26 октября 2022 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Американский рынок акций восстанавливается от минимума октября. Индекс S&P 500 вырос более чем на 10%.
Есть риски обратного захода вниз, однако еще не поздно присмотреться к фундаментально недооцененным бумагам.
Самый простой и «грубый» метод — консенсус-таргеты аналитиков. Это ориентир, насколько акция может вырасти или упасть. В этом плане таргеты гораздо более полезны, чем просто рекомендации «купить», «продать» или «держать».
Что такое консенсус-таргет
Целевой ориентир — таргет — фундаментальный прогноз аналитика на ближайшие 12 месяцев.
Для определения фундаментальных целевых ориентиров используют финансовые модели. Классические — анализ денежных потоков (DCF), дисконтирование дивидендов (DDM), оценка по мультипликаторам. Эти способы позволяют оценить прогнозную (справедливую) стоимость акции, к которой бумаги могут приблизиться в определенный момент.
Прогнозы инвестдомов могут заметно отличаться друг от друга, а вместе с ними и целевые уровни. Расхождения могут быть значительным. Для формирования единой картины рассчитывают консенсус-таргет. Как правило, это медианный показатель, когда резкие выбросы в ту или иную сторону исключаются из выборки.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. В идеале, его лучше дополнять чтением новостной ленты, аналитических материалов, оценкой базовых финансовых показателей / мультипликаторов.
Как выбрать бумаги — простой способ
1) Входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
2) Бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
3) Капитализация более $20 млрд
4) Котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
5) Дисконт к консенсус-таргету аналитиков — не менее 20%
6) Общая рекомендация инвестдомов «Покупка» или «Уверенная покупка» (данные finviz.com). Номер 1 мы уже ранее осветили. Возьмем номер 2 из списка.
Бумага месяца — Copart (CPRT)
Copart (CPRT) — поставщик онлайн-аукционов автомобилей и услуг ремаркетинга в США, Канаде и Великобритании. Помимо этого, компания оказывает услуги повторного вывода на рынок транспортных средств в Германии, использует технологии виртуальных торгов.
Капитализация — $26,9 млрд
Сектор — промышленный
Бизнес-сегменты — США и международный
Сервисы — онлайн-доступ к продавцу, услуги по оценке состояния после аварии, услуги оценщика, обработка автомобилей с истекшим сроком эксплуатации
Прогноз по динамике EPS на 3–5 лет, в среднем в год — 26,1%. По динамике EPS на год — 4,7% (данные CNBC). Консенсус-таргет аналитиков на 12 месяцев — $147,9 (+30% относительно уровня вторника). Спрос на продукцию компании зависит от смены экономических и бизнес-циклов, поэтому акции не защитные и связаны с повышенными рисками.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Есть риски обратного захода вниз, однако еще не поздно присмотреться к фундаментально недооцененным бумагам.
Самый простой и «грубый» метод — консенсус-таргеты аналитиков. Это ориентир, насколько акция может вырасти или упасть. В этом плане таргеты гораздо более полезны, чем просто рекомендации «купить», «продать» или «держать».
Что такое консенсус-таргет
Целевой ориентир — таргет — фундаментальный прогноз аналитика на ближайшие 12 месяцев.
Для определения фундаментальных целевых ориентиров используют финансовые модели. Классические — анализ денежных потоков (DCF), дисконтирование дивидендов (DDM), оценка по мультипликаторам. Эти способы позволяют оценить прогнозную (справедливую) стоимость акции, к которой бумаги могут приблизиться в определенный момент.
Прогнозы инвестдомов могут заметно отличаться друг от друга, а вместе с ними и целевые уровни. Расхождения могут быть значительным. Для формирования единой картины рассчитывают консенсус-таргет. Как правило, это медианный показатель, когда резкие выбросы в ту или иную сторону исключаются из выборки.
Консенсус-таргет аналитиков — базовый ориентир. В идеале, его лучше дополнять чтением новостной ленты, аналитических материалов, оценкой базовых финансовых показателей / мультипликаторов.
Как выбрать бумаги — простой способ
1) Входит в индексы S&P 500 / NASDAQ 100
2) Бумага СПБ Биржи (NYSE/ NASDAQ)
3) Капитализация более $20 млрд
4) Котировка — не ниже $15 для обеспечения ликвидности
5) Дисконт к консенсус-таргету аналитиков — не менее 20%
6) Общая рекомендация инвестдомов «Покупка» или «Уверенная покупка» (данные finviz.com). Номер 1 мы уже ранее осветили. Возьмем номер 2 из списка.
Бумага месяца — Copart (CPRT)
Copart (CPRT) — поставщик онлайн-аукционов автомобилей и услуг ремаркетинга в США, Канаде и Великобритании. Помимо этого, компания оказывает услуги повторного вывода на рынок транспортных средств в Германии, использует технологии виртуальных торгов.
Капитализация — $26,9 млрд
Сектор — промышленный
Бизнес-сегменты — США и международный
Сервисы — онлайн-доступ к продавцу, услуги по оценке состояния после аварии, услуги оценщика, обработка автомобилей с истекшим сроком эксплуатации
Прогноз по динамике EPS на 3–5 лет, в среднем в год — 26,1%. По динамике EPS на год — 4,7% (данные CNBC). Консенсус-таргет аналитиков на 12 месяцев — $147,9 (+30% относительно уровня вторника). Спрос на продукцию компании зависит от смены экономических и бизнес-циклов, поэтому акции не защитные и связаны с повышенными рисками.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter