26 октября Министерство финансов РФ успешно разместило флоатеры, линкеры и классические облигации с фиксированным доходом. Аукционы можно считать условно «безлимитными», так как все выпуски предлагались в пределах доступных остатков для размещения.
С плавающем купоном
Выпуски ОФЗ с переменной ставка купона, привязанной к ставке денежного рынка Ruonia, и фиксированным размером номинала — флоатеры, на российском рынке появились в конце 2014 г., в ответ на рост инфляции.
Сегодня предложенный выпуск флоатера — ОФЗ-ПК 29021 с погашением 27 ноября 2030 г. имел переспрос почти в 2 раза: при спросе в 218,7 млрд руб. объем предложения в рамках остатка, доступного для размещения составил 123,6 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 120,733 млрд руб. Размещение произошло по средневзвешенной цене в 97,53% от номинала.
С индексируемым номиналом
Первый выпуск облигаций с ежедневно индексируемым на величину инфляции номиналом и фиксированной ставкой купона к нему применяемой — линкеров, вышел в обращение во второй половине 2015 г.
Предложенные линкеры 26 октября — ОФЗ-ИН 52004, со ставка купона 2,50% годовых и погашением 17 марта 2032 г. разместились с небольшим переспросом: объем спроса составил 41,432 млрд руб., а размещенный объем выпуска, в рамках доступного остатка — 33,286 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 31,264 млрд. руб. Облигации ушли с аукциона по средней цене в 93,73% относительно их номинала, под доходность в 3,31% годовых.
С фиксированным платежом
Классические облигации с фиксированной ставкой на неизменяющийся номинал — ОФЗ-ПД 26237 с датой погашения 14 марта 2029 г. и ставкой купона, установленной в размере 6,7% годовых, ощутили переспрос на аукционе почти в 4 раза: при спросе в 76,5 млрд руб., объем, в рамках доступного остатка, составил 20,7 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 17,977 млрд руб. Облигации были проданы под среднюю цену в 86,24% от номинала и доходность к погашению на уровне 9,87% годовых.
В итоге
Отметим, что текущие аукционы ОФЗ прошли с серьезным переспросом, что указывает на сохраняющийся повышенный интерес к российскому долговому рынку, предоставляющему существенные доходности.
Суммарная выручка от сегодняшних аукционов составила порядка 170 млрд руб. Ведомство перевыполнило план размещений на IV квартал на 52%.
Интерес инвесторов может позитивно сказаться на котировках ОФЗ, и основной рыночный индикатор — индекс гособлигаций RGBI, рассчитываемый на базе выпусков c фиксированным платежом, может продолжить свое постепенное восстановлению к уровню недавних максимумов, зафиксированных в сентябре.
С плавающем купоном
Выпуски ОФЗ с переменной ставка купона, привязанной к ставке денежного рынка Ruonia, и фиксированным размером номинала — флоатеры, на российском рынке появились в конце 2014 г., в ответ на рост инфляции.
Сегодня предложенный выпуск флоатера — ОФЗ-ПК 29021 с погашением 27 ноября 2030 г. имел переспрос почти в 2 раза: при спросе в 218,7 млрд руб. объем предложения в рамках остатка, доступного для размещения составил 123,6 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 120,733 млрд руб. Размещение произошло по средневзвешенной цене в 97,53% от номинала.
С индексируемым номиналом
Первый выпуск облигаций с ежедневно индексируемым на величину инфляции номиналом и фиксированной ставкой купона к нему применяемой — линкеров, вышел в обращение во второй половине 2015 г.
Предложенные линкеры 26 октября — ОФЗ-ИН 52004, со ставка купона 2,50% годовых и погашением 17 марта 2032 г. разместились с небольшим переспросом: объем спроса составил 41,432 млрд руб., а размещенный объем выпуска, в рамках доступного остатка — 33,286 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 31,264 млрд. руб. Облигации ушли с аукциона по средней цене в 93,73% относительно их номинала, под доходность в 3,31% годовых.
С фиксированным платежом
Классические облигации с фиксированной ставкой на неизменяющийся номинал — ОФЗ-ПД 26237 с датой погашения 14 марта 2029 г. и ставкой купона, установленной в размере 6,7% годовых, ощутили переспрос на аукционе почти в 4 раза: при спросе в 76,5 млрд руб., объем, в рамках доступного остатка, составил 20,7 млрд руб. по номиналу, выручка от размещения — 17,977 млрд руб. Облигации были проданы под среднюю цену в 86,24% от номинала и доходность к погашению на уровне 9,87% годовых.
В итоге
Отметим, что текущие аукционы ОФЗ прошли с серьезным переспросом, что указывает на сохраняющийся повышенный интерес к российскому долговому рынку, предоставляющему существенные доходности.
Суммарная выручка от сегодняшних аукционов составила порядка 170 млрд руб. Ведомство перевыполнило план размещений на IV квартал на 52%.
Интерес инвесторов может позитивно сказаться на котировках ОФЗ, и основной рыночный индикатор — индекс гособлигаций RGBI, рассчитываемый на базе выпусков c фиксированным платежом, может продолжить свое постепенное восстановлению к уровню недавних максимумов, зафиксированных в сентябре.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба