RAZB0RKA отчета М.ВИДЕО по РСБУ 3кв'22. Есть новости?

3 ноября 2022 | МВидео RAZBORKA
Как у многих российских компаний отчет РСБУ М.ВИДЕО отражает результаты корп.центра

Подробно писал о том что формирует выручку и прибыль РСБУ в разборке 1п'22

Судя по малому количеству просмотров, большинство на канале не читали этот разбор и не знают специфику М.ВИДЕО

По этому позвольте мне процитировать часть прошлого разбора

Что же такое ПАО "М.Видео" акции которой торгуются на ММВБ и что покупает инвестор?

RAZB0RKA отчета М.ВИДЕО по РСБУ 3кв'22. Есть новости?


Пакет ООО "МВМ" оценен самой компанией в размере 5.8 млрд руб и оценка его не меняется



Обратите внимание на комментарий о том, что доля находится в залоге

Кроме этого фин.вложения, торговой марки и дебиторской задолженности у компании больше ничего и нет

На конец 3кв'22 стоимость активов компании равна 12 млрд руб или 69 руб/акция

Сколько нужно человек чтобы управлять такой компанией?



Все правильно - 3 землекопа человека!

Состав выручки экзотический - ВСЯ выручка это роялти которые платит ООО "МВМ" за торговую марку "М.Видео"



Сумма выручки не меняется последние годы - это около 57 млн руб в квартал

Постойте, а как тогда с такой выручкой компания умудряется платить дивиденды 6-10 млрд в год?

Так же как другие российские холдинги - поднимая кэш с дочек дивидендами

К сожалению, в этом году ничего с дочек компания не поднимала



В итоге прибыль 9м'22 составляет всего 62 млн руб

График прибыли М.ВИДЕО по РСБУ четко совпадает с графиком дивидендов



В кассе компании на конец 3кв всего 6 млн руб денежных средств (да-да млн)

4.7 млрд рублей отмененных дивидендов за 2021 год так и висят в дебиторской задолженности

Напомню, что 26 руб дивидендов на акцию за 2021 год были отменены в силу того, что мажоритарии компании находятся в недружественных юрисдикциях



Новостей про завершении сделки по продаже М.ВИДЕО пока нет

Москва. 29 апреля. INTERFAX.RU - Саид Гуцериев, основной бенефициарный владелец и член совета директоров группы "М.Видео-Эльдорадо" (ПАО "М.Видео"), уведомил компанию, что достиг договорённости о продаже российским предпринимателям принадлежащих ему прямо и косвенно акций ПАО "М.Видео".

Закрытие сделки планируется в текущем году после завершения согласования обязывающей документации, получения всех необходимых регуляторных, корпоративных и прочих одобрений, включая согласия кредиторов, говорится в сообщении компании


Данные МСФО за 1п'22 говорили о том, что у компании непростые времена



Писал об этом в разборке

Обычно М.ВИДЕО раскрывало результаты продаж 3кв в конце Октября

Но в этот раз отчет задерживается

Текущая цена акции 170 руб

В последние годы прибыль компании была на уровне 50-60 руб/акция

Если компания выплатит отмененный дивиденд за 2п'21 доходность составит 15%
(C) Источник

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter