25 октября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2099 п. (+1,7%)
Индекс РТС: 1078 п. (+1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+0,2%)
EUR/RUB: 60,5 (0,0%)
Нефть Brent: $92,1 (-1,2%)
Лидеры: Лензолото-ао (+12%), Ozon (+6,4%), М.Видео (+5%), ОГК-2 (+4,1%), Сбербанк-ао (+3,8%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-1,1%), НПО Наука (-1%), Veon (-0,9%), НКХП (-0,5%)
Коротко
Российский рынок начал день в небольшом плюсе, но к середине дня индекс МосБиржи смог увеличить темпы подъема. Локомотивом стали голубые фишки, а именно акции Сбербанка и Газпрома, которые прибавляют более 3% и 2% соответственно.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи растет на 1,7% и торгуется на уровне 2099 п.
Техническая картина по индексу МосБиржи все еще преимущественно растущая. Котировки преодолели область2050–2070 п., которая выделялась в качестве промежуточного препятствия. Его уверенное преодоление (а не прокол, как вчера) откроет дорогу к следующим целям на 2200–2250 п.
Основной идеей на нашем рынке сейчас остаются дивиденды, а именно потенциальный приток средств от Газпрома, Татнефти и НОВАТЭКа. По мере поступления выплат акционерам, часть капитала может быть реинвестирована обратно в акции. Похоже этот процесс уже начался.
В лидерах подъема оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Бумаги Сбербанка прибавляют более 3%. Не исключаем, что часть средств от дивидендов может быть реинвестирована в обыкновенные акции банка. Участники рынка в ближайшее время не ждут дивидендов от Сбербанка, но бумага является тяжеловесом российского рынка, занимает привычные высокие строчки по оборотам и является ставкой на улучшение общего состояния дел на российском рынке. Пока банк не публикует отчетность. В то же время риторика менеджмента становится более позитивной после непростого первого полугодия. Отмечается, что большая часть резервов уже создана, а позиция банка позволяет не прибегать к послаблениям ЦБ РФ.
• Четвертую сессию подряд в плюсе торгуются акции ЛУКОЙЛа. В ЛУКОЙЛе ключевая идея сейчас заключается в надежде на дивиденды. Компания решила отложить распределение дивидендов за 2021 г., совет директоров намеревался рассмотреть вопрос о рекомендациях по выплатам до конца 2022 г. По результатам 2021 г. дивиденды ЛУКОЙЛа в рамках действующей дивидендной политики могли бы составить 532 руб. на акцию.
• Резко пошли вверх акции Газпрома. Часть выплаченных дивидендов также может быть реинвестирована в бумаги газового гиганта.
• Более 4% прибавляют акции Сургутнефтегаза ао.
• Пятую сессию подряд растут бумаги РусГидро. На наш взгляд, оценка бумаг компании по-прежнему завышена. Акции выделяются в секторе своими высокими мультипликаторами. Ранее поддержку им могли оказывать покупки бумаг с открытого рынка РУСАЛом. Без этого фактора котировки были бы ниже.
Немного хуже рынка торгуются отраслевые индексы металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов.
• Вышли в уверенный плюс акции РУСАЛа. Пять европейских отраслевых ассоциаций призвали власти ЕС предотвратить введение санкций против российского алюминия, сообщает Reuters со ссылкой на заявление промышленных ассоциаций. Новость позитивна для акций РУСАЛа. Во многом сообщение Reuters стало причиной сильной динамики акций компании на торгах понедельника (+6,7%). По итогам II полугодия 2022 г. доля продаж РУСАЛа в Европе составляла 40% от консолидированных результатов группы. То есть запрет на поставки мог бы стать очень чувствительным для компании. В октябре акции выглядели слабее рынка из-за возможных ограничений против российского алюминия. Теперь, когда риски санкций снижаются, интерес к РУСАЛу может вырасти. Возможно догоняющее движение акций в перспективе нескольких недель.
• После коррекции накануне вернулись в зеленую зону акции сталеваров: ММК, НЛМК и Северстали. На фоне сильной перепроданности, образовавшейся в предыдущие недели, спрос на акции компаний на прошлой неделе увеличился благодаря неплохим производственным результатам сектора. Однако общая конъюнктура в стальном секторе остается непростой, а рентабельность тройки крупнейших компаний пока неизвестна, хотя продажи продукции и растут. Среди экспортеров бумаги нефтяников выглядят более интересными в краткосрочной перспективе.
• После небольшого снижения в понедельник акции Полюса возобновили подъем. Сейчас бумага вышла на третье место по объемам торгов. Сегодня к росту присоединились и бумаги Полиметалла. При этом ослабления рубля или же роста цен на драгметаллы не наблюдается, а ведь именно эти факторы сейчас являются ключевыми для бумаг золотодобывающих компаний. Поэтому уже в ближайшее время есть все шансы на торможение и нисходящую коррекцию, несмотря на в целом положительный долгосрочный взгляд по акциям Полюса. Где остановка, читайте в нашем материале.
• В зеленой зоне торгуются акции девелоперов и представителей IT-сферы, где опережают коллег акции Самолета и Ozon.
• Акции МТС прибавляют более 1%. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки.
• Бумаги Х5 опустились 0,5%. Компания представила сегодня умеренно позитивные результаты по итогам III квартала. Среднесрочные ожидания по акциям X5 Group также умеренно позитивные. Хорошие финансовые результаты по итогам 9 месяцев свидетельствуют об устойчивости бизнеса к макроэкономической турбулентности. Важным вопросом в инвесткейсе X5 остаются дивиденды, однако конкретики по срокам возврата к выплатам пока нет. В то же время, пока дивиденды не выплачиваются, компания может снижать долговую нагрузку и еще больше упрочнять финансовое положение.
Отстают от рынка отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно уступает как доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB растет на 0,2% и торгуется на уровне 6134 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 60,5 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 сменил вектор и опустился в красную зону на 0,3%.
Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 снижаются на 0,5% и 0,3% соответственно, Nasdaq — завис на уровнях понедельника.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. Во вторник финансовые результаты представят: Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Visa, General Motors, General Electric и др.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК упала на 1,2%, до $92,1. Угроза рецессии остается наиболее значимым негативным фактором и не дает ценам на нефть вернуться к трехзначным уровням. У рынка нет сомнений в том, что в 2023 г. мировой экономике будет тяжело, вопрос только в глубине предстоящих проблем.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2099 п. (+1,7%)
Индекс РТС: 1078 п. (+1,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,3 (+0,2%)
EUR/RUB: 60,5 (0,0%)
Нефть Brent: $92,1 (-1,2%)
Лидеры: Лензолото-ао (+12%), Ozon (+6,4%), М.Видео (+5%), ОГК-2 (+4,1%), Сбербанк-ао (+3,8%)
Аутсайдеры: ГАЗ (-1,1%), НПО Наука (-1%), Veon (-0,9%), НКХП (-0,5%)
Коротко
Российский рынок начал день в небольшом плюсе, но к середине дня индекс МосБиржи смог увеличить темпы подъема. Локомотивом стали голубые фишки, а именно акции Сбербанка и Газпрома, которые прибавляют более 3% и 2% соответственно.
В фокусе
К 15:20 МСК индекс МосБиржи растет на 1,7% и торгуется на уровне 2099 п.
Техническая картина по индексу МосБиржи все еще преимущественно растущая. Котировки преодолели область2050–2070 п., которая выделялась в качестве промежуточного препятствия. Его уверенное преодоление (а не прокол, как вчера) откроет дорогу к следующим целям на 2200–2250 п.
Основной идеей на нашем рынке сейчас остаются дивиденды, а именно потенциальный приток средств от Газпрома, Татнефти и НОВАТЭКа. По мере поступления выплат акционерам, часть капитала может быть реинвестирована обратно в акции. Похоже этот процесс уже начался.
В лидерах подъема оказались отраслевые индексы финансового, нефтегазового и электроэнергетического секторов.
• Бумаги Сбербанка прибавляют более 3%. Не исключаем, что часть средств от дивидендов может быть реинвестирована в обыкновенные акции банка. Участники рынка в ближайшее время не ждут дивидендов от Сбербанка, но бумага является тяжеловесом российского рынка, занимает привычные высокие строчки по оборотам и является ставкой на улучшение общего состояния дел на российском рынке. Пока банк не публикует отчетность. В то же время риторика менеджмента становится более позитивной после непростого первого полугодия. Отмечается, что большая часть резервов уже создана, а позиция банка позволяет не прибегать к послаблениям ЦБ РФ.
• Четвертую сессию подряд в плюсе торгуются акции ЛУКОЙЛа. В ЛУКОЙЛе ключевая идея сейчас заключается в надежде на дивиденды. Компания решила отложить распределение дивидендов за 2021 г., совет директоров намеревался рассмотреть вопрос о рекомендациях по выплатам до конца 2022 г. По результатам 2021 г. дивиденды ЛУКОЙЛа в рамках действующей дивидендной политики могли бы составить 532 руб. на акцию.
• Резко пошли вверх акции Газпрома. Часть выплаченных дивидендов также может быть реинвестирована в бумаги газового гиганта.
• Более 4% прибавляют акции Сургутнефтегаза ао.
• Пятую сессию подряд растут бумаги РусГидро. На наш взгляд, оценка бумаг компании по-прежнему завышена. Акции выделяются в секторе своими высокими мультипликаторами. Ранее поддержку им могли оказывать покупки бумаг с открытого рынка РУСАЛом. Без этого фактора котировки были бы ниже.
Немного хуже рынка торгуются отраслевые индексы металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов.
• Вышли в уверенный плюс акции РУСАЛа. Пять европейских отраслевых ассоциаций призвали власти ЕС предотвратить введение санкций против российского алюминия, сообщает Reuters со ссылкой на заявление промышленных ассоциаций. Новость позитивна для акций РУСАЛа. Во многом сообщение Reuters стало причиной сильной динамики акций компании на торгах понедельника (+6,7%). По итогам II полугодия 2022 г. доля продаж РУСАЛа в Европе составляла 40% от консолидированных результатов группы. То есть запрет на поставки мог бы стать очень чувствительным для компании. В октябре акции выглядели слабее рынка из-за возможных ограничений против российского алюминия. Теперь, когда риски санкций снижаются, интерес к РУСАЛу может вырасти. Возможно догоняющее движение акций в перспективе нескольких недель.
• После коррекции накануне вернулись в зеленую зону акции сталеваров: ММК, НЛМК и Северстали. На фоне сильной перепроданности, образовавшейся в предыдущие недели, спрос на акции компаний на прошлой неделе увеличился благодаря неплохим производственным результатам сектора. Однако общая конъюнктура в стальном секторе остается непростой, а рентабельность тройки крупнейших компаний пока неизвестна, хотя продажи продукции и растут. Среди экспортеров бумаги нефтяников выглядят более интересными в краткосрочной перспективе.
• После небольшого снижения в понедельник акции Полюса возобновили подъем. Сейчас бумага вышла на третье место по объемам торгов. Сегодня к росту присоединились и бумаги Полиметалла. При этом ослабления рубля или же роста цен на драгметаллы не наблюдается, а ведь именно эти факторы сейчас являются ключевыми для бумаг золотодобывающих компаний. Поэтому уже в ближайшее время есть все шансы на торможение и нисходящую коррекцию, несмотря на в целом положительный долгосрочный взгляд по акциям Полюса. Где остановка, читайте в нашем материале.
• В зеленой зоне торгуются акции девелоперов и представителей IT-сферы, где опережают коллег акции Самолета и Ozon.
• Акции МТС прибавляют более 1%. Дивиденды — ключевой фактор в оценке акций компании, любые новости по поводу дальнейших перспектив должны оказывать сильное влияние на котировки.
• Бумаги Х5 опустились 0,5%. Компания представила сегодня умеренно позитивные результаты по итогам III квартала. Среднесрочные ожидания по акциям X5 Group также умеренно позитивные. Хорошие финансовые результаты по итогам 9 месяцев свидетельствуют об устойчивости бизнеса к макроэкономической турбулентности. Важным вопросом в инвесткейсе X5 остаются дивиденды, однако конкретики по срокам возврата к выплатам пока нет. В то же время, пока дивиденды не выплачиваются, компания может снижать долговую нагрузку и еще больше упрочнять финансовое положение.
Отстают от рынка отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно уступает как доллару и стабилен к евро. Пара USD/RUB растет на 0,2% и торгуется на уровне 6134 руб. Пара EUR/RUB курсирует на отметке 60,5 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 сменил вектор и опустился в красную зону на 0,3%.
Американские фьючерсы торгуются в минусе: Dow Jones и S&P 500 снижаются на 0,5% и 0,3% соответственно, Nasdaq — завис на уровнях понедельника.
В США продолжается сезон корпоративных отчетов. Во вторник финансовые результаты представят: Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Visa, General Motors, General Electric и др.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 15:20 МСК упала на 1,2%, до $92,1. Угроза рецессии остается наиболее значимым негативным фактором и не дает ценам на нефть вернуться к трехзначным уровням. У рынка нет сомнений в том, что в 2023 г. мировой экономике будет тяжело, вопрос только в глубине предстоящих проблем.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter