10 ноября 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Вчерашняя краткосрочная перепроданность локального рынка акций позволяет надеяться на то, что индекс МосБиржи избежит дальнейшего сильного спада в момент открытия торгов. Внутри дня он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Многочисленные иностранные статистические показатели не будут иметь большого значения для локального рынка акций.
В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -2.26%) и РТС (RTSI, -2.55%) завершили торги с сильным спадом. Курс доллара США повысился на 0.31 руб., или на 0.5%, до уровня 61.31 руб.
Вчерашнее падение локального рынка акций стоит рассматривать как назревшее коррекционное движение. Еще днем ранее индексы МосБиржи и РТС обновили свои полуторамесячные максимумы. Поэтому ситуативная фиксация прибыли в акциях российских компаний выглядела вполне закономерной.
Объективным поводом для вчерашних распродаж на локальном рынке акций послужило явное ухудшение состояния внешнего фона. В частности, ключевые фондовые индексы США просели на 1.95-2.48%. Что же касается фьючерсов на нефть сорта Brent, то они за минувшие сутки подешевели на 2.8%, или на $2.7 за баррель.
К слову, вчерашняя еженедельная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США носила «медвежий» характер. Она указала на существенное увлечение запасов сырой нефти за океаном почти на 4 млн баррелей. В то же время запасы бензина и дистиллятов суммарно сократились всего лишь на 1.4 млн баррелей.
Попутно стоит отметить, что уже в ближайшее время на североамериканском нефтяном рынке вступит в силу новый значимый среднесрочный фактор. Речь идет о завершении программы товарных интервенций из стратегического нефтяного резерва (SPR). Их полугодовой объем составил 180 млн баррелей. После проведения промежуточных выборов в Сенат США наступает время для пополнения стратегических запасов по текущей рыночной цене.
На фоне сильного понижения индекса МосБиржи по итогам дня почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным спадом стоимости в пределах 5%.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились ликвидные бумаги сталелитейных предприятий: ММК (MAGN RM, -4.65%), НЛМК (NLMK RM, -4.45%), Северсталь (CHMF RM, -4.50%). Распродажи в указанных акциях носили характер фиксации среднесрочной прибыли. Ранее они довольно сильно подорожали в течение месяца.
Заметным движением на рынке стал довольно сильный спад стоимости бумаг Сбербанк-ао (SBER RM, -3.04%). Вчера самая ликвидная и популярная российская акция приостановила свой среднесрочный подъем. С технической точки зрения эти бумаги вернулись в среднюю часть хорошо проторгованного семимесячного диапазона 96.5-145.1 руб. Теперь их среднесрочные перспективы выглядят нейтральными. Движение в любую сторону будет сдерживаться многочисленными локальными уровнями поддержки и сопротивления. Вместе с тем, акции «Сбербанка» могут получить мощный стимул для роста в случае выхода новостей касательно возобновления выплаты дивидендов.
Бумаги Татнефть-ао (TATN RM, -1.38%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.19%) не сумели избежать падения вместе с рынком, несмотря на выход обнадеживающей новости. Вчера стало известно, что 15 ноября Совет директоров нефтяной компании рассмотрит возможность вынесения рекомендации о выплате промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2022 года. Позитивная отчетность эмитента по РСБУ за указанный период позволяет рассчитывать на то, что промежуточные выплаты акционерам состоятся.
Второй день подряд повышенным спросом пользовались бумаги золотодобывающих компаний: Polymetal (POLY RM, +2.11%), Селигдар (SELG RM, +2.91%), Лензолото-ао (LNZL RM, +4.53%), Лензолото-ап (LNZLP RM, +1.61%). Интерес к указанным акциям подогрело наметившееся среднесрочное повышение стоимости фьючерсов на желтый драгметалл. Бумаги Полюс (PLZL RM, -1.14%) вчера вышли на второе место по оборотам среди акций на Московской бирже. Однако по итогам дня они растеряли свой существенный утренний прирост.
Депозитарные расписки OZON-адр (OZON RM, +0.86%) пользовались ситуативной поддержкой на фоне новости о том, что на маркетплейсе стартовали продажи товаров розничной торговой сети «Магнит Косметик». По этому поводу стоит отметить, что покупка товаров повседневного спроса через интернет-магазины становится привычным образцом потребительского поведения. Формированию такой привычки в значительной степени способствовала пандемия коронавируса COVID-19.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное повышение стоимости в пределах 0.2-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.8%. Японский Nikkei225 потерял 1.0%.
Текущее состояние внешнего фона в целом можно охарактеризовать как умеренно негативное. Вместе с тем, локальный рынок акций имеет некоторый краткосрочный потенциал для коррекционного отскока вверх. Указанное сочетание создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба