3 ноября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 15:10 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2143 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1089 п. (-1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,9 (+0,3%)
EUR/RUB: 60,2 (-1,3%)
Нефть Brent: $95,3 (-0,8%)
Лидеры: Химпром-ап (-9,5%), VEON (+6,7%), Россети СК (+2,3%), Группа «Мать и дитя» (+2,1%)
Аутсайдеры: Softline (-9,7%), Лензолото-ао (-3,3%), О'КЕЙ (-3,2%), Эталон (-3,2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня немного сократил темпы снижения, но продолжает терять более 1%. Многие инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль перед длинными выходными — в пятницу торги на Мосбирже проводиться не будут.
В фокусе
К 15:10 МСК индекс МосБиржи опустился на 1,4% и торгуется на уровне 2128 п.
Техническая картина пока остается неизменной. Тенденция последних недель все еще растущая. Об ухудшении ситуации можно будет говорить при возврате котировок ниже области 2070–2085 пп., которая сейчас выступает ближайшей зоной поддержки.
В аутсайдерах во второй половине дня, как и утром, оказались отраслевые индексы металлургического и финансового секторов. Увеличил темпы снижения транспортный сектор.
• Продолжают снижение после роста на прошлой неделе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. На наш взгляд, при текущей конъюнктуре оценка акций выглядит завышенной. Тот же нефтяной сектор смотрится привлекательней.
• Около 0,8% теряют расписки TCS. В то же время фактором поддержки бумаг может выступить байбэк. Вчера стало известно, что собрание акционеров TCS Group рассмотрит вопрос о предоставлении прав совету директоров выкупать акции. Запуск байбэк стал бы сигналом рынку о том, что менеджмент считает акции недооцененными. Обратный выкуп акций создает в бумагах дополнительный спрос, толкая цену вверх. Кроме того, решение о запуске выкупа означало бы устойчивое финансовое положение банковской группы.
• Акции Мосбиржи смогли выйти в плюс на 0,5%. Торговая площадка в четверг опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г. Отчет может оказать локальное позитивное влияние на акции Мосбиржи, но среднесрочные ожидания все же сдержанные. Торговая активность в октябре вновь упала после плавного восстановления летом. Недавний отказ от выплаты дивидендов также не добавляет бумагам привлекательности. Акции могут восстанавливаться вместе с рынком, но опережающего роста ожидать не стоит.
На уровне с рынком торгуется отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Акции ЛУКОЙЛа снижаются на 0,1%. Накануне совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 256 руб. на бумагу. На прошлой неделе совет директоров ЛУКОЙЛА рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли за 2021 г. в размере 537 руб. на акцию. Дата закрытия реестра совпадает с отсечкой по дивидендам за 9 месяцев 2022 г. Таким образом, общая сумма дивидендов составит 793 руб., а текущая дивидендная доходность — 16,7%.
В решении указана формулировка: «по результатам 9 месяцев», однако в последние годы под подобной формулировкой выплачивались дивиденды исходя из финансовых результатов I полугодия. Высока вероятность, что и сейчас дивиденды предполагаются из полугодовых результатов, а заработанные в III квартале могут быть выплачены позднее.
На средне- и долгосрочном горизонте ожидания по акциям ЛУКОЙЛа умеренно позитивные.
• Обыкновенные акции Татнефти подрастают. Компания сегодня опубликовала финансовые показатели по РСБУ за III квартал 2022 г. Результаты Татнефти по РСБУ интересны, так как прибыль по российским стандартам выступает дивидендной базой.
В последние годы компания стремится направлять на выплаты 50% от чистой прибыли по РСБУ — дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя из данного коэффициента. По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. На закрытие торгов четверга это соответствует 1,8% и 1,9% дивидендной доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты ухудшились на фоне укрепления рубля.
Раньше компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев, поэтому есть вероятность, что они могут быть выплачены отдельным траншем. Также не исключено, что компания может не выплачивать отдельно дивиденды за 9 месяцев, а включить сумму в итоговые выплаты, которые ожидаются летом 2023 г.
Ожидания по акциям Татнефти умеренно позитивные. Несмотря на ухудшение результатов во II полугодии 2022 г., компания остается интересной с точки зрения высоких дивидендов, устойчивого финансового положения
Чуть лучше рынка торгуются отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Ушли в минус акции девелоперов, IT-сферы, ритейлеров, производителей удобрений.
• Акции Яндекса зависли около вчерашних отметок. Компания опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Бумаги Юнипро прибавляют 0,9%. Группа представила неаудированные финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Продолжают подъем бумаги VEON. Вчера они подскочили на 18,4%, позитивно отреагировав на новость о том, что нидерландская VEON, владеющая российским оператором связи «Вымпелком» (бренд «Билайн»), сообщила о намерении выйти из актива. Участники рынка делают ставку на высокую оценку при продаже, однако нет уверенности в том, что его просто передадут менеджменту. Подъем в акциях может оказаться избыточным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB растет на 0,3% и торгуется на уровне 61,9 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,3% и курсирует на отметке 60,2 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,1%. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 падают на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,9%.
В США выходит блок статистики по рынку труда, индексы деловой активности в сфере услуг за октябрь, а также промышленные заказы за сентябрь.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent упала на 0,8%, до $95,3.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2143 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1089 п. (-1,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,9 (+0,3%)
EUR/RUB: 60,2 (-1,3%)
Нефть Brent: $95,3 (-0,8%)
Лидеры: Химпром-ап (-9,5%), VEON (+6,7%), Россети СК (+2,3%), Группа «Мать и дитя» (+2,1%)
Аутсайдеры: Softline (-9,7%), Лензолото-ао (-3,3%), О'КЕЙ (-3,2%), Эталон (-3,2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня немного сократил темпы снижения, но продолжает терять более 1%. Многие инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль перед длинными выходными — в пятницу торги на Мосбирже проводиться не будут.
В фокусе
К 15:10 МСК индекс МосБиржи опустился на 1,4% и торгуется на уровне 2128 п.
Техническая картина пока остается неизменной. Тенденция последних недель все еще растущая. Об ухудшении ситуации можно будет говорить при возврате котировок ниже области 2070–2085 пп., которая сейчас выступает ближайшей зоной поддержки.
В аутсайдерах во второй половине дня, как и утром, оказались отраслевые индексы металлургического и финансового секторов. Увеличил темпы снижения транспортный сектор.
• Продолжают снижение после роста на прошлой неделе акции сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК. На наш взгляд, при текущей конъюнктуре оценка акций выглядит завышенной. Тот же нефтяной сектор смотрится привлекательней.
• Около 0,8% теряют расписки TCS. В то же время фактором поддержки бумаг может выступить байбэк. Вчера стало известно, что собрание акционеров TCS Group рассмотрит вопрос о предоставлении прав совету директоров выкупать акции. Запуск байбэк стал бы сигналом рынку о том, что менеджмент считает акции недооцененными. Обратный выкуп акций создает в бумагах дополнительный спрос, толкая цену вверх. Кроме того, решение о запуске выкупа означало бы устойчивое финансовое положение банковской группы.
• Акции Мосбиржи смогли выйти в плюс на 0,5%. Торговая площадка в четверг опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г. Отчет может оказать локальное позитивное влияние на акции Мосбиржи, но среднесрочные ожидания все же сдержанные. Торговая активность в октябре вновь упала после плавного восстановления летом. Недавний отказ от выплаты дивидендов также не добавляет бумагам привлекательности. Акции могут восстанавливаться вместе с рынком, но опережающего роста ожидать не стоит.
На уровне с рынком торгуется отраслевой индекс нефтегазового сектора.
• Акции ЛУКОЙЛа снижаются на 0,1%. Накануне совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 г. в размере 256 руб. на бумагу. На прошлой неделе совет директоров ЛУКОЙЛА рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли за 2021 г. в размере 537 руб. на акцию. Дата закрытия реестра совпадает с отсечкой по дивидендам за 9 месяцев 2022 г. Таким образом, общая сумма дивидендов составит 793 руб., а текущая дивидендная доходность — 16,7%.
В решении указана формулировка: «по результатам 9 месяцев», однако в последние годы под подобной формулировкой выплачивались дивиденды исходя из финансовых результатов I полугодия. Высока вероятность, что и сейчас дивиденды предполагаются из полугодовых результатов, а заработанные в III квартале могут быть выплачены позднее.
На средне- и долгосрочном горизонте ожидания по акциям ЛУКОЙЛа умеренно позитивные.
• Обыкновенные акции Татнефти подрастают. Компания сегодня опубликовала финансовые показатели по РСБУ за III квартал 2022 г. Результаты Татнефти по РСБУ интересны, так как прибыль по российским стандартам выступает дивидендной базой.
В последние годы компания стремится направлять на выплаты 50% от чистой прибыли по РСБУ — дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя из данного коэффициента. По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. На закрытие торгов четверга это соответствует 1,8% и 1,9% дивидендной доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты ухудшились на фоне укрепления рубля.
Раньше компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев, поэтому есть вероятность, что они могут быть выплачены отдельным траншем. Также не исключено, что компания может не выплачивать отдельно дивиденды за 9 месяцев, а включить сумму в итоговые выплаты, которые ожидаются летом 2023 г.
Ожидания по акциям Татнефти умеренно позитивные. Несмотря на ухудшение результатов во II полугодии 2022 г., компания остается интересной с точки зрения высоких дивидендов, устойчивого финансового положения
Чуть лучше рынка торгуются отраслевые индексы потребительского, электроэнергетического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Ушли в минус акции девелоперов, IT-сферы, ритейлеров, производителей удобрений.
• Акции Яндекса зависли около вчерашних отметок. Компания опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Бумаги Юнипро прибавляют 0,9%. Группа представила неаудированные финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Продолжают подъем бумаги VEON. Вчера они подскочили на 18,4%, позитивно отреагировав на новость о том, что нидерландская VEON, владеющая российским оператором связи «Вымпелком» (бренд «Билайн»), сообщила о намерении выйти из актива. Участники рынка делают ставку на высокую оценку при продаже, однако нет уверенности в том, что его просто передадут менеджменту. Подъем в акциях может оказаться избыточным.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB растет на 0,3% и торгуется на уровне 61,9 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,3% и курсирует на отметке 60,2 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,1%. Американские фьючерсы торгуются в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 падают на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,9%.
В США выходит блок статистики по рынку труда, индексы деловой активности в сфере услуг за октябрь, а также промышленные заказы за сентябрь.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent упала на 0,8%, до $95,3.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter