26 октября 2022 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
После объявления 21 сентября в России частичной мобилизации россияне стали стремительно снимать деньги со счетов, а объем наличных в обращении, по данным ЦБ, за месяц вырос почти до 1 трлн (961 млрд рублей).
Информационное агентство «Национальная Служба Новостей» провело пресс-конференцию «Массовое закрытие вкладов. Почему россияне забирают деньги из банков?», где эксперты объяснили причины такого поведения населения и рассказали, как выгодно инвестировать в России.
Finam.ru рассказывает, как обстоят дела с наличностью у населения.
Почему россияне массово снимали деньги со счетов?
Основная волна снятия средств со вкладов пришлась на три дня сентября после объявления в России частичной мобилизации. По данным ЦБ, 21 сентября объем наличных денег в обращении вырос на 14,2 млрд рублей, 22 сентября - на 132,1 млрд рублей, 23 сентября - на 114,2 млрд рублей. Однако, стоит отметить, что в конце октября этот тренд замедлился, и в банки вернулось почти 29 млрд рублей.
Как пишут аналитики Telegram-канала «Китайская угроза», средняя ставка по депозитам для населения выросла за последние недели на 0,2%. По словам экспертов, отток денежных средств - минус для системы, поскольку для любого банка остро стоит вопрос достаточности ликвидности для проведения операций и содержания остатков на счетах. Банки повышают ставки по вкладам, потому что им нужно привлекать клиентов и восполнять потерю ликвидности.
Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков, выделил две основные причины, по которым люди массово снимали средства со вкладов. Во-первых, истечение полугодового срока вкладов с большими процентами. Когда в феврале ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку, выросли и ставки по вкладам, которые составляли около 20%. По словам Тосуняна, в апреле-марте был интенсивный поток желающих положить деньги под высокий процент. Во-вторых, стресс, из-за которого люди стремились иметь больше наличности на руках.
Василий Колташов, руководитель Центра политэкономических исследований Института нового общества, отметил, что волна снятия средств со счетов совпала с волной мобилизации, когда мужчины, не знавшие, смогут ли переводить деньги своим семьям, старались отдать им деньги заранее.
Ярослав Кабаков, директор по стратегии Инвестиционной компании «ФИНАМ», добавил, что на фоне мобилизации многие стали снимать деньги для переезда в другие страны. По его словам, это привело к искажениям в инвестициях населения. Снизились потребкредиты и потребительская активность. При этом вероятно, что ЦБ не будет дальше понижать ключевую ставку, поэтому ситуация стабилизируется.
Что будет с депозитами, если в стране введут военное положение?
Одним из основных страхов населения стала неопределенность, в частности, что будет со средствами в банках, если в стране вдруг введут военное положение. Ярослав Кабаков считает, что из-за слухов о военном положении возникла паника. По его мнению, предпосылок для его введения в стране нет, но слухов на пустом месте возникло огромное количество.
Василий Колташов подчеркнул, что военное положение не означает, что банки не будут работать и вклады запечатают. По словам эксперта, военное положение меняет функционирование региона, но не прекращает работу банков.
Гарегин Тосунян обратил внимание, что в стране никогда не велась банковская деятельность в условиях военного положения. По его словам, хотя в законе прописаны процедуры, на самом деле это мало предсказуемая ситуация. С февраля банковская система демонстрирует удивительную стабильность, но прогнозировать, что так будет и дальше в условиях военного положения, нельзя.
Юань VS акции - что станет лучшей альтернативной вкладу?
Пока ставки по вкладам растут медленно, инвесторы ищут, куда выгоднее вложить деньги. Два популярных варианта: вклад в юанях и российские акции. Эксперты предупреждают, что при инвестировании в юани могут возникнуть определенные риски.
Гарегин Тосунян отметил, что юань - валюта, которая серьезно котируется на мировом финансовом рынке. Однако она регулируется административным образом в не меньшей степени, чем рыночным. С одной стороны, ее отличает стабильность, с другой - она уязвима с рыночной точки зрения. По словам эксперта, золотовалютные резервы Китая гигантские, а отношения России с Китаем имеют серьезную динамику роста. Кроме того, в юанях нет проблем с прохождением платежей в отличие от доллара и евро, которые недоступны подсанкционным банкам. Помимо этого, в условиях стресса инвесторы склонны к большей диверсификации активов для обеспечения рисков, что тоже добавляет популярности юаню.
Ярослав Кабаков обращает внимание, что в некоторые дни на Мосбирже торги юанем превосходят по объемам торги другими валютами. Эксперт предупреждает о рисках. Так, курс юаня к доллару достиг 15-летнего минимума из-за результатов XX съезда Компартии Китая. При этом наблюдалось сильное снижение по акциям китайских компаний. По мнению эксперта, если экономика Китая будет и дальше замедляться, юань продолжит дешеветь к доллару и может ослабеть к рублю.
Василий Колташев считает, что, скорее всего, юань продолжит слабеть к доллару, если только в США круто не изменится политика ФРС. По его мнению, перспектива дальнейшего ослабления китайской валюты ставит под вопрос возможность резервирования в юанях. Желание заменить старые привычные инструменты для резервирования на юань рискованно и может привести к потере денег.
Ярослав Кабаков позитивно смотрит на российский рынок акций, на котором, по его мнению, уже отыграно большинство рисков. По его словам, пока сырьевые рынки стабильны, а экспорт обеспечивает приток средств, внутренний рынок хорошо развивается. Так, в третьем квартале позитивные данные были у ритейлеров и компаний технологического сектора. Кабаков считает, что ничего глобально негативного уже ожидать не приходится, поскольку риски отыграны, а российский рынок выглядит очень дешевым.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Информационное агентство «Национальная Служба Новостей» провело пресс-конференцию «Массовое закрытие вкладов. Почему россияне забирают деньги из банков?», где эксперты объяснили причины такого поведения населения и рассказали, как выгодно инвестировать в России.
Finam.ru рассказывает, как обстоят дела с наличностью у населения.
Почему россияне массово снимали деньги со счетов?
Основная волна снятия средств со вкладов пришлась на три дня сентября после объявления в России частичной мобилизации. По данным ЦБ, 21 сентября объем наличных денег в обращении вырос на 14,2 млрд рублей, 22 сентября - на 132,1 млрд рублей, 23 сентября - на 114,2 млрд рублей. Однако, стоит отметить, что в конце октября этот тренд замедлился, и в банки вернулось почти 29 млрд рублей.
Как пишут аналитики Telegram-канала «Китайская угроза», средняя ставка по депозитам для населения выросла за последние недели на 0,2%. По словам экспертов, отток денежных средств - минус для системы, поскольку для любого банка остро стоит вопрос достаточности ликвидности для проведения операций и содержания остатков на счетах. Банки повышают ставки по вкладам, потому что им нужно привлекать клиентов и восполнять потерю ликвидности.
Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков, выделил две основные причины, по которым люди массово снимали средства со вкладов. Во-первых, истечение полугодового срока вкладов с большими процентами. Когда в феврале ЦБ РФ резко поднял ключевую ставку, выросли и ставки по вкладам, которые составляли около 20%. По словам Тосуняна, в апреле-марте был интенсивный поток желающих положить деньги под высокий процент. Во-вторых, стресс, из-за которого люди стремились иметь больше наличности на руках.
Василий Колташов, руководитель Центра политэкономических исследований Института нового общества, отметил, что волна снятия средств со счетов совпала с волной мобилизации, когда мужчины, не знавшие, смогут ли переводить деньги своим семьям, старались отдать им деньги заранее.
Ярослав Кабаков, директор по стратегии Инвестиционной компании «ФИНАМ», добавил, что на фоне мобилизации многие стали снимать деньги для переезда в другие страны. По его словам, это привело к искажениям в инвестициях населения. Снизились потребкредиты и потребительская активность. При этом вероятно, что ЦБ не будет дальше понижать ключевую ставку, поэтому ситуация стабилизируется.
Что будет с депозитами, если в стране введут военное положение?
Одним из основных страхов населения стала неопределенность, в частности, что будет со средствами в банках, если в стране вдруг введут военное положение. Ярослав Кабаков считает, что из-за слухов о военном положении возникла паника. По его мнению, предпосылок для его введения в стране нет, но слухов на пустом месте возникло огромное количество.
Василий Колташов подчеркнул, что военное положение не означает, что банки не будут работать и вклады запечатают. По словам эксперта, военное положение меняет функционирование региона, но не прекращает работу банков.
Гарегин Тосунян обратил внимание, что в стране никогда не велась банковская деятельность в условиях военного положения. По его словам, хотя в законе прописаны процедуры, на самом деле это мало предсказуемая ситуация. С февраля банковская система демонстрирует удивительную стабильность, но прогнозировать, что так будет и дальше в условиях военного положения, нельзя.
Юань VS акции - что станет лучшей альтернативной вкладу?
Пока ставки по вкладам растут медленно, инвесторы ищут, куда выгоднее вложить деньги. Два популярных варианта: вклад в юанях и российские акции. Эксперты предупреждают, что при инвестировании в юани могут возникнуть определенные риски.
Гарегин Тосунян отметил, что юань - валюта, которая серьезно котируется на мировом финансовом рынке. Однако она регулируется административным образом в не меньшей степени, чем рыночным. С одной стороны, ее отличает стабильность, с другой - она уязвима с рыночной точки зрения. По словам эксперта, золотовалютные резервы Китая гигантские, а отношения России с Китаем имеют серьезную динамику роста. Кроме того, в юанях нет проблем с прохождением платежей в отличие от доллара и евро, которые недоступны подсанкционным банкам. Помимо этого, в условиях стресса инвесторы склонны к большей диверсификации активов для обеспечения рисков, что тоже добавляет популярности юаню.
Ярослав Кабаков обращает внимание, что в некоторые дни на Мосбирже торги юанем превосходят по объемам торги другими валютами. Эксперт предупреждает о рисках. Так, курс юаня к доллару достиг 15-летнего минимума из-за результатов XX съезда Компартии Китая. При этом наблюдалось сильное снижение по акциям китайских компаний. По мнению эксперта, если экономика Китая будет и дальше замедляться, юань продолжит дешеветь к доллару и может ослабеть к рублю.
Василий Колташев считает, что, скорее всего, юань продолжит слабеть к доллару, если только в США круто не изменится политика ФРС. По его мнению, перспектива дальнейшего ослабления китайской валюты ставит под вопрос возможность резервирования в юанях. Желание заменить старые привычные инструменты для резервирования на юань рискованно и может привести к потере денег.
Ярослав Кабаков позитивно смотрит на российский рынок акций, на котором, по его мнению, уже отыграно большинство рисков. По его словам, пока сырьевые рынки стабильны, а экспорт обеспечивает приток средств, внутренний рынок хорошо развивается. Так, в третьем квартале позитивные данные были у ритейлеров и компаний технологического сектора. Кабаков считает, что ничего глобально негативного уже ожидать не приходится, поскольку риски отыграны, а российский рынок выглядит очень дешевым.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter