21 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2005 п. (-1%)
Индекс РТС: 1032 п. (-0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,2 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,8 (-1,2%)
Нефть Brent: $91,4 (-0,9%)
Лидеры: Полюс (+3%), Аптеки 36,6 (+2,5%), Fix Price (+1,9%), Акрон (+1,3%)
Аутсайдеры: TCS (-4,3%), Самолет (-2,7%), ЦИАН (-1,8%), М.Видео (-1,8%)
Коротко
Российский рынок в пятницу торгуется в зоне отрицательных значений. В аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов. Из голубых фишек в плюсе торгуются лишь одна бумага.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2005 п.
По индексу МосБиржи общая картина пока не меняется. Сверху важной промежуточной зоной торможения выступает район 2050–2080 п. В случае преодоления этих отметок далее цели сместятся в сторону 2200–2250 п. Вряд ли это произойдет на текущей неделе.
Реализовать пробойный импульс сегодня уже вряд ли получится, но на более отдаленном горизонте в несколько недель такой сценарий весьма вероятен. К тому же в ближайшей перспективе важную роль начнет играть фактор притока средств от реинвестирования дивидендов Газпрома.
Снизу уровни поддержки для спекулятивных покупок по индексу МосБиржи сдвинулись к области 1910–1940 п.
В аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Акции Сбербанку корректируются после уверенного подъема накануне. Вчера был пройден уровень сопротивления 115 руб., который с конца сентября выступал непреодолимым препятствием. Это позитивный технический сигнал. Следующий ориентир по обыкновенным акциям находится около 122 руб.
• Бумаги ВТБ последовали примеру Сбербанка и торгуются в минусе. Андрей Костин прокомментировал перспективы банка. С одной стороны, он обозначил, что в 2023 г. ВТБ получит «значительную» прибыль. С другой, отметил, что в этом году дивиденды, скорее всего, не будут платиться. В этом сюрприза нет. Но вместе с тем глава банка также отметил, что «в ближайшие годы это будет накладывать определенный отпечаток на возможность банка выплачивать большие дивиденды». В связи с этим можно предположить, что локально акции того же Сбербанка могут выглядеть чуть лучше ВТБ.
• Акции МТС теряют около 1,8% после двух дней роста. Вчера состоялось заседание совета директоров компании, в повестке которого был обозначен вопрос принятия новой стратегии компании на 2023–2025 гг. Пока по итогам этого события итоги не были анонсированы, однако, не исключаем, что могут появится подробности новой дивидендной политики. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки. О том, что можно ожидать от новой дивидендной политики, читайте в нашем материале.
• Бумаги TCS второй день подряд среди аутсайдеров. Котировкам TCS свойственна повышенная волатильность и сильные движения, зачастую не имеющие за собой каких-либо явных драйверов.
Чуть хуже рынка торгуются отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Здесь выделяются акции ЛУКОЙЛа, которые смотрятся гораздо лучше коллег. В ЛУКОЙЛе ключевая идея сейчас заключается в надежде на дивиденды.
Компания решила отложить распределение дивидендов за 2021 г., совет директоров намеревался рассмотреть вопрос о рекомендациях по выплатам до конца 2022 г. По результатам 2021 г. дивиденды ЛУКОЙЛа в рамках действующей дивидендной политики могли бы составить 532 руб. на акцию. По текущим котировкам это соответствует 12% дивидендной доходности. Гарантий дивидендов сейчас нет, но фьючерсы на акции ЛУКОЙЛа уже торгуются в некоторой бэквордации, закладывая в цену будущие выплаты.
• Бумаги РусГидро в небольшом минусе после роста на 2,6% в четверг. Вчера компания опубликовала операционные результаты за 9 месяцев 2022 г. Выработка электроэнергии объектами генерации Группы составила 103,8 млрд кВт·ч, что на 4,6% ниже прошлого года.
На наш взгляд, оценка бумаг РусГидро по-прежнему завышена. Акции выделяются в секторе своими высокими мультипликаторами. Фиксация длинных позиций выглядит логичной. Поддержку бумагам ранее могли оказывать покупки бумаг с открытого рынка РУСАЛом. Без этого фактора котировки были бы ниже.
Просадку в пределах 0,5% демонстрируют отраслевые индексы транспортного, металлургического секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Пятую сессию подряд идут вверх бумаги Полюса. Сегодня акции в числе лидеров роста.
• Без единой динамики торгуются в пятницу сталевары, которые вчера дружно росли. Скорее всего, импульс все-таки будет непродолжительным, учитывая все еще крепкий рубль, санкции, проблемы с логистикой, дисконты при продаже продукции и невысокие внутренние цены.
Вблизи вчерашних отметок торгуется потребительский сектор. Спросом вновь пользуются отдельные ритейлеры: растут акции Ленты, Х5 и Fix Price.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,3% и торгуется на уровне 61,2 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,9% и курсирует на отметке 59,8 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль.
Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день преимущественно отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng потеряли по 0,4% каждый, китайский Shanghai Composite смог подрасти на 0,1%.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,6%.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,9%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В четверг финансовые результаты представят: Verizon, American Express, Schlumberger и др.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:15 МСК опустилась на 0,9%, до $91,4. Угроза рецессии остается наиболее значимым негативным фактором, и не дает ценам на нефть вернуться к трехзначным уровням. У рынка нет сомнений в том, что в 2023 г. мировой экономике будет тяжело, вопрос только в глубине предстоящих проблем.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2005 п. (-1%)
Индекс РТС: 1032 п. (-0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,2 (-0,3%)
EUR/RUB: 59,8 (-1,2%)
Нефть Brent: $91,4 (-0,9%)
Лидеры: Полюс (+3%), Аптеки 36,6 (+2,5%), Fix Price (+1,9%), Акрон (+1,3%)
Аутсайдеры: TCS (-4,3%), Самолет (-2,7%), ЦИАН (-1,8%), М.Видео (-1,8%)
Коротко
Российский рынок в пятницу торгуется в зоне отрицательных значений. В аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов. Из голубых фишек в плюсе торгуются лишь одна бумага.
В фокусе
К 12:15 МСК индекс МосБиржи снижается на 1% и торгуется на уровне 2005 п.
По индексу МосБиржи общая картина пока не меняется. Сверху важной промежуточной зоной торможения выступает район 2050–2080 п. В случае преодоления этих отметок далее цели сместятся в сторону 2200–2250 п. Вряд ли это произойдет на текущей неделе.
Реализовать пробойный импульс сегодня уже вряд ли получится, но на более отдаленном горизонте в несколько недель такой сценарий весьма вероятен. К тому же в ближайшей перспективе важную роль начнет играть фактор притока средств от реинвестирования дивидендов Газпрома.
Снизу уровни поддержки для спекулятивных покупок по индексу МосБиржи сдвинулись к области 1910–1940 п.
В аутсайдерах оказались вчерашние лидеры — отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Акции Сбербанку корректируются после уверенного подъема накануне. Вчера был пройден уровень сопротивления 115 руб., который с конца сентября выступал непреодолимым препятствием. Это позитивный технический сигнал. Следующий ориентир по обыкновенным акциям находится около 122 руб.
• Бумаги ВТБ последовали примеру Сбербанка и торгуются в минусе. Андрей Костин прокомментировал перспективы банка. С одной стороны, он обозначил, что в 2023 г. ВТБ получит «значительную» прибыль. С другой, отметил, что в этом году дивиденды, скорее всего, не будут платиться. В этом сюрприза нет. Но вместе с тем глава банка также отметил, что «в ближайшие годы это будет накладывать определенный отпечаток на возможность банка выплачивать большие дивиденды». В связи с этим можно предположить, что локально акции того же Сбербанка могут выглядеть чуть лучше ВТБ.
• Акции МТС теряют около 1,8% после двух дней роста. Вчера состоялось заседание совета директоров компании, в повестке которого был обозначен вопрос принятия новой стратегии компании на 2023–2025 гг. Пока по итогам этого события итоги не были анонсированы, однако, не исключаем, что могут появится подробности новой дивидендной политики. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки. О том, что можно ожидать от новой дивидендной политики, читайте в нашем материале.
• Бумаги TCS второй день подряд среди аутсайдеров. Котировкам TCS свойственна повышенная волатильность и сильные движения, зачастую не имеющие за собой каких-либо явных драйверов.
Чуть хуже рынка торгуются отраслевые индексы нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Здесь выделяются акции ЛУКОЙЛа, которые смотрятся гораздо лучше коллег. В ЛУКОЙЛе ключевая идея сейчас заключается в надежде на дивиденды.
Компания решила отложить распределение дивидендов за 2021 г., совет директоров намеревался рассмотреть вопрос о рекомендациях по выплатам до конца 2022 г. По результатам 2021 г. дивиденды ЛУКОЙЛа в рамках действующей дивидендной политики могли бы составить 532 руб. на акцию. По текущим котировкам это соответствует 12% дивидендной доходности. Гарантий дивидендов сейчас нет, но фьючерсы на акции ЛУКОЙЛа уже торгуются в некоторой бэквордации, закладывая в цену будущие выплаты.
• Бумаги РусГидро в небольшом минусе после роста на 2,6% в четверг. Вчера компания опубликовала операционные результаты за 9 месяцев 2022 г. Выработка электроэнергии объектами генерации Группы составила 103,8 млрд кВт·ч, что на 4,6% ниже прошлого года.
На наш взгляд, оценка бумаг РусГидро по-прежнему завышена. Акции выделяются в секторе своими высокими мультипликаторами. Фиксация длинных позиций выглядит логичной. Поддержку бумагам ранее могли оказывать покупки бумаг с открытого рынка РУСАЛом. Без этого фактора котировки были бы ниже.
Просадку в пределах 0,5% демонстрируют отраслевые индексы транспортного, металлургического секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Пятую сессию подряд идут вверх бумаги Полюса. Сегодня акции в числе лидеров роста.
• Без единой динамики торгуются в пятницу сталевары, которые вчера дружно росли. Скорее всего, импульс все-таки будет непродолжительным, учитывая все еще крепкий рубль, санкции, проблемы с логистикой, дисконты при продаже продукции и невысокие внутренние цены.
Вблизи вчерашних отметок торгуется потребительский сектор. Спросом вновь пользуются отдельные ритейлеры: растут акции Ленты, Х5 и Fix Price.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,3% и торгуется на уровне 61,2 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,9% и курсирует на отметке 59,8 руб.
По мере приближения налогового периода в начале следующей недели традиционно появляется дополнительный спрос на рубль.
Внешний фон сложился негативный. Азия закрыла день преимущественно отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng потеряли по 0,4% каждый, китайский Shanghai Composite смог подрасти на 0,1%.
Европейские площадки торгуются ниже уровней четверга: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,6%.
Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 просели 0,4% и 0,6% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,9%.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. В четверг финансовые результаты представят: Verizon, American Express, Schlumberger и др.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:15 МСК опустилась на 0,9%, до $91,4. Угроза рецессии остается наиболее значимым негативным фактором, и не дает ценам на нефть вернуться к трехзначным уровням. У рынка нет сомнений в том, что в 2023 г. мировой экономике будет тяжело, вопрос только в глубине предстоящих проблем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба