7 ноября 2022 БКС Экспресс | Mail.ru
VK в четверг, 10 ноября, представит финансовые результаты по МСФО за III квартал 2022 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы ожидаем роста совокупной скорректированной выручки на 6% г/г, до 32,2 млрд руб. — рост примерно на уровне II квартала 2022 г. (4%). Такая динамика ожидается на фоне совокупного увеличения примерно на 20% выручки от социальных и коммуникационных сервисов (при сохранении уверенного роста рекламной выручки), edtech и других направлений, нивелируемого продолжающимся падением выручки в сегменте игр.
• Рост скорректированной выручки, вероятно, обусловил повышение скорректированной EBITDA на 5% г/г, до 8,8 млрд руб. (рентабельность 27%).
• В результате мы прогнозируем сохранение скорректированной чистой прибыли без учета СП почти без изменений г/г — 3,7 млрд руб. (рентабельность 11%) и положительную скорректированную чистую прибыль с учетом доли VK в убытках СП.
• Отметим, что в сентябре VK договорился о продаже игрового бизнеса и закрыл сделку по приобретению Дзен и продаже Delivery Club.
Это могло отразиться на финансовых результатах по МСФО, особенно за счет вероятного неденежного позитивного эффекта от сделок, но, скорее всего, оказало незначительное влияние на скорректированные результаты за III квартал 2022 г
В итоге мы ожидаем однозначного роста консолидированной скорректированной выручки и EBITDA, но более сильных результатов без учета сегмента игр, продажу которого компания согласовала. В фокусе — комментарии о текущих трендах.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы ожидаем роста совокупной скорректированной выручки на 6% г/г, до 32,2 млрд руб. — рост примерно на уровне II квартала 2022 г. (4%). Такая динамика ожидается на фоне совокупного увеличения примерно на 20% выручки от социальных и коммуникационных сервисов (при сохранении уверенного роста рекламной выручки), edtech и других направлений, нивелируемого продолжающимся падением выручки в сегменте игр.
• Рост скорректированной выручки, вероятно, обусловил повышение скорректированной EBITDA на 5% г/г, до 8,8 млрд руб. (рентабельность 27%).
• В результате мы прогнозируем сохранение скорректированной чистой прибыли без учета СП почти без изменений г/г — 3,7 млрд руб. (рентабельность 11%) и положительную скорректированную чистую прибыль с учетом доли VK в убытках СП.
• Отметим, что в сентябре VK договорился о продаже игрового бизнеса и закрыл сделку по приобретению Дзен и продаже Delivery Club.
Это могло отразиться на финансовых результатах по МСФО, особенно за счет вероятного неденежного позитивного эффекта от сделок, но, скорее всего, оказало незначительное влияние на скорректированные результаты за III квартал 2022 г
В итоге мы ожидаем однозначного роста консолидированной скорректированной выручки и EBITDA, но более сильных результатов без учета сегмента игр, продажу которого компания согласовала. В фокусе — комментарии о текущих трендах.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter