28 октября 2022 УК "Первая"
Российский рынок
Российский рынок сегодня корректируется. Ключевые индексы МосБиржи и РТС снижаются в рамках 1%. В последний месяц у инвесторов наблюдается тенденция фиксировать прибыль в конце недели – что, безусловно, вполне оправдано, учитывая повышенные геополитические риски.
Помимо этого, внешний фон также на стороне продавцов: нефть сегодня снижается, а настроения на глобальных рынках преимущественно пессимистичные.
На долговом рынке похожая ситуация. Рост индексов государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR остановился, наблюдается локальная консолидация в течение последних двух дней. Сегодня индексы RGBI и RUCBITR торгуются около нуля.
Среди лидеров падения сегодня индексы финансового и нефтегазового секторов: теряют 1,2% и 0,99% соответственно. Индекс химии и нефтехимии, напротив, растет более чем на 1% во главе с Акроном, который прибавляет более 2%.
Главным событием дня для российских рынков, безусловно, стало заседание ЦБ РФ и решение по ключевой процентной ставке. Решение регулятора сохранить ее на прежнем уровне – 7,5%, обусловленное преобладанием проинфляционных рисков в среднесрочной перспективе, было ожидаемо рынком.
Среди корпоративных событий стоит выделить публикацию операционных данных компанией OKEY.
Не исключено, что на следующей неделе рост на российских рынках возобновится – сезон корпоративных отчетностей будет создавать новостной фон. В частности, индекс МосБиржи продолжит двигаться в сторону 2200 пунктов.
Глобальные рынки
Большинство европейских площадок торгуется в минусе. Это вызвано, в том числе, заявлением главы ЕЦБ Кристин Лагард о том, что для нормализации кредитно-денежной политики и завершения цикла повышения ставок может потребоваться еще несколько заседаний. А значит давление на экономику продолжится. Также не поддержала рынки сегодняшняя статистика. Данные по ВВП за 3 квартал 2022 года Испании вышли хуже прогнозов, Франции - в рамках ожиданий, а в Германии - лучше ожиданий. Суммируя результаты, можно заключить, что статистика в целом оказалась ожидаемой для рынков.
Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в минусе, динамика в немалой степени обусловлена корпоративными отчетами: большинство компаний, даже если отчитывается лучше прогнозов, дает довольно сдержанные прогнозы на 4 квартал 2022 года и 2023 год. Помимо этого, компании упоминают негативное влияние слишком крепкого доллара и возросших затрат на энергоресурсы, что негативно влияет на сентимент инвесторов и способствует пересмотру рекомендаций аналитиками вниз.
На долговом рынке США рост доходностей по государственным облигациям возобновился. Доходность “десятилетки” вернулась в район 4%. При этом оценка будущего коридора ставки ФРС осталась прежней. Согласно фьючерсам на изменение ставки рынки ждут ее в диапазоне 4,25% – 4,5% до конца года, с 50% вероятностью.
Из макро-событий сегодня в центре внимания данные по доходам и расходам американцев, а также ценовой индекс РСЕ — ключевой инфляционный ориентир ФРС.
Нефть
Рост цен на нефть Brent в четверг ускорился. Ему способствовали опубликованные лучше прогнозов данные по ВВП США за 3 кв. (2,6% против 2,4% г/г), что сгладило ожидание вхождения экономики в рецессию. Сегодня нефть Brent уже снижается (-0,7%), однако сформированный краткосрочный восходящий тренд остается актуальным. На следующей неделе не исключён сценарий роста в направлении отметки $98 за баррель.
Рубль
Рубль в пятницу прибавляет 0,3% по отношению к доллару, однако торговый диапазон при этом не изменился - 60 – 62. Рубль консолидируется в нем уже вторую неделю подряд. Нейтральная динамика обусловлена относительной безыдейностью.
Большее представление о будущей динамики может дать пробой уровня 60 – 62 в ту или иную сторону.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок сегодня корректируется. Ключевые индексы МосБиржи и РТС снижаются в рамках 1%. В последний месяц у инвесторов наблюдается тенденция фиксировать прибыль в конце недели – что, безусловно, вполне оправдано, учитывая повышенные геополитические риски.
Помимо этого, внешний фон также на стороне продавцов: нефть сегодня снижается, а настроения на глобальных рынках преимущественно пессимистичные.
На долговом рынке похожая ситуация. Рост индексов государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR остановился, наблюдается локальная консолидация в течение последних двух дней. Сегодня индексы RGBI и RUCBITR торгуются около нуля.
Среди лидеров падения сегодня индексы финансового и нефтегазового секторов: теряют 1,2% и 0,99% соответственно. Индекс химии и нефтехимии, напротив, растет более чем на 1% во главе с Акроном, который прибавляет более 2%.
Главным событием дня для российских рынков, безусловно, стало заседание ЦБ РФ и решение по ключевой процентной ставке. Решение регулятора сохранить ее на прежнем уровне – 7,5%, обусловленное преобладанием проинфляционных рисков в среднесрочной перспективе, было ожидаемо рынком.
Среди корпоративных событий стоит выделить публикацию операционных данных компанией OKEY.
Не исключено, что на следующей неделе рост на российских рынках возобновится – сезон корпоративных отчетностей будет создавать новостной фон. В частности, индекс МосБиржи продолжит двигаться в сторону 2200 пунктов.
Глобальные рынки
Большинство европейских площадок торгуется в минусе. Это вызвано, в том числе, заявлением главы ЕЦБ Кристин Лагард о том, что для нормализации кредитно-денежной политики и завершения цикла повышения ставок может потребоваться еще несколько заседаний. А значит давление на экономику продолжится. Также не поддержала рынки сегодняшняя статистика. Данные по ВВП за 3 квартал 2022 года Испании вышли хуже прогнозов, Франции - в рамках ожиданий, а в Германии - лучше ожиданий. Суммируя результаты, можно заключить, что статистика в целом оказалась ожидаемой для рынков.
Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в минусе, динамика в немалой степени обусловлена корпоративными отчетами: большинство компаний, даже если отчитывается лучше прогнозов, дает довольно сдержанные прогнозы на 4 квартал 2022 года и 2023 год. Помимо этого, компании упоминают негативное влияние слишком крепкого доллара и возросших затрат на энергоресурсы, что негативно влияет на сентимент инвесторов и способствует пересмотру рекомендаций аналитиками вниз.
На долговом рынке США рост доходностей по государственным облигациям возобновился. Доходность “десятилетки” вернулась в район 4%. При этом оценка будущего коридора ставки ФРС осталась прежней. Согласно фьючерсам на изменение ставки рынки ждут ее в диапазоне 4,25% – 4,5% до конца года, с 50% вероятностью.
Из макро-событий сегодня в центре внимания данные по доходам и расходам американцев, а также ценовой индекс РСЕ — ключевой инфляционный ориентир ФРС.
Нефть
Рост цен на нефть Brent в четверг ускорился. Ему способствовали опубликованные лучше прогнозов данные по ВВП США за 3 кв. (2,6% против 2,4% г/г), что сгладило ожидание вхождения экономики в рецессию. Сегодня нефть Brent уже снижается (-0,7%), однако сформированный краткосрочный восходящий тренд остается актуальным. На следующей неделе не исключён сценарий роста в направлении отметки $98 за баррель.
Рубль
Рубль в пятницу прибавляет 0,3% по отношению к доллару, однако торговый диапазон при этом не изменился - 60 – 62. Рубль консолидируется в нем уже вторую неделю подряд. Нейтральная динамика обусловлена относительной безыдейностью.
Большее представление о будущей динамики может дать пробой уровня 60 – 62 в ту или иную сторону.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter