеры — Ленэнерго ап, Интер РАО и МРСК Центра и Приволжья, выкупающие свои просадки в среднем за 3, 5 и 6 дней соответственно. ОГК-2 отдадим полбалла за средний выкуп просадок в течение 8 дней, что лучше результата ФСК ЕЭС — 13.
Подведем итоги
По накопленным баллам в тройку лидеров вышли бумаги Интер РАО, Ленэнерго ап и ТГК-1 — у каждого по 3 балла. Интер РАО собрал баллы в каждой номинации и может считаться любимчиком инвесторов в секторе электроэнергетики. ОГК-2 набрал лишь 2 балла, но в 3 из 4 номинациях, а значит, на эти акции тоже стоит обратить внимание.
Благодаря подобному статистическому наблюдению инвестор может выявить лидера в тех категориях, которые ему необходимы. В нашем обзоре присутствуют одни из важнейших показателей: динамика акций, обороты во время роста и падения акций, соотношение дней подъема и снижения, а также выкупаемость просадок в дни обвала рынка.
Долгосрочная оценка лидера:
Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,7 руб./ +100%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ранее мы проводили похожее сравнение между акциями сектора информационных технологий. Ознакомиться с результатами можно в отдельном материале.
Как ищем любимчика
Точка отсчета рейтинга будет начинаться с марта, когда были возобновлены торги после длительной остановки. Сделано это по двум причинам: во-первых, волатильность начала года ничего не покажет, во-вторых, лидеров там нет — все акции пробивали минимумы. Первый день постепенного возобновления торгов тоже был волатильным, поэтому смотрим данные с 29 марта.
Рейтинг будет составляться по бальной системе в четырех направлениях:
• Динамика акций от средней цены закрытия за период 29.03–30.04 к 20 октября.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения — это лидер.
• Просадки случаются всегда, и они не всегда связаны с самой компанией. Поэтому ищем дни, когда индекс МосБиржи терял более 5%, и наблюдаем за реакцией акций и величиной их отскока.
• Находим соотношение роста к просадкам, если акции росли или падали более 1% за сессию.
В каждом потоке данных выбираем до трех лидеров и распределяем баллы. В рейтинге участвуют 10 из 17 компонентов с самой высокой долей в отраслевом индексе электроэнергетики.
Что получилось
Динамика
Судя по динамике с марта по апрель, бумаги ОГК-2, Интер РАО и ТГК-1 выросли к настоящему моменту больше всех в секторе. Каждая компания получает по баллу.
Обороты
По каждому компоненту рассчитано количество сессий роста и падения, а также суммарный оборот в эти сессии. По соотношению сессий роста к падению лидером стали бумаги Интер РАО, но суммарный оборот в дни роста не был самым высоким.
В лидеры выбились бумаги Мосэнерго, Ленэнерго ап и ТГК-1. У каждого, кроме Мосэнерго, количество дней роста превышает дни падения. Когда данные акции растут, обороты увеличиваются сильнее, чем в дни падения — все трое получают по баллу. ОГК-2 и Интер РАО тоже показали хорошие результаты, за что получают по 0,5 балла.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
По 1 баллу получают лидеры — Ленэнерго ап, Мосэнерго и ТГК-1. У Интер РАО и МРСК Центра и Приволжья тоже хорошие данные — по 0,5 балла.
Выкупаемость просадок
Берем индекс МосБиржи всех сессий (IMOEX2) с 29 марта по 19 октября и ищем количество и даты просадок более чем на 5%. Всего таких случаев получилось 5. Из них лишь в 2 случаях индекс смог вернуться к уровню, предшествующему дню за падением.
Нам нужно определить, как сильно упали акции в день обвала индекса, смогли ли они выкупить просадку и за сколько дней. Слабое звено — Интер РАО, Россети, Мосэнерго и Юнипро — 2 или более просадок не были выкуплены.
По 1 баллу получают лидеры — Ленэнерго ап, Интер РАО и МРСК Центра и Приволжья, выкупающие свои просадки в среднем за 3, 5 и 6 дней соответственно. ОГК-2 отдадим полбалла за средний выкуп просадок в течение 8 дней, что лучше результата ФСК ЕЭС — 13.
Подведем итоги
По накопленным баллам в тройку лидеров вышли бумаги Интер РАО, Ленэнерго ап и ТГК-1 — у каждого по 3 балла. Интер РАО собрал баллы в каждой номинации и может считаться любимчиком инвесторов в секторе электроэнергетики. ОГК-2 набрал лишь 2 балла, но в 3 из 4 номинациях, а значит, на эти акции тоже стоит обратить внимание.
Благодаря подобному статистическому наблюдению инвестор может выявить лидера в тех категориях, которые ему необходимы. В нашем обзоре присутствуют одни из важнейших показателей: динамика акций, обороты во время роста и падения акций, соотношение дней подъема и снижения, а также выкупаемость просадок в дни обвала рынка.
Долгосрочная оценка лидера:
Интер РАО (Покупать. Цель на год: 5,7 руб./ +100%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter