Comcast. 27 октября телекоммуникационная компания Comcast опубликует отчет за 3 квартал. Консенсус-прогноз предполагает небольшое снижение выручки компании на 2% г/г до $29,7 млрд. Прогнозные темпы роста выручки заведомо ниже, чем компания демонстрировала несколько последних кварталов. Для сравнения, за последние 4 квартала средние темпы роста составляли 12% г/г. Замедление связано с высокой базой прошлого года. Достаточно низкие ожидания сформировались в отношении медиа-сегмента. Ключевым моментом отчетности станут данные по количеству новых интернет-абонентов. Скорр. EPS прогнозируется на уровне $0,91 по сравнению с $0,87 годом ранее. Comcast имеет высокую долговую нагрузку, свойственную представителям телекоммуникационной отрасли. В то же время акции предлагают хорошую дивидендную доходность - более 3% на след. 12 месяцев. Наш рейтинг по акциям Comcast «Покупать» с целевой ценой $41,70 и потенциалом роста 32% с текущего уровня.
Charter Communications. 28 октября интернет-провайдер Charter Communications опубликует квартальный отчет. Консенсус-прогноз по выручке составляет $13,7 млрд (+4% г/г). На протяжении последних кварталов компании удается сохранять стабильные темпы роста выручки в диапазоне 4-6% г/г. Для Charter, которая относится к разряду классических телекомов, это вполне приемлемо. Негативно на результатах может отразиться ускорение оттока абонентов фиксированной телефонии и платного телевидения, который продолжается уже последние несколько лет. По аналогии с Comcast, для компании будет очень важно показать прирост новых интернет-абонентов, или хотя бы нулевую динамику. Слабые данные по новым абонентам могут спровоцировать очередную волну распродаж в бумагах, как это было после прошлого квартального отчета. Наиболее быстрорастущим сегментом остается мобильная связь, рост доходов от оказания услуг мобильной связи может составить вплоть до 40% г/г. Прогноз по скорр. EPS составляет $8,39 по сравнению с $6,50 годом ранее. Напомним, что основным драйвером роста EPS остается обратный выкуп акции, то есть этот рост отчасти искусственный. В 1 полугодии компания выкупила 7% акций, находящихся в обращении. Charter имеет высокую долговую нагрузку, что также несет в себе определенные риски в текущих реалиях. Наш рейтинг по акциям Charter Communications «Покупать» с целевой ценой $482,20 и потенциалом роста 39% с текущего уровня.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Charter Communications. 28 октября интернет-провайдер Charter Communications опубликует квартальный отчет. Консенсус-прогноз по выручке составляет $13,7 млрд (+4% г/г). На протяжении последних кварталов компании удается сохранять стабильные темпы роста выручки в диапазоне 4-6% г/г. Для Charter, которая относится к разряду классических телекомов, это вполне приемлемо. Негативно на результатах может отразиться ускорение оттока абонентов фиксированной телефонии и платного телевидения, который продолжается уже последние несколько лет. По аналогии с Comcast, для компании будет очень важно показать прирост новых интернет-абонентов, или хотя бы нулевую динамику. Слабые данные по новым абонентам могут спровоцировать очередную волну распродаж в бумагах, как это было после прошлого квартального отчета. Наиболее быстрорастущим сегментом остается мобильная связь, рост доходов от оказания услуг мобильной связи может составить вплоть до 40% г/г. Прогноз по скорр. EPS составляет $8,39 по сравнению с $6,50 годом ранее. Напомним, что основным драйвером роста EPS остается обратный выкуп акции, то есть этот рост отчасти искусственный. В 1 полугодии компания выкупила 7% акций, находящихся в обращении. Charter имеет высокую долговую нагрузку, что также несет в себе определенные риски в текущих реалиях. Наш рейтинг по акциям Charter Communications «Покупать» с целевой ценой $482,20 и потенциалом роста 39% с текущего уровня.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter