2 ноября 2022
В ситуации, которая сложилась вокруг, естественным образом возникает мысль о том, а стоит ли вообще рисковать, заморачиваться и держать какие-либо активы в Interactive Brokers?
С одной стороны, счет в IB — это один из немногих доступных сейчас способов, как можно продолжать поддерживать глобальную диверсификацию портфеля и инвестировать в валюте.
С другой стороны, дальнейшие санкции к России, по всей видимости, еще долго будут «нависшей угрозой», которая может реализоваться в любой момент.
Чтобы принять для себя решение, как лучше поступить, предлагаю рассмотреть ряд вопросов и возможные варианты дальнейших действий.
Могут ли отобрать активы, которые инвестированы через IB?
Если попытаться порассуждать, пожалуй, можно предположить, что средства обычных россиян на их индивидуальных счетах, если и будут «замораживать» и «отбирать» за рубежом, то в самую последнюю очередь. В противном случае это будет примером явно недружественных действий со стороны органов и институтов западных стран, направленных напрямую на обычных граждан РФ. И, скорее всего, такие действия могут вызвать негатив не только в России, но и у инвесторов из других стран, которые используют тех же американских брокеров. Ведь окажется, что если инвестор проживает в «неугодной» стране, то он может внезапно расстаться со своими активами в США. Это может привести к выводу средств от американских брокеров, что, в свою очередь, отрицательно скажется на американской индустрии инвестиций в целом.
В результате лично я пока не сильно верю, что IB в какой-то момент надолго «заморозит» у себя средства и активы обычных инвесторов из России. Гораздо более вероятной является ситуация, что Interactive Brokers рано или поздно может закрыть счета для граждан РФ, проживающих в России, после чего оттуда необходимо будет вывести деньги и активы.
Однако это всего лишь предположение, а в текущих условиях вполне можно представить и самое негативное развитие событий. Поэтому, оставаясь жить в России, в Interactive Brokers, на мой взгляд, не стоит держать жизненно важные суммы, без которых не получится прожить хотя бы пару лет, а лучше и 5-10 лет, если все активы в IB вдруг действительно заморозят.
Вывести все в Россию – это тоже возможный вариант
Более того, с точки зрения инфраструктурных рисков, наиболее безопасный вариант на данный момент — это держать свои деньги в той стране, где проживает сам инвестор. Поэтому, если, проживая в РФ, хочется максимально снизить инфраструктурные риски, то вполне можно вывести средства из IB обратно в Россию. Нельзя сказать, что в текущей ситуации это какое-то неправильное решение. Здесь просто нужно оценить общий размер своего капитала, дальнейшие жизненные планы и цели, а также собственную готовность нести сопутствующие риски при инвестировании через Interactive Brokers.
Вывести средства из IB на данный момент можно в любой российский банк, который не находится под санкциями и который продолжает принимать SWIFT-переводы из-за рубежа. Сделать вывод можно, например, в долларах США.
Однако стоит помнить, что сейчас у многих российских банков есть комиссия за поступление валюты. Кроме того, дальше с этой валютой в России что-то сделать будет уже сложно. Скорее всего, придется или просто хранить ее на счете и, возможно, платить комиссию за хранение валюты, или менять на рубли, или же искать варианты инвестиций в валюте внутри страны, которые сейчас сильно ограничены — например, в теории можно рассмотреть БПИФы, которые торгуются в долларах, но этот вариант тоже может иметь дополнительные инфраструктурные риски.
Кто больше защищен от ограничений со стороны IB?
При этом, скорее всего, в наименьшей опасности в плане возможных ограничений находятся граждане РФ, которые переехали за рубеж, а также те, кто просто имеет зарубежную недвижимость или может каким-то иным способом подтвердить наличие адреса за рубежом на свое имя. Исходя из примеров предыдущих лет, а также ограничений, которые уже вводились со стороны Interactive Brokers в этом году, если гражданин РФ проживает за пределами России (т.е. в настройках счета он укажет домашний адрес не в России и сможет подтвердить его документально), то ограничения на его счет уже не накладываются. Вполне вероятно, что такая же логика будет сохраняться и в будущем и, к примеру, счета граждан РФ, которые проживают за рубежом, закрываться не будут.
Правда, подобное изменение адреса приведет к ряду последствий. Во-первых, после смены домашнего адреса через некоторое время со стороны IB возникнет вопрос и о смене налогового резидентства. Это, в свою очередь, может повлечь за собой изменение налогообложения по доходам, которые получает инвестор на свой счет в Interactive Brokers. Кроме того, если новый домашний адрес будет в стране, резиденты которой открывают счет не в американском подразделении IB (как делают резиденты РФ), а в подразделениях других стран (например, проживая в ЕС, нужно открывать счет в европейском подразделении IB), то в Interactive Brokers придется открывать новый счет и переводить все активы со старого счета на новый.
Что делать, если, проживая в России, часть активов продолжать хранить в IB?
Если же инвестор планирует часть своих активов продолжать хранить в Interactive Brokers (например, сам для себя я решил поступить именно так), то, кроме того, что продолжать надеяться на лучшее, имеет смысл подумать и о «запасном аэродроме».
Он может понадобиться как на случай принудительного закрытия счета со стороны IB, так и в случае, если вдруг начнется массовое отключение российских банков от SWIFT и не получится делать переводы из-за рубежа в российские банки.
Для таких ситуаций можно иметь в запасе или брокерский счет, или брокерский и банковский счет в дружественной зарубежной стране. Многие сейчас открывают счета в странах СНГ. В обычной ситуации это, возможно, было бы не самым идеальным вариантом, но в текущих условиях приходится использовать то, что есть.
Например, дистанционное открытие банковского счета в Казахстане через посредников сейчас стоит на уровне от 30 -40 тыс. руб. и больше – в зависимости от скорости открытия счета и качества сопровождения при открытии. Можно пойти по такому варианту или же, у кого есть возможность, самостоятельно съездить в Казахстан или в другую страну и попытаться открыть счет на месте.
Другой вариант – открыть брокерский счет в близлежащей дружественной стране. На данный момент дистанционно проще всего открыть счет, опять-таки, у брокера из Казахстана. При этом брокерский счет, в отличие от банковского, можно открыть бесплатно. В свою очередь, для взаимодействия с Interactive Brokers вполне достаточно только брокерского счета у другого брокера. Да, на банковский счет средства от IB придут быстрее. Однако, если IB начнет закрывать счета инвесторам, проживающим в России, и инвестор не захочет возвращать все в РФ, можно будет, не продавая активы в IB, просто перевести их из Interactive Brokers на брокерский счет в тот же Казахстан. Уже есть успешные примеры подобных переводов.
Продолжая тему брокерских счетов, можно также обратиться к некоторым российским брокерам и через них попытаться открыть счет у их зарубежных дочек в более «дальних» странах типа Кипра, Белиза и ОАЭ. Правда, при этом могут быть не очень приятные сопутствующие моменты в виде более высоких минимальных сумм для открытия счет (от нескольких десятков тысяч долларов и больше для Белиза и ОАЭ), более высоких комиссий (ОАЭ), надежности юрисдикции (Белиз) и возможных санкций к проживающим в России (Кипр – это недружественная страна).
Наконец, еще один альтернативный вариант – это полисы unit-linked в зарубежных страховых компаниях. Однако сумма активов, с которой можно будет открыть полис и перевести активы из Interactive Brokers в страховую компанию будет начинаться от $75 000 — $100 000. Плюс ко всему, нужно помнить про комиссии в рамках полисов unit-linked, которые, как правило, будут сильно выше, чем у Interactive Brokers. Правда, отчасти они будут компенсироваться льготным налогообложением доходов по страховым полисам, а также, скорее всего, меньшими санкционными рисками по сравнению со счетом в Interactive Brokers.
Подводя итог, как и во многих других темах, связанных с инвестициями, при принятии решения о том, стоит ли продолжать инвестировать через Interactive Brokers, не будет каких-то однозначно правильных или неправильных ответов. Есть несколько вариантов, что делать дальше. И все зависит от того, как конкретный инвестор сам для себя оценивает все риски, с чем он готов мириться, а чего хотел бы избежать.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С одной стороны, счет в IB — это один из немногих доступных сейчас способов, как можно продолжать поддерживать глобальную диверсификацию портфеля и инвестировать в валюте.
С другой стороны, дальнейшие санкции к России, по всей видимости, еще долго будут «нависшей угрозой», которая может реализоваться в любой момент.
Чтобы принять для себя решение, как лучше поступить, предлагаю рассмотреть ряд вопросов и возможные варианты дальнейших действий.
Могут ли отобрать активы, которые инвестированы через IB?
Если попытаться порассуждать, пожалуй, можно предположить, что средства обычных россиян на их индивидуальных счетах, если и будут «замораживать» и «отбирать» за рубежом, то в самую последнюю очередь. В противном случае это будет примером явно недружественных действий со стороны органов и институтов западных стран, направленных напрямую на обычных граждан РФ. И, скорее всего, такие действия могут вызвать негатив не только в России, но и у инвесторов из других стран, которые используют тех же американских брокеров. Ведь окажется, что если инвестор проживает в «неугодной» стране, то он может внезапно расстаться со своими активами в США. Это может привести к выводу средств от американских брокеров, что, в свою очередь, отрицательно скажется на американской индустрии инвестиций в целом.
В результате лично я пока не сильно верю, что IB в какой-то момент надолго «заморозит» у себя средства и активы обычных инвесторов из России. Гораздо более вероятной является ситуация, что Interactive Brokers рано или поздно может закрыть счета для граждан РФ, проживающих в России, после чего оттуда необходимо будет вывести деньги и активы.
Однако это всего лишь предположение, а в текущих условиях вполне можно представить и самое негативное развитие событий. Поэтому, оставаясь жить в России, в Interactive Brokers, на мой взгляд, не стоит держать жизненно важные суммы, без которых не получится прожить хотя бы пару лет, а лучше и 5-10 лет, если все активы в IB вдруг действительно заморозят.
Вывести все в Россию – это тоже возможный вариант
Более того, с точки зрения инфраструктурных рисков, наиболее безопасный вариант на данный момент — это держать свои деньги в той стране, где проживает сам инвестор. Поэтому, если, проживая в РФ, хочется максимально снизить инфраструктурные риски, то вполне можно вывести средства из IB обратно в Россию. Нельзя сказать, что в текущей ситуации это какое-то неправильное решение. Здесь просто нужно оценить общий размер своего капитала, дальнейшие жизненные планы и цели, а также собственную готовность нести сопутствующие риски при инвестировании через Interactive Brokers.
Вывести средства из IB на данный момент можно в любой российский банк, который не находится под санкциями и который продолжает принимать SWIFT-переводы из-за рубежа. Сделать вывод можно, например, в долларах США.
Однако стоит помнить, что сейчас у многих российских банков есть комиссия за поступление валюты. Кроме того, дальше с этой валютой в России что-то сделать будет уже сложно. Скорее всего, придется или просто хранить ее на счете и, возможно, платить комиссию за хранение валюты, или менять на рубли, или же искать варианты инвестиций в валюте внутри страны, которые сейчас сильно ограничены — например, в теории можно рассмотреть БПИФы, которые торгуются в долларах, но этот вариант тоже может иметь дополнительные инфраструктурные риски.
Кто больше защищен от ограничений со стороны IB?
При этом, скорее всего, в наименьшей опасности в плане возможных ограничений находятся граждане РФ, которые переехали за рубеж, а также те, кто просто имеет зарубежную недвижимость или может каким-то иным способом подтвердить наличие адреса за рубежом на свое имя. Исходя из примеров предыдущих лет, а также ограничений, которые уже вводились со стороны Interactive Brokers в этом году, если гражданин РФ проживает за пределами России (т.е. в настройках счета он укажет домашний адрес не в России и сможет подтвердить его документально), то ограничения на его счет уже не накладываются. Вполне вероятно, что такая же логика будет сохраняться и в будущем и, к примеру, счета граждан РФ, которые проживают за рубежом, закрываться не будут.
Правда, подобное изменение адреса приведет к ряду последствий. Во-первых, после смены домашнего адреса через некоторое время со стороны IB возникнет вопрос и о смене налогового резидентства. Это, в свою очередь, может повлечь за собой изменение налогообложения по доходам, которые получает инвестор на свой счет в Interactive Brokers. Кроме того, если новый домашний адрес будет в стране, резиденты которой открывают счет не в американском подразделении IB (как делают резиденты РФ), а в подразделениях других стран (например, проживая в ЕС, нужно открывать счет в европейском подразделении IB), то в Interactive Brokers придется открывать новый счет и переводить все активы со старого счета на новый.
Что делать, если, проживая в России, часть активов продолжать хранить в IB?
Если же инвестор планирует часть своих активов продолжать хранить в Interactive Brokers (например, сам для себя я решил поступить именно так), то, кроме того, что продолжать надеяться на лучшее, имеет смысл подумать и о «запасном аэродроме».
Он может понадобиться как на случай принудительного закрытия счета со стороны IB, так и в случае, если вдруг начнется массовое отключение российских банков от SWIFT и не получится делать переводы из-за рубежа в российские банки.
Для таких ситуаций можно иметь в запасе или брокерский счет, или брокерский и банковский счет в дружественной зарубежной стране. Многие сейчас открывают счета в странах СНГ. В обычной ситуации это, возможно, было бы не самым идеальным вариантом, но в текущих условиях приходится использовать то, что есть.
Например, дистанционное открытие банковского счета в Казахстане через посредников сейчас стоит на уровне от 30 -40 тыс. руб. и больше – в зависимости от скорости открытия счета и качества сопровождения при открытии. Можно пойти по такому варианту или же, у кого есть возможность, самостоятельно съездить в Казахстан или в другую страну и попытаться открыть счет на месте.
Другой вариант – открыть брокерский счет в близлежащей дружественной стране. На данный момент дистанционно проще всего открыть счет, опять-таки, у брокера из Казахстана. При этом брокерский счет, в отличие от банковского, можно открыть бесплатно. В свою очередь, для взаимодействия с Interactive Brokers вполне достаточно только брокерского счета у другого брокера. Да, на банковский счет средства от IB придут быстрее. Однако, если IB начнет закрывать счета инвесторам, проживающим в России, и инвестор не захочет возвращать все в РФ, можно будет, не продавая активы в IB, просто перевести их из Interactive Brokers на брокерский счет в тот же Казахстан. Уже есть успешные примеры подобных переводов.
Продолжая тему брокерских счетов, можно также обратиться к некоторым российским брокерам и через них попытаться открыть счет у их зарубежных дочек в более «дальних» странах типа Кипра, Белиза и ОАЭ. Правда, при этом могут быть не очень приятные сопутствующие моменты в виде более высоких минимальных сумм для открытия счет (от нескольких десятков тысяч долларов и больше для Белиза и ОАЭ), более высоких комиссий (ОАЭ), надежности юрисдикции (Белиз) и возможных санкций к проживающим в России (Кипр – это недружественная страна).
Наконец, еще один альтернативный вариант – это полисы unit-linked в зарубежных страховых компаниях. Однако сумма активов, с которой можно будет открыть полис и перевести активы из Interactive Brokers в страховую компанию будет начинаться от $75 000 — $100 000. Плюс ко всему, нужно помнить про комиссии в рамках полисов unit-linked, которые, как правило, будут сильно выше, чем у Interactive Brokers. Правда, отчасти они будут компенсироваться льготным налогообложением доходов по страховым полисам, а также, скорее всего, меньшими санкционными рисками по сравнению со счетом в Interactive Brokers.
Подводя итог, как и во многих других темах, связанных с инвестициями, при принятии решения о том, стоит ли продолжать инвестировать через Interactive Brokers, не будет каких-то однозначно правильных или неправильных ответов. Есть несколько вариантов, что делать дальше. И все зависит от того, как конкретный инвестор сам для себя оценивает все риски, с чем он готов мириться, а чего хотел бы избежать.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter